Aktivist Corvex Capital setzt auf MGM Resorts International
Hinter Corvex Capital steht der Elite-Investor Keith Meister, einer der ehemaligen engsten Mitarbeiter des bekannten US-Finanzinvestors Carl Icahn. Bevor er seinen eigenen Hedgefonds im Jahr 2011 gegründet hat, war er als die rechte Hand von Carl Icahn bekannt. Dort verfeinerte Meister seine Anlagestrategie und fokussierte sich auf eine aggressive Anlagepolitik. In der Regel versucht Meister bei seinen Anlagen auch in die Unternehmensstrategie einzugreifen und das Management auf wertsteigernde Maßnahmen zu trimmen.
Die Investmentlegende Carl Icahn war von Meister offenbar so begeistert, dass er seinen neuen Fonds mit 250 Millionen Dollar Startkapital unterstützte. Mittlerweile verwaltet Corvex Capital rund 1,9 Milliarden Dollar an Anlegergeldern. Zur Zeit verwaltet Meister ein Portfolio mit 32 Aktien.
Einem einzigen Großinvestor blind zu folgen, ohne die Hintergründe zu den einzelnen Aktien-Positionen zu kennen, ist sicher nicht ratsam. Doch wenn Sie auf der Suche nach unterbewerteten US-Aktien sind, kann sich ein Blick auf die Investments von Keith Master lohnen.
Das sind derzeit die drei größten Aktien-Positionen von Corvex Capital:
MDU Resources:
Die größte Aktienposition im Portfolio von Meister ist die Aktie des US-Konzerns MDU Resources. Insgesamt stecken rund 310 Millionen Dollar der Anlegergelder beziehungsweise 15,9% des Gesamtportfolios in dem Unternehmen. Im letzten Quartal hat der Fondsmanager die Position nicht verändert.
MDU Resources ist ein in den USA ansässiges Unternehmen, das Produkte und Dienstleistungen für regulierte Energieversorgungs- und Versorgungsunternehmen im Zusammenhang mit Baumaterialien und -dienstleistungen anbietet. Es hat seinen Hauptsitz in Bismarck, North Dakota, und ist in 48 Bundesstaaten tätig.
Im vierten Quartal steigerte der Konzern den Umsatz um 28% auf 1,85 Milliarden Dollar. Gleichzeitig verbesserte der Nettogewinn von 87 auf 117 Millionen Dollar.
MGM Resorts International:
Zweitgrößte Position des Hedgefondsmanagers ist der Unterhaltungsgigant MGM Resorts International. Insgesamt hält Meister Aktien im Gegenwert von 225 Millionen Dollar. Das entspricht 11,6% seines Gesamtportfolios. Im Vergleich zum Vorquartal hat Meister die Position ebenfalls nicht verändert.
MGM Resorts International besitzt und betreibt über seine Tochtergesellschaften integrierte Casino-, Hotel- und Unterhaltungsresorts in den Vereinigten Staaten und China. Das Unternehmen betreibt 14 Resorts in den Vereinigten Staaten und MGM Macau Resort und Casino in China und entwickelt ein integriertes Casino, Hotel und Unterhaltungsresort am Cotai Strip, Macau.
Im vierten Quartal war der Konzern auf dem Wachstumskurs: Die Umsätze lagen mit 3,59 Milliarden Dollar 17,5% über dem Vorjahresquartal. Am Ende stand ein Gewinn von 284 Millionen Dollar in den Büchern des Konzerns. Das lag deutlich über dem Vorjahresquartal, als „nur“ ein Gewinn von 131 Millionen Dollar erzielt wurde.
Activision Blizzard
Die drittgrößte Aktien-Position im Portfolio von Corvex Capital ist Activision Blizzard. Derzeit liegt das Investitionsvolumen bei 220 Millionen Dollar und die Gewichtung beträgt 11,5%.
Activision Blizzard ist ein weltweit führendes Unternehmen in der Entwicklung, Veröffentlichung und dem Vertrieb von interaktiver Videospielsoftware für Spielkonsolen und Computer. Der Nettoumsatz gliedert sich nach Einnahmequellen in den Verkauf von Produkten (21,8%) und Sonstiges (78,2%; Verkauf von Abonnements, Lizenzen, etc.). Activision Blizzard besitzt einen Katalog von Titeln, die aus markenrechtlich geschützten Namen und Franchises stammen (Heartstone, Call of Duty, StarCraft, World of Warcraft, Skylanders, Diablo und Destiny).
Derzeit versucht Microsoft den Spielekonzern zu übernehmen. Der Deal soll rund 69 Milliarden Dollar kosten. Es wäre das größte Geschäft dieser Art in Microsofts Unternehmensgeschichte. Derzeit wird der Deal allerdings noch von diversen Wettbewerbsbehörden geprüft.
