Palantir-Aktie: Gelingt der nächste KI-Coup?

Für den US-Softwarespezialisten Palantir Technologies (ISIN: US69608A1088) steht ein entscheidender Tag an. Nach dem heutigen Börsenschluss an der Wall Street öffnet das Datenanalyse-Unternehmen seine Bücher für das abgelaufene dritte Quartal. Nach der rasanten Kursrallye der vergangenen Quartale und einem deutlichen Rücksetzer vor dem Wochenende stehen die Ergebnisse unter besonderer Beobachtung der Marktteilnehmer.

Im deutschen Handel zeigt sich die Palantir-Aktie im Vorfeld der Veröffentlichung freundlich: Das Papier notiert bei rund 166,58 Euro und legt damit etwa ein Prozent gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag zu. Auch im vorbörslichen US-Handel an der Nasdaq zeichnet sich nach dem Freitags-Schlusskurs von 184,11 US-Dollar (minus 6,27 Prozent) eine leichte Gegenbewegung auf rund 186,64 bis 187,20 US-Dollar ab.

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Hohe Messlatte: Was Analysten von Palantir erwarten

Die Erwartungen des Marktes an das Zahlenwerk sind hoch gesteckt. Im Schnitt kalkulieren die Analysten für das dritte Quartal 2026 mit einem Konzernumsatz zwischen 2,17 und 2,18 Milliarden US-Dollar. Zum Vergleich: Im Vorjahreszeitraum hatte Palantir noch Erlöse in Höhe von 1,18 Milliarden US-Dollar ausgewiesen.

Auch unter dem Strich wird ein deutlicher Gewinnsprung erwartet. Der Konsens für das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) liegt bei rund 0,41 US-Dollar, nachdem im dritten Quartal des Vorjahres noch 0,21 US-Dollar je Anteilsschein zu Buche standen. Rückenwind erhielt das Papier vorab unter anderem von der US-Großbank JPMorgan, die Palantir unmittelbar vor dem Quartalsbericht zum Favoriten erklärte und weiteres Aufwärtspotenzial attestierte.

Kommerzielles US-Geschäft und KI-Plattform im Fokus

Ein bloßes Übertreffen der Konsensschätzungen dürfte angesichts der Historie jedoch kaum ausreichen, um für neue Kauflaune zu sorgen. In den vergangenen Quartalen reagierte der Kurs äußerst unterschiedlich auf positive Überraschungen: Während die Aktie nach den Zahlen im August um rund 32 Prozent nach oben schoss, gab sie im Mai trotz übertroffener Erwartungen um knapp sechs Prozent nach.

Das Hauptaugenmerk der Investoren richtet sich daher auf zwei zentrale Wachstumstreiber:

• US-Privatkundengeschäft (US Commercial): Anleger suchen nach Belegen dafür, dass die hohe Dynamik bei Unternehmenskunden außerhalb des staatlichen Sektors ungebrochen anhält. Zuletzt war dieser Bereich um fast 150 Prozent gewachsen.
• Monetarisierung von Künstlicher Intelligenz: Die Nachfrage nach der hauseigenen KI-Plattform (AIP) gilt als wichtigstes Fundament für die langfristige Wachstumsstory.
• Ausblick auf das Schlussquartal: Entscheidend für die nachbörsliche Kursreaktion wird sein, ob das Management um CEO Alex Karp die Jahresprognose erneut anhebt. Für das vierte Quartal rechnen Marktbeobachter bislang mit einem Gewinnanstieg auf rund 0,46 US-Dollar je Aktie.

Ambitionierte Bewertung der Palantir-Aktie als Risiko

Dass die Nervosität vor dem heutigen Termin spürbar ist, liegt vor allem an der fundamentalen Bewertung. Mit einer Marktkapitalisierung von über 440 Milliarden US-Dollar und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von rund 158 ist in der Palantir-Aktie bereits sehr viel zukünftiges Wachstum eingepreist.

Während das durchschnittliche Kursziel der Analysten mit 212,50 US-Dollar noch nahe am bisherigen 52-Wochen-Hoch von 212,94 US-Dollar liegt, mahnen Bewertungsmodelle zur Vorsicht und sehen den fairen Wert teils deutlich unter dem aktuellen Kursniveau. Sollte das Wachstum im kommerziellen Sektor erste Anzeichen einer Abkühlung zeigen oder der Ausblick lediglich im Rahmen der Erwartungen ausfallen, drohen nach Börsenschluss erneute Gewinnmitnahmen. Überzeugt Palantir hingegen abermals mit einer Beschleunigung des KI-Geschäfts, könnte der jüngste Rücksetzer schnell wieder aufgeholt werden.

Jahreschart Palantir Aktie, Quelle: https://oct.mymarkets.com

Dieser Text wurde unter Einsatz von KI-Tools erstellt und redaktionell überarbeitet.