Robinhood übernimmt Vermögensvewaltungsplattfomr TradePMR

In der vergangenen Woche hat es einen für die Anleger unter Ihnen interessanten Deal gegeben, den ich Ihnen nicht vorenthalten möchte. So hat der auch hierzulande bekannte US-Neobroker Robinhood Markets am vergangenen Dienstag (19.11.2024) bekanntgegeben, dass er mit dem ebenfalls in den USA beheimateten Portfoliomanagement-Plattformbetreiber TradePMR eine Übernahmevereinbarung unterzeichnet hat.

Danach will der Neobroker TradePMR in einem Cash-und-Stock-Deal für rund 300 Mio. US-Dollar (USD – etwa 290 Mio. Euro) übernehmen. Doch bevor ich näher auf die Hintergründe der Übernahme eingehe, möchte ich Ihnen – wie gewöhnlich – die beiden Unternehmen kurz vorstellen.

Die am Deal beteiligten Unternehmen im Kurzporträt

TradePMR, Inc. ist ein in Privatbesitz befindlicher Anbieter von Brokerage- und Verwahrungsdienstleistungen. Das in Gainesville/Florida (knapp 500 km nördlich von Miami) ansässige Unternehmen stellt registrierten Anlageberatern (RIAs) ihre Depot- und Portfoliomanagement-Plattform TradePMR zur Verfügung.

Mit dieser Onlineplattform bietet TradePMR, Inc. mehr als 350 registrierten Anlageberatern umfassende Unterstützung in den Bereichen Verwahrung, Betrieb und Handel. Über die TradePMR-Plattform wird ein Vermögen von mehr als 40 Mrd. USD verwaltet.

TradePMR, Inc. wurde 1998 durch Robb Baldwin gegründet, der zuvor selbst als Anlageberater tätig war. Baldwin ist auch heute noch CEO des Unternehmens. TradePMR beschäftigt knapp 100 Mitarbeiter.

Der im kalifornischen Silicon Valley (Menlo Park, etwa 50 km südöstlich von San Francisco) beheimatete Neobroker Robinhood Markets, Inc. ist ein Finanzdienstleister, der seinen Kunden über eine Internetplattform und Apps i.d.R. provisionsfreie Anlagemöglichkeiten anbietet.

So können Anleger mit Robinhood Aktien, Optionen, Rohstoffbeteiligungen und Kryptowährungen handeln und in ihre Altersvorsorge investieren. Das Unternehmen aus dem Silicon Valley hat etwa 24,4 Mio. Kunden und verwaltet ein Vermögen von 160 Mrd. USD.

Die etwa 2.200 Robinhood-Mitarbeiter haben im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 1,87 Mrd. USD erzielt. Der operative Gewinn (EBIT) lag bei -531 Mio. USD.

Weitere Details

Durch die Übernahme von TradePMR erweitert Robinhood sein Portfolio um den Bereich der Vermögensverwaltung. Damit setzt der Neobroker auf einen Zukunftsmarkt. So ist der Markt der registrierten Anlageberater eine 7-Billionen-Dollar-Branche und einer der am schnellsten wachsenden Sektoren in der Vermögensverwaltung.

Robinhood und TradePMR planen nach Abschluss der Transaktion den Aufbau eines Weiterempfehlungsprogramms. Die Gewinnung neuer Kunden hat für die meisten RIAs oberste Priorität und die RIAs von TradePMR werden über Robinhood Zugang zu einem neuen Kundenstamm erhalten.

So reagierte die Börse

Am 19. November 2024, dem Tag der Bekanntmachung der Übernahmevereinbarung, legte der Kurs der Robinhood-Aktie leicht zulegen. Er stieg an der US-Technologiebörse Nasdaq um 0,7% auf 35,24 USD. Die Anleger bewerten die Übernahme von TradePMR offensichtlich durchaus positiv.

Bereits 3. Übernahme in diesem Jahr

Nach der britischen Krypto-Börse Bitstamp und der KI-gestützte Investment-Rechercheplattform Pluto aus Los Angeles ist der Deal mit TradePMR bereits die 3. Übernahmevereinbarung, die Robinhood Markets in diesem Jahr unterzeichnet hat.

Alle Übernahmen – wenn Sie denn zustande kommen – stellen aus meiner Sicht einen konsequenten Ausbau des Produktportfolios von Robinhood Markets dar.

So kann es weitergehen

Die Übernahme wird voraussichtlich in der 1. Jahreshälfte 2025 abgeschlossen, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der behördlichen Genehmigungen.