Cisco: In der Korrektur einsteigen?

Cisco Systems ist weltweit führend in Design, Entwicklung und Vermarktung von Internet-Netzwerkgeräten. Router und Switches von Cisco steuern den Datenfluss innerhalb eines Unternehmens und stellt eine Verbindung mit dem Internet her. Die Produktpalette von Cisco Systems bietet unterschiedlichste Systeme für Daten-, Sprach- und Videokommunikation an. Angesichts des KI-Booms müsste es bei Cisco doch gut laufen, oder?

Umsatz und Gewinn fallen, liegen aber über Erwartungen

Im 2. Quartal verzeichnete das US-Unternehmen einen Gewinn von 0,87 US$ je Aktie, nach 0,88 US$ im Vorjahr. Analysten hatten 0,84 US$ erwartet. Der Umsatz für das Quartal lag bei 12,79 Milliarden US$, gegenüber 13,59 Milliarden US$ im Jahr zuvor. Analysten hatten mit 12,70 Milliarden US$ gerechnet.

Belegschaft soll um 5% verkleinert werden

Die weltweite Belegschaft soll um rund 5% verkleinert werden. Zum Abschluss des vergangenen Geschäftsjahres Ende Juli hatte der US-Konzern knapp 85.000 Mitarbeiter. Allein im laufenden Quartal werden die Streichungen Kosten von rund 500 Millionen US$ für Abfindungen mit sich bringen.

Aktie nun niedrig bewertet

Für das Geschäftsjahr 2024 erwartet das Unternehmen einen Gewinn je Aktie von 3,68 bis 3,74 US$ und einen Umsatz zwischen 51,5 und 52,5 Milliarden US$. Die bisherige Prognose lag zwischen 3,87 und 3,93 US$ und einem Umsatz zwischen 53,8 und 55,0 Milliarden US$. Analysten erwarten 3,87 US$ und 54,47 Milliarden US$. Auf Basis reduzierten Gewinnschätzung wird Cisco mit einem KGV von knapp 13 bewertet – eine bald historisch niedrige Bewertung.

Kein guter Start ins Jahr 2024

Fazit: Wie Sie am Chart erkennen können, ist die Aktie nicht gut in dieses Jahr gestartet. Die Quartalszahlen haben Anleger enttäuscht und der Abwärtstrend hat sich weiter fortgesetzt.Auch bei den Analysten ist die Stimmung eher durchwachsen. 8 von 28 Analysten raten zum Kaufen und 19 zum Halten und ein Analyst würde seine Anteile reduzieren. Das durchschnittliche Analysten-Kursziel liegt bei 5 US$. Das höchste Analysten-Kursziel liegt nur noch bei 55 US$, untergestuft von 76 US$. Angesichts des niedrigen Kurspotenzials gibt es Sie als Anleger zumindest eine Dividendenrendite von 3,70%.