Das sind die Top-Aktien der vergangenen fünf Jahre

Gewinner-Aktien bleiben Gewinner-Aktien. Der sogenannte Momentum-Effekt, also der Ansatz, auf die Gewinner der jüngeren Vergangenheit zu setzen, bringt langfristig überdurchschnittliche Renditen. Bei Momentum-Strategien wird meist ein Zeitraum von sechs bis zwölf Monaten zugrunde gelegt.

Darüber hinaus ist es aber auch interessant, sich anzuschauen, welche Aktien Anlegern über einen längeren Zeitraum besonders hohe Gewinne eingebracht haben. Genau das macht die Boston Consulting Group (BCG) Jahr für Jahr. Über die Ergebnisse der aktuellen Studie möchte ich Ihnen heute berichten.

US-Unternehmen dominieren die Rangliste der stärksten „Wertschöpfer“

Die US-Beratungsgesellschaft erstellt jährlich eine Rangliste der stärksten „Value Creators“ (Wertschöpfer). Dabei untersucht die BCG die Wertentwicklung von circa 60.000 börsennotierten Unternehmen aus aller Welt. Maßgeblich für die Rangliste ist der sogenannte Total Shareholder Return (TSR). Dieser misst die Kombination aus Kursentwicklung und Dividendenerträgen, also den tatsächlichen Ertrag, den Aktionäre mit ihren Anteilscheinen erzielt haben. Basis ist der Zeitraum von 2021 bis 2025.

Das Ranking der 200 gemäß Börsenwert größten Unternehmen wird von amerikanischen Firmen dominiert. Fünf der ersten zehn Plätze in der Rangliste der stärksten Wertschöpfer belegen US-Firmen. Unter den Top Ten finden sich mit Hitachi und Mitsubishi außerdem zwei japanische Unternehmen und – das ist erfreulich – gleich drei Europäer. Für eine Überraschung sorgen die italienische Bank UniCredit auf Platz 2 und der britische Triebwerkshersteller Rolls-Royce auf Rang 3.

Hier die Top Ten der stärksten Wertschöpfer sowie der durchschnittliche Ertrag pro Jahr (TSR) in %:

  1. Nvidia (USA)                                  70%

  2. UniCredit (Italien)                          64%

  3. Rolls-Royce (Großbritannien)      60%

  4. Broadcom (USA)                            54%

  5. Palantir (USA)                                50%

  6. Arista Networks (USA)                  48%

  7. Eli Lilly (USA)                                  46%

  8. Hitachi (Japan)                               46%

  9. Mitsubishi (Japan)                          46%

10. BBVA (Spanien)                             44%

Nvidia belegt den Spitzenplatz

Die höchsten Erträge konnten Anleger in den zurückliegenden fünf Jahren aber mit Nvidia erwirtschaften. Die Aktie war bereits in den vergangenen Jahren Stammgast unter den Top Ten und belegt im aktuellen BCG-Ranking erneut den Spitzenplatz.

Der Chip-Hersteller ist einer der Protagonisten des KI-Booms und wächst nach wie vor rasant. Mit einem Zuwachs von 7% seit Januar geht in diesem Jahr etwas langsamer voran. Mit einem Börsenwert von 4,8 Bio. Dollar ist Nvidia aber unverändert das wertvollste Unternehmen der Welt. Der Aufwärtstrend ist weiter ungebrochen. Zudem ist die Nvidia-Aktie angesichts stark gestiegener Gewinne so günstig bewertet wie nie.

Quelle: TradingView

Wichtig: den Absprung nicht verpassen!

Mit Momentum-Aktien lassen sich schöne Gewinne einstreichen. Leider zeigt sich aber auch immer wieder, dass gerade Highflyer besonders anfällig für hohe Einbußen sind, wenn es an den Börsen einmal in die andere Richtung geht.

Einige Aktien, die im BCG-Ranking in den vergangenen Jahren den Spitzenplatz belegten, haben massiv an Wert verloren. So war die Shopify-Aktie (Nummer 1 in den Jahren 2021 und 2022) zeitweise um 85% eingebrochen. Die Netflix-Aktie, ebenfalls ein Highflyer vergangener Tage, notiert derzeit rund 46% unter seinem Rekordstand.

Diese Entwicklung zeigt: Auf Aktien zu setzen, die sich in einem sehr dynamischen Langfristtrend nach oben bewegen, kann sich auf jeden Fall lohnen. Allerdings ist es auch sehr wichtig, die Trends genau zu beobachten, um bei einem Trendwechsel rechtzeitig den Absprung zu schaffen.