Die K+S Aktie im Überblick

5 min
K+S Aktiengesellschaft
Inhaltsverzeichnis

Die K+S AG ist international ausgerichtetes deutsches Rohstoffunternehmen mit Schwerpunkten in der Kali- und Salzförderung. Mit Kali- und magnesiumhaltigen Produkten für die Landwirtschaft sowie industriellen und technischen Anwendungen gehört K+S zu den stärksten Herstellern weltweit und ist in Europa der mit Abstand größte Anbieter. Die Aktivitäten reichen dabei mit 50 Standorten weltweit von Nord- und Südamerika, Australien, den pazifischen Raum, China, Indien, den mittleren Osten und Afrika bis nach Europa.

Das Unternehmen ist dabei an der gesamten Wertschöpfungskette in den Bereichen Exploration, Förderung, Produktion, Logistik, Vertrieb und Anwendung der Stoffe und Produkte aktiv. Der strategische Fokus liegt dabei auf den Kerngeschäften mit Kali- und Magnesiumprodukten, dabei soll der strategische Blick in Zukunft stärker auf Düngemittel und Spezialitäten gelegt werden. Die Wintermonate sind wegen des Streusalzgeschäftes oft von besonderer Bedeutung.

K+S: Ein kurzer historischer Streifzug    

Die Wurzeln der K+S Gruppe reichen bis in die Mitte des 19. Jahrhunderts zurück. Zu dieser Zeit erschlossen deutsche Bergarbeiter die ersten Kalilagerstätten der Welt und nahmen die Düngemittelproduktion auf. Im Jahr 1889 wurde in Goslar die „Aktiengesellschaft für Bergbau und Tiefbohrung“ ins Leben gerufen. Die sehr zersplitterte Unternehmenslandschaft in diesem Sektor zu dieser Zeit wurde im Lauf der Zeit durch eine Vielzahl von Fusionen und Übernahmen konsolidiert.

1971 wurde die Salzdetfurth AG mit der Kali-Sparte des BASF-Tochterunternehmens Wintershall AG und der Burbach-Kaliwerke AG fusioniert und in der neuen Kali und Salz GmbH mit Sitz in Kassel zusammengeführt, ein Jahr später erfolgte die Umwandlung in eine AG und anschließend der Börsengang. In den weiteren Jahren setzte sich der Konsolidierungsprozess im Geschäft mit Kalium und Salzen fort und wurde durch weitere Übernahmen und Fusionen in der Kali und Salz AG konzentriert.

Das Unternehmen wurde im Jahr 1998 in den MDAX aufgenommen. Ein Jahr später erfolgte die Umfirmierung in K+S AG.

Die Produktbereiche von K+S

K+S konzentriert sein Geschäft auf die Geschäftsfelder Landwirtschaft, Industrie, Verbraucher, Gemeinden und Entsorgung. Dabei ist das Spektrum der Aktivitäten des Konzerns weitgefächert.

Der Konzern verkauft auch Streusalz, Blumenerde und Gartendünger („Compo“), lagert den Giftmüll anderer Unternehmen in seine Salzstöcke ein und liefert Pharmaherstellern das Magnesium für Tabletten. Kurstreiber ist aber vor allem das Geschäft mit dem immer wertvolleren Kaliumchlorid, das den Großteil des Umsatzes und damit des Gewinns liefert.

In der ersten 9 Monaten des Jahres 2022 konnte der Konzern insgesamt 4.192,2 Mio. Euro umsetzen.

Anteile der Umsätze bei K+S bei den verschiedenen Kundengruppen in den ersten 9 Monaten des Jahres 2022:

  • Industrie, Landwirtschaft: 84,0 %
  • Gemeinden: 10,4 %
  • Verbraucher: 5,6 %

Anteile der Umsätze nach Produktgruppen in der Industrie in den ersten 9 Monaten des Jahres 2022:

  • Chemie: 33,6 %
  • Industrieanwendungen: 14,6 %
  • Lebensmittelindustrie: 12,4 %
  • Tierernährung: 7,8 %
  • Wasserhärtung: 6,1 %
  • Pharma: 3,5 %           
  • Sonstiges: 22,0 %

Die langfristige Entwicklung der K+S AG Aktie im Vergleich mit dem DAX seit Ende 1999

Quelle: Gevestor; Stand: 04.01.2023 | Erläuterung: zum 30.12.1999 wurde der jeweilige Stand auf 100 “indexiert” und damit gleichgesetzt. So können Sie die relativen Kursverläufe von DAX und K+S seit der Erstemission direkt miteinander graphisch vergleichen.

K+S hat bereits vor dem Jahr 2000 bewegte Börsengeschichte geschrieben. Stets war der Wert für stärkere Kursschwankungen bekannt. Auch im langfristigen Vergleich seit der Jahrtausendwende zeigt sich diese Phänomen. Im gesamten Betrachtungszeitraum konnte sich K+S ungefähr 3-mal so gut entwickeln wie der DAX.

Kapitalmaßnahmen der K+S AG

Kapitalmaßnahmen führen zu einer Veränderung des Eigenkapitals einer Aktiengesellschaft und können damit gleichzeitig auch (insbesondere bei Kapitalerhöhungen oder -schnitten) eine sprunghafte Veränderung des Aktienkurses verursachen. In der Chartanalyse werden diese Effekte jeweils zeitgleich heraus gerechnet.

Der Vorstand ermächtigt, bis zum 09.06.2025 und bis zum 11.05.2026 das Grundkapital mit Genehmigung des Aufsichtsrates jeweils durch die Ausgabe neuer Aktien um bis zu 38,28 Mio. Aktien zu erhöhen (Vorratsbeschluss). Zusätzlich bestehen Beschlüsse zu bedingten Kapitalerhöhungen.

Im April 2022 hatte K+S ein Rückkaufprogramm für einen Monat mit maximal 100.000 Aktien beschlossen, die anschließend an Mitarbeiter und verbundene Unternehmen weitergereicht wurden. Aktuell existiert kein Aktienrückkaufprogramm.

Die K+S Aktie im Vergleich zum DAX seit Ende 2010

Quelle: Gevestor; Stand: 04.01.2023 | Erläuterung: zum 30.12.2010 wurde der jeweilige Stand auf 100 “indexiert” und damit gleichgesetzt. So können Sie die relativen Kursverläufe von DAX und K+S direkt miteinander graphisch vergleichen.

Im Betrachtungszeitraum der letzten ca. 12 Jahre lief die K+S Aktie deutlich schwächer als der DAX.

Unternehmenskennzahlen der K+S AG

Aktuelle Zahlen des letzten Geschäftsjahres:

Mitarbeitende10.711 (14.732)
Umsatz3.213,1 Mio. Euro (3.698,4 Mio. Euro)
Konzernergebnis2.221,3 Mio. Euro (-1.802,5 Mio. Euro)
Ergebnis je Aktie11,61 Euro (-9,42,82 Euro)
Geschäftsjahr 2021 (in Klammern 2020)

In den ersten 9 Monaten des Jahres 2022 verlief die Geschäftsentwicklung wie folgt (in Klammern entsprechender Vorjahreszeitraum):

Mitarbeitende11.045 (10.738)
Umsatz4.192,2 Mio. Euro (2.143,7 Mio. Euro)
Konzernergebnis1.671,9 Mio. Euro (1.127,7 Mio. Euro)
Ergebnis je Aktie8,74 Euro (5,89 Euro)

Für das laufenden Geschäftsjahr 2022 liegt das bisherige Spitzenjahr des Ergebnisses aus dem Jahr 2008 in Reichweite.

Dividendenzahlungen der K+S AG

für JahrDividende in €Dividendenrendite
20000,214,7%
20010,254,5%
20020,255,8%
20030,254,6%
20040,333,4%
20050,453,5%
20060,502,4%
20070,501,2%
20082,406,0%
20090,200,5%
20101,001,8%
20111,303,7%
20121,404,0%
20130,251,1%
20140,903,9%
20151,154,9%
20160,301,3%
20170,351,7%
20180,251,6%
20190,040,4%
20200,000,0%
20210,201,3%
20221,30*
* Dividendenerwartung des Marktes

Die Dividendenausschüttungen spiegeln den traditionell stark schwankenden Geschäftsverlauf wieder.

Die K+S Aktie im Vergleich zum DAX seit Jahresbeginn 2020

Quelle: Gevestor; Stand: 04.01.2023 | Erläuterung: zum 30.12.2019 wurde der jeweilige Stand auf 100 “indexiert” und damit gleichgesetzt.

Im Zuge der Corona-Krise geriet die K+S Aktie deutlich stärker unter Druck als der Gesamtmarkt. Erst nach 18 Monaten gelang die Erholung, diese fiel allerdings sehr stark aus, selbst wenn die Kurse aus Anfang 2022 nicht gehalten werden konnten lief die Aktie rund 60 % besser als der DAX.

Das sagen die Analysten zur K+S Aktie

Regelmäßig veröffentlichen Analysten von Banken und Research Unternehmen Schätzungen für die künftige Kursentwicklung einer Aktie. In der Summe ergeben diese einen guten Überblick über die aktuelle Marktmeinung.

Die zuletzt abgegeben Schätzungen (Stand: 30.12.2022) sind leicht positiv. Der Korridor der „Zielkurse“ lag dabei zwischen 20 und 48 Euro, im Durchschnitt bei ca. 27 Euro. Damit wird der Aktie ein Kurspotential von rund 40 Prozent zugetraut.

Wichtige (geplante) Termine für die Aktionäre der K+S AG

15.03.2023Veröffentlichung Konzernabschluss des Geschäftsjahres 2022
09.05.2023Quartalsmitteilung für Q1 des Geschäftsjahres 2023
10.05.2023Hauptversammlung 2023
10.08.2023Halbjahresfinanzbericht des Geschäftsjahres 2023
14.11.2023Quartalsmitteilung für Q3 des Geschäftsjahres 2023

Weitere Termine wurden vom Unternehmen bisher noch nicht genannt (Stand: 04.01.2023).

Allgemeine Infos zur Aktie von K+S

WKNDE000KSAG888
ISINKSAG88

Hier finden Sie die Homepage der K+S AG.

K+S Aktiengesellschaft

Bertha-von-Suttner-Straße 7

34131 Kassel

Mail: info@k-plus-s.com

Tel.: 0561 / 9301-0

Grundkapital der K+S AG ist eingeteilt in 191,4 Mio. Namens-Stückaktien.

Rechnerisch entfällt auf jede Aktie ein Anteil am gezeichneten Kapital (Grundkapital: 191,4 Mio.) in Höhe von 1 Euro.

Die Aktien der Gesellschaft werden an den deutschen Regionalbörsen sowie schwerpunktmäßig im elektronischen Xetra-Handelssystem gehandelt. Daneben sind auch an sogenannten alternativen Handelsplattformen wie Tradegate, Gettex oder Lang & Schwarz Umsätze zu verzeichnen.

An ausländischen Börsen (z.B. in den USA an der Nasdaq im OTC-Handel über sogenannte ADR’s) finden keine nennenswerten Umsätze statt.

Die wichtigsten Aktionäre von K+S

BlackRock Inc. 4,52 %
Dimensional Holdings Inc. 3,17 %
Staat Norwegen3,06 %
DWS Investment GmbH3,00 %
Quelle: BaFin: 04.01.23

Marktkapitalisierung und Börsenwert: Bei einem Aktienkurs von rund 19 Euro und einer Gesamtzahl an ausstehenden Aktien von rund 191,4 Mio. Stück beträgt der Börsenwert der K+S AG aktuell ca. 3,6 Mrd. Euro.

Gewichtung im MDAX (wieder zurück als Mitglied seit 21.03.2016): ca. 2,58%