Brenntag Aktie

6 min | Stand 23.02.2023
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Inhaltsverzeichnis

Mit der Brenntag Aktie investieren Sie in einen Weltmarktführer bei der Distribution von Chemikalien und Inhaltsstoffen. Dabei managen verschiedene Gesellschaften des Konzerns komplexe Lieferketten und unterstützen damit sowohl Hersteller als auch Nutzer von Spezial- und Industriechemikalien bei Marktzugang, Transport und Logistik.

Konkret kauft Brenntag dabei große Mengen der entsprechenden Stoffe an und kommissioniert diese nach Kundenwunsch entsprechend um. Dazu gehören Umverpackungen, geänderte Mischungen, Lagerung und weitere technische Dienstleistungen.

Die Herausforderungen sind dabei hochkomplex, wenn man alleine an diverse und unterschiedliche internationale Vorschriften für die Lagerung, Transport und Verarbeitung von Chemikalien denkt.

Kunden sind dabei hauptsächlich Unternehmen aus den Sektoren Chemie, Pharma, Öl und Gas sowie Nahrungsmittel. Das gilt sowohl für Produzenten, für weiterverarbeitende Unternehmen und auch für Endverkäufer.

Mit einem weltweiten Netzwerk mit rund 700 Standorten in 78 Ländern und über 185.000 Kunden ist Brenntag dabei weltweit einer der wichtigsten Anbieter in diesem Geschäft und greift dabei auf eine über 100 jährige Erfahrung zurück.

Ein kurzer historischer Streifzug

Im Jahr 1874 gründete Philipp Mühsam einen Eiergroßhandel in Berlin, im Jahr 1912 trat das Unternehmen in den Distributionsmarkt für chemische Erzeugnisse ein. 1938 wurde der alte Name „Brennstoff-, Chemikalien- und Transport AG“ durch „Brenntag“ ersetzt. Dabei beschreibt der ursprüngliche Name bis zum heutigen Tag das Tätigkeitsgebiet des Konzerns.

1970 erweiterte Brenntag sein Geschäft auf die USA, vor allem durch Akquisitionen von internationalen Chemikalienvertreibern. In den folgenden Jahrzehnten wurde das Geschäft durch weitere Zukäufe insbesondere in Europa und den USA ausgebaut. Ab 2010 verstärkte man die Präsenz im asiatischen Raum.

Auch in den folgenden Jahren setzte die Gesellschaft die Expansion weltweit Schritt für Schritt weiter fort.

Im Jahr 2017 wurde der Firmensitz von Mühlheim an der Ruhr nach Essen verlegt.

Am 29.03.2010 gelang der Börsengang im Segment Prime Standard. Im September 2021 wurde Brenntag im Zuge der DAX Erweiterung in den Deutschen Aktienindex aufgenommen, der Konzern gehört somit zu den 40 größten deutschen börsennotierten Unternehmen.

Der heutige Aufbau des Brenntag Konzerns

Die grundlegende Strategie beinhaltet weiterhin Wachstum durch gezielte Zukäufe. Nachhaltiges organisches Wachstum flankiert durch das im Jahr 2020 ins Leben gerufene „Projekt Brenntag“ für eine stärkere Marktfocussierung sind zwei weitere wichtige Faktoren für die Weiterentwicklung. Ebenfalls ist in diesem Projekt die effizientere globale Zusammenarbeit als Ziel ausgegeben.

Zentrales Instrument ist dabei die jüngst neu geschaffene operative Geschäftsstruktur, die zwei Segmente aufweist. In Klammern Umsatz / EBITDA in Euro der Geschäftsbereiche in 2021:

Brenntag Essentials (2.066,9 Mio. / 843,0 Mio.)  ist auf die lokale Ebene ausgerichtet und bedient vor allem die Kunden und Partner vor Ort.

Brenntag Specialities (1.283,2 Mio. / 567,5 Mio,) ist global orientiert und ist vor allem in wichtigen Industriebereichen aktiv, die global von Bedeutung sind und hohes technisches, anwendungsbezogenes Knowhow benötigen und hohen regulatorischen Anforderungen unterliegen.

Erfolgreicher Börsengang

Am 30.03.2010 wurde die Brenntag Aktie an die Börse gebracht, der Preis von 50 Euro lag dabei etwas unterhalb der Mitte der avisierten Preisspanne von 46 bis 56 Euro. Was zunächst leicht enttäuschend war entwickelte sich im weiteren Zeitverlauf für die Aktionäre zu einer stabilen Erfolgsgeschichte.

Die langfristige Entwicklung der Brenntag Aktie im Vergleich mit dem DAX seit der Erstemission am 30.03.2010

Quelle: Gevestor; Stand: 16.02.2023 | Erläuterung: zum 30.03.2010 wurde der jeweilige Stand auf 100 “indexiert” und damit gleichgesetzt

Seit der Emission bewegte sich die Brenntag Aktie oberhalb der DAX Performance. Seit der Emission hat sich der Kurs von Brenntag mehr als vervierfacht.

Kapitalmaßnahmen der Brenntag SE

Kapitalmaßnahmen führen zu einer Veränderung des Eigenkapitals einer Aktiengesellschaft und können damit gleichzeitig auch eine sprunghafte Veränderung des Aktienkurses verursachen. In der Chartanalyse werden diese Effekte jeweils zeitgleich heraus gerechnet.

Bei Brenntag gab es zuletzt im Jahr 2014 eine große Kapitalveränderung. So wurde die Zahl der Aktien durch einen 1:3 Splitt verdreifacht. Beachten Sie: dadurch verminderte sich rechnerisch der Emissionspreis von 50 Euro auf 16,67 Euro.

Aktuell bestehen bis zum 19.06.2023 ein genehmigtes Kapital von 35 Mio. Euro durch Ausgabe neuer Aktien (Vorratsbeschluss) und verschiedene Beschlüsse zu bedingten Kapitalerhöhungen.

Ein Aktienrückkaufprogramm ist nicht aktiv.

Letzte Unternehmenskennzahlen der Brenntag SE

Zahlen der letzten beiden Geschäftsjahre:

Mitarbeiter:                17.236 (17.237)

Umsatz:                     14,4 Mrd. Euro (11,8 Mrd. Euro)

Konzern Ergebnis:     ca. 461,4 Mio. Euro (473,8 Mio. Euro)

Ergebnis je Aktie:      2,89 Euro (3,02 Euro)

Geschäftsjahr 2021 (in Klammern Vorjahr)

Aktuelle Zahlen:

In den ersten 9 Monaten des Jahres 2022 verlief die Geschäftsentwicklung wie folgt (in Klammern entsprechender Vorjahreszeitraum):

Umsatz:                      14,7 Mrd. Euro (10,3 Mrd. Euro)

Konzernergebnis:        796,9 Mio. Euro (398,4 Mio. Euro)

Ergebnis je Aktie:      5,07 Euro (2,52 Euro)

Damit kann das Unternehmen für 2022 das wahrscheinlich beste Unternehmensergebnis in seiner Geschichte erreichen.

Dividendenzahlungen der Brenntag SE

Erläuterung linke Skala: Dividende in Euro und Dividendenrendite in % | Dividende für 2022: Dividendenerwartung des Marktes.

Für die Aktionäre gab es damit seit dem Börsengang im Jahr 2010 jedes Jahr eine höhere Dividende.

Erklärtes Ziel der Brenntag SE ist es, jeweils 35 % bis 50 % des auf die Aktionäre entfallenden konsolidierten Gewinnes nach Steuern an die Aktionäre auszuschütten.

Die Brenntag Aktie im Vergleich zum DAX seit Jahresbeginn 2020  

Quelle: Gevestor; Stand: 16.02.2023 | Erläuterung: zum 30.12.2019 wurde der jeweilige Stand auf 100 “indexiert” und damit gleichgesetzt.

Anfang 2020 liefen die Brenntag Aktie und DAX bis in die Zeit der Corona bedingten Kursverluste im Gleichschritt. Erst im Zuge der Erholung der Märkte und dem Erreichen der Vor-Corona Kurse konnte sich die Brenntag Aktie deutlich vom DAX absetzen. Während der DAX 18 % zulegen konnte Brenntag im gleichen Zeitraum fast 50 % gewinnen.

Das sagen die Analysten zur Brenntag Aktie

Regelmäßig veröffentlichen Analysten von Banken und Research Unternehmen Schätzungen für die künftige Kursentwicklung einer Aktie. In der Summe ergeben diese einen guten Überblick über die aktuelle Marktmeinung.

Die zuletzt abgegeben Schätzungen sind dabei durchweg neutral oder positiv. Der Korridor der „Zielkurse“ lag dabei zwischen 73 und 100 Euro, im Durchschnitt bei ca. 88 Euro. Damit wird der Aktie ein Kurspotential von rund 20 % eingeräumt.

Wichtige (geplante) Termine für die Aktionäre der Brenntag SE

08.03.2023      Bericht Geschäftsjahr 2023

10.05.2023      Zwischenbericht für Q 1 des Geschäftsjahres 2023

15.06.2023      Hauptversammlung 2023

06.08.2023      Zwischenbericht für Q 2 des Geschäftsjahres 2023

09.11.2023      Zwischenbericht für Q 3 des Geschäftsjahres 2023

Weitere Termine wurden vom Unternehmen bisher noch nicht genannt (Stand: 16.02.2023).

Allgemeine Infos zur Aktie von Brenntag

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Hausanschrift:

Brenntag SE

Messeallee 11

45131 Essen

Tel. 0201 / 6496 – 0

Hier finden Sie die Homepage des Konzerns

Die Brenntag SE (Societas Europaea) ist formal eine Aktiengesellschaft nach europäischen Recht. Grundkapital beträgt 154,5 Mio. Euro und ist eingeteilt in rund 154,5 Mio. nennwertlose Stammaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von jeweils 1 Euro.

Die Aktien von Brenntag werden an den deutschen Aktienbörsen sowie im elektronischen Xetra-Handelssystem notiert. Daneben sind auch auf Handelsplattformen wie Tradegate, Gettex oder Lang & Schwarz größere Umsätze zu verzeichnen.

An ausländischen Börsen finden keine nennenswerten Umsätze statt.

Die wichtigsten Aktionäre von Brenntag:

Black Rock5,10%
The Capital Group Companies Inc.5,05%
Wellington Management Group4,84%
Flossbach von Storch AG3,20%
EuroPacific Growth Fund3,12%
Gouvernment of the Republic of Singapore3,08%
Hugh Anthony Arrell3,02%
Klaus Michael Kühne3,00%
Stand: 06.02.23; Quelle: BaFin

Anteilsbesitz institutioneller Investoren nach Regionen:

Nordamerika43,8%
Großbritannien und Irland25,5%
Kontinentaleuropa14,3%
Deutschland10,4%
Rest der Welt6,0%
Stand: 30.09.21; Quelle: Brenntag SE

Marktkapitalisierung und Börsenwert: bei einem Aktienkurs von rund 72 Euro und einer Gesamtzahl an Aktien von 154,5 Mio. Stück beträgt der Börsenwert der Brenntag Aktie aktuell rund 11,1 Mrd. Euro

Gewichtung im DAX (Mitglied seit 20.09.2021): ca. 0,75 %

Stand: 16.02.23