Welche Faktoren bei der Auswahl eines Rohstoff-Fonds wichtig sind

Nachtrag zum Thema vom Freitag, dem Fonds "BGF World Mining Fund A2".

Das ist durchaus ein Schwergewicht, Fondsvolumen gute 13 Milliarden Dollar.

Performance? Nicht überraschend nahezu parallel zu einer passenden "Benchmark", wie z.B. dem HSBC Global Mining Index. Also in etwa parallel zur Entwicklung der großen Minen-Aktien.

So hat dieser Fonds auf Jahressicht 14,7% verloren, der HSBC Global Mining Index gab 13,2% ab.

Auf Sicht von 3 Jahren gibt es bei diesem Fonds ein schönes Plus von 107,5%, beim HSBC Global Mining Index lag der Zuwachs bei 115,5%.

Mit anderen Worten: Wer auf große Minen-Aktien setzt, wird damit auch in etwa eine Performance erhalten wie der Index der Minen-Aktien, in dem diese Aktien hoch gewichtet sind. Logisch.

Entsprechend auch der Blick in die Bestandsliste des Fonds: Da finden sich mit satten 9,4% Anteil Rio Tinto, und auch Schwergewicht BHP Billiton ist mit 7,8% vertreten. Es folgt die chilenische CVRD mit 6,0%, dann gibt es noch Xtrata und Impala.

Also alles keine "Geheimtipps", im Gegenteil. Ausgabeaufschlag regulär 5%, aber da sollten Sie über Discount-Broker oder direkten Börsenhandel natürlich weniger zahlen.

Recht happig die jährliche Managementgebühr von 1,75%. Die erklärt vielleicht, warum der Fonds auf längere Zeiträume (wie oben genannte 3-Jahres-Zeitraum) tendenziell schlechter abgeschnitten hat als die "Benchmark".

Inklusive aller sonstigen Kosten kommt der Fonds auf einen Kostenfaktor für den Anleger von 2,07%. (Auf Neudeutsch "Total Expense Ratio" genannt, klingt einfach schöner als "gesamte Kosten", wenn man den Fonds verkaufen möchte, nicht?).

Die müssen ja auch erst einmal verdient werden.

Mein Fazit: Nicht besonders schlecht und nicht besonders gut. Wer auf die großen Rohstoff-Aktien setzen möchte, der ist bei diesem Fonds nicht schlecht bedient. (Völlig überzeugt sein von etwas klingt anders.)

Mit herzlichem Gruß!

Ihr

Michael Vaupel

Diplom-Volkswirt / M.A.

Chefredakteur Trader´s Daily