Wer sich schon längere Zeit mit der Geldanlage in Nebenwerten beschäftigt, weiß: Aktien aus der zweiten und dritten Reihe, aus dem MDAX und SDAX beispielsweise, bringen langfristig höhere Gewinne als der breite Markt mit den Blue Chips in den Leitindizes.
Sehen Sie sich einmal langfristige Studien dazu an: Einer Untersuchung in den USA zu Folge brachten Small Caps in den 75 Jahren zwischen 1925 und 1999 eine durchschnittliche Jahresperformance von 12,7 Prozent. Die großen Standardwerte aus der ersten Reihe brachten dagegen nur einen jährlichen Zugewinn von 11,0 Prozent.
Sie sagen jetzt vielleicht: Ja, aber 1,7 Prozent Unterschied pro Jahr – das ist nicht sonderlich überzeugend! Wer kurzfristig denkt, mag auf den ersten oberflächlichen Blick wohl Recht haben. Aber kurzfristig denken ist nichts für Börsianer! Tatsächlich sind Aktien für den Vermögensaufbau nämlich nur sinnvoll, wenn man mittel- oder noch besser langfristig agiert.
Eine einfache Rechnung zeigt uns, wie sich der oben genannte Performance-Unterschied im Wertpapier-Bereich zwischen Nebenwerten und Blue Chips im Laufe der Zeit auswirkt.
Das wird aus einem Startkapital von 10.000 Euro,
bei einer jährlichen Performance von:
11% 12,7%
5 Jahre 16.851 € 18.181 €
10 Jahre 28.394 € 33.055 €
15 Jahre 47.846 € 60.098 €
20 Jahre 80.623 € 109.264 €
Angenommen Sie starten mit einem Anfangskapital von 10.000 Euro. Bei 11,0 Prozent Rendite pro Jahr wurde aus Ihrem Geld in 20 Jahren ein Vermögen von 80.623 Euro. Sehen Sie sich aber nun die Entwicklung bei einer jährlichen Rendite von 12,7 Prozent an. Aus 10.000 Euro werden dabei nicht 80.000 Euro sondern satte 109.264 Euro. Sie haben mit Small Caps also in 20 Jahren 50 Prozent mehr verdient als mit den Schwergewichten in den Leitindizes. Und das bei einem jährlichen Renditeunterschied von „nur“ 1,7 Prozent.
Investieren in Nebenwerte: MDAX und SDAX schlagen Blue Chips
Wie sieht die Entwicklung nun in Deutschland aus? Nehmen wir einfach den Zeitraum der letzten 8 Jahre. Seit September 1999 kletterten die Index-Mitglieder im MDAX um rund 160 Prozent. Im SDAX ging es ziemlich genau 100 Prozent nach oben – also eine Verdoppelung. Die Dickschiffe im DAX kommen dagegen nur auf eine Performance von 40 Prozent.
Die Aktien der zweiten Reihe im MDAX brachten den Anlegern somit in nur 8 Jahren den vierfachen Gewinn! Hinzu kommt der Faktor Dividenden: Wenn Sie auf Firmen setzen, die eine nachhaltig hohe Ausschüttung bieten, können Sie im Durchschnitt noch mehr Geld verdienen.
Auch das ist statistisch bewiesen. Dennoch werden Dividenden von vielen Anlegern völlig vernachlässigt. Sehen Sie sich einmal die Performance im MDAX an. 160 Prozent Plus in 8 Jahren brachte der Performance-Index, in dem die ausgezahlten Dividenden berücksichtigt werden. Vergleichen Sie nun mit dem Kursindex, der die Ausschüttungen nicht mitrechnet:
Dieser MDAX-Kursindex kletterte in den letzten 8 Jahren „nur“ um 100 Prozent. Dividenden brachten damit in 8 Jahren 60 Prozent extra Gewinn! Das sollten Sie bei Ihren Finanzen nie vergessen! Denn die Bewertung der Indizes kommt zu der eindrucksvollen Beurteilung: Seriöse Nebenwerte bringen höhere Gewinne als Blue Chips.
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