Die größten Aktienposition von Top-Investor David Tepper
Heute möchte ich Ihnen die derzeit drei größten Aktien-Positionen aus dem Portfolio des Top Investors David Tepper vorstellen.
Mit einem geschätzten Privatvermögen von knapp 20,6 Milliarden US-Dollar (lt. Forbes) zählt Tepper zu den erfolgreichsten Fondsmanagern an der Wallstreet.
Dabei begann die Karriere des mittlerweile 66 jährigen, aus gutbürgerlichen Verhältnissen in Pittsburgh stammenden Managers, recht unspektakulär. Er studierte Volkswirtschaft an der Universität seiner Heimatstadt und begann seine berufliche Laufbahn 1980 als Kreditanalyst in einer Bank. Er fühlte sich aber dort nicht wohl und bildete sich an der Carnegie Mellon Universität weiter, wo er seinen Master-Abschluss erwarb.
Doch nach ersten Branchenerfahrungen begann Tepper im Jahr 1985 bei der New Yorker Investmentbank Goldman Sachs, wo er geradezu einen bilderbuchmäßigen Karriereaufstieg hinlegte. Bereits ein halbes Jahr nach dem Eintritt als Kreditanalyst leitete Tepper den Handelstisch für hochverzinsliche Wertpapiere. Nach dem sich Tepper acht Jahre lang mit notleidenden Firmen bei der Investmentbank beschäftigte, gründete er 1993 seinen eigenen Hedgefonds (Appaloosa Management).
Heute fokussiert sich Tepper mit seinem wertorientierten Investmentansatz vor allem auf Qualitätsunternehmen, die er relativ hoch gewichtet. Insgesamt hat der Manager derzeit 38 Aktien im Portfolio. Insgesamt verwaltet Tepper momentan rund 8,4 Milliarden Dollar.
Seine aktuell drei größten Aktienpositionen sind folgende:
Alibaba Group
Größte Aktienposition mit einer Portfolio-Gewichtung von 14,5% ist die Alibaba-Aktie. Derzeit hält Tepper ein Aktienpaket im Wert von rund 1,2 Milliarden Dollar an dem Konzern. Das Unternehmen kennt der Fondsmanager wie seine Westentasche. Erstmals legte sich Tepper Aktien des Unternehmens bereits im dritten Quartal 2014 ins Portfolio. Im letzten Quartal hat Tepper die Position allerdings um 22% reduziert.
Der Konzern wurde 1999 gegründet und hat ihren Sitz in der chinesischen Stadt Hangzhou. Kerngeschäft von Alibaba ist der Betrieb von Verkaufsplattformen im Web. Die wichtigsten sind der international ausgerichtete B2B-Marktplatz Alibaba.com, das C2C-Portal Taobao mit seiner B2C-Abspaltung Tmall, das Sonderangebotsportal Juhuasuan, das auf China beschränkte B2B-Portal 1688.com und die Plattform AliExpress, die es Privatleuten erlaubt, Produkte zum Großhandelspreis zu erwerben. Mit Alibaba Cloud betreibt das Unternehmen zudem Cloud-Server und verwandte Dienste, während Alimama Marketing-Tools bereitstellt. Alipay ist ein eigener Zahlungsdienstleister.
Im letzten Berichtsquartal hat Alibaba Umsätze von umgerechnet rund 32,6 Milliarden Dollar erwirtschaften können. Das sind etwa 7% mehr als im vergleichbaren Vorjahresquartal. Unter dem Strich stand ein Quartalsgewinn von 1,7 Milliarden Dollar in den Büchern des Konzerns.
PDD Holdings
Zweitgrößte Position mit einer Portfolio-Gewichtung von 6,2% ist die PDD Holdings-Aktie. Derzeit hält der Fondsmanager ein Aktienpaket im Wert von rund 520 Millionen Dollar an dem Unternehmen. Seine ersten PDD-Papiere erwarb Tepper im zweiten Quartal 2023.
PDD Holdings, ein in China ansässiges Unternehmen, hat sich in kurzer Zeit zu einem bedeutenden Akteur im globalen E-Commerce-Markt entwickelt. Das Geschäftsmodell kombiniert Elemente von E-Commerce, Social Media und Gamification, was es besonders für preisbewusste Verbraucher attraktiv macht. Die Nutzer der Plattform können durch das Teilen von Angeboten und das Einladen von Freunden zusätzliche Rabatte erhalten.
Im letzten Berichtsquartal erzielte der Konzern einen Umsatz von 13,18 Milliarden Dollar, was einem Plus von 10% entspricht. Unter dem Strich stand ein Nettogewinn von 2,03 Milliarden Dollar in den Büchern des Unternehmens b(-47% vs. Vorjahr).
Amazon
Drittgrößte Position ist die Amazon-Aktie im Portfolio von David Tepper. Derzeit hat der Inverstor 5,7% seiner gesamten verwalteten Kundengelder in den Online-Giganten investiert. Bei Amazon ist Tepper seit dem ersten Quartal 2019 investiert. Derzeit hält Tepper ein Aktienpaket im Wert von 477 Millionen Dollar an dem Unternehmen.
Im vergangenen Quartal stieg der Umsatz des Onlinehändlers unterdessen um 9% auf 155,7 Milliarden Dollar. Unterm Strich gab es einen Gewinn von 17,13 Milliarden Dollar nach 10,43 Milliarden Dollar ein Jahr zuvor.
