Andreas Halvorsen baut Amazon-Position nochmals deutlich aus

Heute möchte ich Ihnen die derzeit drei größten Aktien-Positionen aus dem Portfolio des Top-Value-Investors Andreas Halvorsen vorstellen.

Halvorsen startete seine berufliche Karriere bei der norwegischen Marine, wo er sich zum Offizier ausbilden ließ. Im Anschluss ging er nach Stanford, um dort Wirtschaftswissenschaften zu studieren. Dort erhielt er 1990 seinen MBA mit Auszeichnung und gilt bis heute als einer der besten Studienabgänger.

Nach dem Studium verließ Halvorsen das sonnige Kalifornien und zog nach New York, wo er eine Stelle im Aktienhandel von Morgan Stanley ergatterte. Dort hielt es ihn jedoch nur zwei Jahre. Bereits 1992 wechselte er zu Julian Robertson, dem schon zur damaligen Zeit legendären Hedgefondsmanager. Der ehemalige Börsenmakler hatte es nämlich geschafft, das verwaltete Vermögen seines Tiger Management Funds binnen 15 Jahren von acht Millionen Dollar auf 7,2 Milliarden Dollar im Jahr 1996 zu steigern.

Unter der Ägide von Robertson wurde Halvorsen Mitglied im erlesenen Tiger Club, bevor er 1999 seinen eigenen Hedgefonds Viking Global Investors gründete. Wegen seiner jährlichen Renditen von im Schnitt 22% in den ersten zehn Jahren entwickelte sich der Fonds von Andreas Halvorsen rasch zu einem Magnet für Kunden auf der Suche nach lukrativen Anlagemöglichkeiten. Heute verwaltet Halvorsen die stolze Summe von rund 20 Milliarden Dollar.

Einem einzigen Großinvestor blind zu folgen, ohne die Hintergründe zu den einzelnen Aktien-Positionen zu kennen, ist sicher nicht ratsam. Doch wenn Sie auf der Suche nach interessanten US-Aktien sind, kann sich ein Blick auf die Investments von Andreas Halvorsen lohnen.

Das sind derzeit die drei größten Aktien-Positionen von Viking Global Investors:

Visa

Größte Position mit einer Portfolio-Gewichtung von 6% ist die Visa-Aktie. Derzeit hält Halvorsen ein Aktienpaket im Wert von 1,2 Milliarden Dollar an dem Unternehmen. In letzten Quartal hat der Großinvestor seine Position nochmals um 8% ausgebaut.

Im letzten Quartal konnte der Kreditkarten-Riese trotz Inflations- und Rezessionssorgen höhere Ausgaben der Kunden und deutlich bessere Geschäfte als im Vorjahr verzeichnen: Der Umsatz kletterte um 11,9% auf 7,9 Milliarden Dollar. Auf Basis konstanter Dollars stiegen die Nettoeinnahmen um 15%. Das Zahlungsverkehrsvolumen für die drei Monate bis zum 31. Dezember 2022 stieg auf konstanter Dollarbasis um 7% gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Unter dem Strich blieb ein Nettogewinn von 4,17 Milliarden Dollar übrig.

Amazon

Zweitgrößte Position mit einer Portfolio-Gewichtung rund 5,2% ist die Amazon-Aktie. Derzeit hält Halvorsen über seinen Fonds ein Aktienpaket im Wert von 1,05 Milliarden Dollar an dem Unternehmen. In den letzten Monaten hat der Fondsmanager die Position nochmals um rund 34% ausgebaut.

Im Schlussquartal kletterte der Umsatz um 8,5% auf 149,2 Milliarden Dollar. Zeitgleich brach der Nettogewinn von 14,3 Milliarden Dollar im Vorjahresquartal auf unter 300 Millionen Dollar an. Das lag vor allem an der hohen Abschreibung auf die Rivian-Beteiligung und an hohen Abfindungskosten. Insgesamt wurden die Gewinne in Q4 mit einer Sonderbelastung in Höhe von 2,7 Milliarden Dollar gedrückt. Darüber hinaus tritt der Online-Gigant auf die Kostenersparnisse. Bereits im November hatte Amazon 10.000 Entlassungen angekündigt. Im Januar kündigte Amazon dann eine weitere Entlassungsrunde an, die die Zahl der gestrichenen Stellen auf 18.000 bringt.

Elevance Health

Drittgrößte Position mit einer Portfolio-Gewichtung von rund 4,8% ist die Aktie von Elevance Health. Derzeit hält Halvorsen ein Aktienpaket im Wert von 960 Millionen Dollar an dem Unternehmen. Im vergangenen Quartal hat Halvorsen die Position um gut ein Fünftel abgebaut. Insgesamt hält der renommierte Fondsmanager 0,78% aller Stimmrechte des Unternehmens.

Elevance Health ist ein Unternehmen, das Gesundheitsleistungen anbietet. Der Konzern betreut rund 118 Millionen Menschen mit einem Portfolio aus medizinischen, digitalen, pharmazeutischen, verhaltensbezogenen, klinischen und pflegerischen Lösungen. Das Unternehmen war früher als Anthem, Inc. bekannt und änderte im Juni 2022 seinen Namen in Elevance Health Inc. Im vierten Quartal erzielte der Gesundheitskonzern bei einem Umsatz von 39,29 Milliarden Dollar einen Nettogewinn in Höhe von 949 Millionen Dollar.