Sparplan oder Einmalanlage – was ist besser?

Heute, am letzten Handelstag der Woche, möchte ich hier im Schlussgong auf eine Lesefrage eingehen. Die Frage lautet in Kurzform: Sparplan oder Einmalanlage – was ist besser?

Zum Hintergrund der Frage: Wer sein Geld investieren möchte, steht oft vor einer grundsätzlichen Entscheidung: Lieber einen größeren Betrag auf einmal anlegen – oder Schritt für Schritt per Sparplan investieren? Beide Varianten haben ihre Vorzüge, aber auch mögliche Fallstricke. Heute liefere ich Ihnen hier im Schlussgong einen Überblick, der Ihnen hilft, die richtige Strategie für den Kauf von Aktien, Fonds und ETFs auszuwählen.

Einmalanlage – Chancen und Risiken auf einen Schlag

Wenn Sie über eine größere Summe verfügen, kann eine Einmalanlage sinnvoll sein. Vor allem in Zeiten günstiger Kurse lässt sich damit ein potenziell höherer Gewinn erzielen – denn das gesamte Kapital profitiert sofort von Kurssteigerungen und Zinseszinsen.

Vorteile:

• Ihr Geld ist sofort investiert und hat von Anfang an die Chance, von einer positiven Wertentwicklung zu profitieren.
• Bei anhaltend steigenden Kursen profitieren Sie von steigenden Kursen.
• Außerdem ist der Verwaltungsaufwand gering, wenn Sie sofort ordern statt zunächst einen Sparplan einzurichten.

Nachteile:

• Sollten Sie zu einem schlechtem Einstiegszeitpunkt kaufen, starten Sie mit Verlusten. Leider lassen sich gute Einstiegszeitpunkte immer erst im Nachhinein identifizieren.
• Auch die psychologische Hürde ist angesichts der Marktschwankungen beträchtlich.
• Es ergibt keinen Sinn, erst größere Summen auf einem Konto anzusparen, nur um dann ein Einmal-Investment tätigen zu können.

Sparplan – Rate für Rate zum Vermögen

Bei einem Sparplan investieren Sie regelmäßig kleinere Beträge – zum Beispiel monatlich. Neben Fonds und ETFs können sie mittlerweile auch Einzelaktien ratenweise kaufen. Das ermöglicht inzwischen eine ganze Reihe von Depot-Banken.

Vorteile:

• Ihr Risiko, den falschen Einstiegszeitpunkt zu erwischen, ist durch Verteilung auf viele Kaufzeitpunkte gering.
• Der sogenannte Cost-Average-Effekt sorgt dafür, dass Sie bei schwankenden Kursen im Durchschnitt zu günstigen Preisen einkaufen: Ist das betreffende Wertpapier gerade billig, wird automatisch viel gekauft, ist es teuer, wird wenig gekauft.
• Einmal eingerichtet, macht Ihnen ein Sparplan keine Mühe mehr. Der ratenweise Kauf läuft automatisch ab.

Nachteile:

• Haben Sie gerade einen hohen Betrag zur Verfügung, bleibt ein erklecklicher Teil davon zunächst nicht investiert. Bei stark steigenden Märkten entgehen Ihnen mögliche Gewinne. Der Zinseszinseffekt setzt später ein.
• Bei lang laufenden Sparplänen können sich die regelmäßigen Transaktionsgebühren auf erkleckliche Orderkosten summieren.
• Der Aufbau des Vermögens dauert länger.

Mein Fazit für Sie

Keine der beiden Strategien ist die eindeutig bessere. Ein Performance-Vergleich scheitert schon daran, dass bei unterschiedlichen Markt-Szenarien ganz unterschiedliche Ergebnisse herauskommen. Trotzdem habe ich einen Tipp für Sie: Machen Sie die Entscheidung abhängig von Ihrem Nervenkostüm und von der Situation, in der Sie gerade stecken:

• Wenn Sie einen größeren Betrag zur Verfügung haben, ist ein Sofort-Investment auf einen Schlag ratsam. Das gilt aber nur, wenn Sie mit Kursschwankungen leben und bei anfänglichen Verlusten trotzdem gut schlafen können.

• Sparpläne sind empfehlenswert für kleinere Beträge – etwa in Form von laufenden Dividendenzahlungen, die nach und nach auf dem Verrechnungskonto gutgeschrieben werden. Sparpläne sind aber durchaus auch eine Option, wenn Sie einen großen Batzen Geld an der Börse unterbringen wollen und Angst vor einem Einmal-Einstieg haben. Das Geld in Raten am Aktienmarkt zu platzieren, schont angesichts der Unberechenbarkeit der Börsen Ihre Nerven.

Auch eine Kombination aus beidem kann sinnvoll sein. Wie auch immer Sie sich entscheiden, beherzigen Sie unbedingt meine Empfehlungen zur Verlustvermeidung: Geld, das Sie in Kürze wieder brauchen, gehört nicht an den Aktienmarkt. Investieren Sie langfristig und wählen Sie Ihre Ziel-Investments (ob Aktien, Fonds oder ETFs) sorgsam aus.