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So berechnen Sie Ihre Aktien-Rendite richtig und effektiv

Heute geht es um die durchschnittliche Jahresrendite.

Ein Beispiel: Wenn Sie am 17. März 2011 in Dax-Index-Zertifikate eingestiegen sind und genau ein Jahr später Ihre Jahres-Rendite berechnen wollen, dann ist dies mit einem Taschenrechner relativ einfach (für manch guten Kopfrechner auch ohne Taschenrechner).

Am 17. März 2011 stand der Dax bei 6.656 Punkten. Nach einem Jahr, am 17. März 2012 stand das deutsche Börsenbarometer bei etwa 7.157 Punkten. Die Differenz dieser beiden Dax-Stände beträgt 501 Punkte. Und 501 geteilt durch 6.656 (Anfangs- bzw. Einstiegswert) sind … 7,53 Prozent.

Sie können natürlich auch einfach den aktuellen Stand durch den damaligen Stand teilen, dann 1 abziehen und dann das Ganze in Prozent umrechnen. Das sieht dann so aus:

7.157 / 6.656 – 1 = 0,0753 entspricht 7,53 %

Was machen Sie aber, wenn Sie im April 2009 eingestiegen sind und Sie wollen im April 2012 die durchschnittliche Jahresrendite berechnen? Die durchschnittliche Jahresrendite können Sie zum Beispiel mit den Zinsen auf dem Sparbuch vergleichen. Im folgenden Chart wird dies visualisiert:

201608_dax_Teil10a

Schwarz gestrichelt sehen Sie die Verbindung vom 20. April 2009 bis zum 20. April 2012. Der Dax stand im April 2009 bei 4.501 Punkten. Drei Jahre später, im April 2012 stand er bei 6.750 Punkten. Wenn Sie die normale Rendite berechnen, sieht das mit der einfachen Formel von oben so aus:

(6.750 – 4.501) / 4.501 = 49,97%

Schön und gut. Mit einem Dax-Zertifikat hätten Sie also (ohne Transaktionskosten) etwa 50 Prozent Gewinn gemacht. Auf den ersten Blick ein nettes Ergebnis. Jetzt wollen Sie aber den Zinseszins einberechnen, ihr Ergebnis also vielleicht tatsächlich mit den Zinsen auf dem Sparbuch oder einer Festgeldanlage vergleichen.

Sie müssen hierzu die Zeitspanne von April 2009 bis April 2012 (also genau drei Jahre) berücksichtigen. Und das ist nicht ganz so einfach. Für ganz Neugierige hier das Ergebnis: Es sind 14,46%. Und jetzt zeige ich Ihnen, wie Sie dies für jeden anderen Wert und jede beliebige Zeitspanne errechnen können:

Durchschnittliche Jahresrendite mit einem Tabellenprogramm

Ich gehe davon aus, dass Sie ein Tabellenkalkulations-Programm auf Ihrem Rechner haben. Öffnen Sie dieses bitte einmal (oder drucken Sie diesen Text aus und öffnen das Programm dann, geht natürlich auch…).

Geben Sie nun „ganz oben“ in der ersten Spalte „Jahre“ ein,

  • in die zweite Spalte „Kurs damals“
  • in die dritte Spalte „Kurs heute“
  • und in die vierte Spalte „Jahresrendite“

Das sieht dann in etwa so aus:

JahreKurs damalsKurs heuteJahresrendite

Geben Sie nun in die Zelle unter „Jahre“ einfach die Zahl 1 ein. Bei „Kurs damals“ die Zahl 100 und bei „Kurs heute“ die Zahl 110.

Jetzt kommt das Entscheidende:

Geben Sie unter die Zelle „Jahresrendite“ folgende Formel ein:

=POTENZ(C2/B2;1/A2)-1

Klicken Sie jetzt auf diese Zelle (da müsste 0,1 stehen) und definieren Sie diese Zelle dann als „Prozent“. Entweder Sie klicken hierfür oben in der Werkzeugleiste auf das Prozentzeichen oder (falls Sie da keines finden) Sie klicken auf die rechte Maustaste und dann auf „Zellen formatieren“; dort wählen Sie dann unter Kategorie „Prozent“ aus. Ihre Tabelle müsste jetzt folgendermaßen aussehen:

JahreKurs damalsKurs heuteJahresrendite
110011010%

Spätestens jetzt würde ich mal auf Speichern klicken… Falls noch unklar:

  • „Jahre“ bedeutet Anzahl der Jahre, die Sie in einem Wert investiert sind.
  • „Kurs damals“ ist der damalige Einstiegskurs.
  • „Kurs heute“ ist der aktuelle Kurs.

Die Jahresrendite ist die Rendite, die Sie durchschnittlich im Jahr mit dieser Aktie erzielt haben. In diesem Falle ganz einfach 10%, da Sie die Aktie seit einem Jahr in Ihrem Depot haben und sie von 100 auf 110 gestiegen ist.

Jetzt kommt der Clou

Geben Sie einmal bei „Jahre“ die Zahl „3“ ein, bei „Kurs damals“ bitte die Zahl 4.501 und bei „Kurs heute“ die Zahl 6.750. „Kurs heute“ wäre so gesehen der 21. April 2012. Sie können das Ganze natürlich auch Einstiegskurs (statt Kurs damals) und Ausstiegskurs (statt Kurs heute) nennen.

Ergebnis:

JahreKurs damalsKurs heuteJahresrendite
34501675014,46%

So haben Sie auf Knopfdruck die durchschnittliche Jahresrendite des Deutschen Aktienindex (DAX) von April 2009 bis April 2012 errechnet. Praktisch wäre jetzt natürlich, wenn Sie daneben noch die gesamte Rendite angezeigt bekämen.

Kommt sofort: Schreiben Sie in die Spalte neben Jahresrendite einfach Gesamt-Rendite (oder wie auch immer Sie die Gesamt-Rendite nennen wollen).

In die Spalte darunter kommt dann folgende Formel:

=C2/B2-1

Falls hier keine Prozentangaben stehen, gehen Sie vor wie oben beschrieben (also auf Zelle klicken, dann auf Prozentzeichen oder das Procedere mit der rechten Maustaste).

Ergebnis:

JahreKurs damalsKurs heuteJahresrenditeGesamtrendite
34501675014,46%49,97%

Sie sehen also, dass Sie einen Gesamtgewinn von 49,97 Prozent erzielten, wenn Sie damals im April 2009 mit einem Index-Zertifikat in den Dax investiert hätten. Die durchschnittliche Jahresrendite lag – wie gesagt – bei 14,46 Prozent.

Jetzt können Sie ja einmal ausrechnen, was Ihnen Ihre Investitionen in den letzten Jahren „tatsächlich“, also in durchschnittlichen Jahresrenditen gebracht haben.

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Über den Autor Tom Firley

Der gebürtige Kölner Thomas Firley hat in Rosenheim Betriebswirtschaftslehre studiert und arbeitet seit Anfang 2006 für den Investor Verlag.

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