Vorsicht, die Big-Player treiben ihr Unwesen

auch die japanische Zentralbank hält an ihrer Niedrigzinspolitik fest. Die Bank of Japan rührte erwartungsgemäß den Leitzins nicht an. Im Kampf um die Deflation sei es notwendig, die (fast) Nullzinspolitik weiter fortzusetzen.

Über allen schwebt heute der Große Verfallstag zur Mittagszeit. Letztmalig in diesem Jahr laufen an der deutschen Terminbörse (Eurex) Dax-Futures, Dax-Optionen und Optionen auf einzelne Aktien aus. Im Vorfeld versuchen die Big-Player, wie etwa Fonds- oder Vermögensverwalter, die Kurse auf jene Preise zu treiben, bei denen sie an der Terminbörse engagiert sind. Dies lässt nicht nur das Handelsvolumen meist stark anwachsen, sondern auch die Volatilität an den Märkten ansteigen. Bitte Vorsicht! Nicht zu vergessen ist auch der ifo-Geschäfsklimaindex, der um 10.00 Uhr veröffentlicht wird. Dieser Frühindikator sollte wie erwartet etwas steigen.

Trading-Chancen des Tages

Wie jeden Morgen habe ich auch diesmal ein paar Werte genauer für Sie unter die Lupe genommen. Dies ist meine ganz private Watchlist mit potenziellen Trades. Natürlich werden sich im Laufe des Handelstages auch noch andere interessante Trading-Chancen ergeben. Wie sich der Handelstag dann genau entwickelt hat, erfahren Sie in der Abendausgabe gegen ca. 18.30 Uhr.

Dax (DAX.I): Hexensabbat garantiert Spannung

War es gestern nur eine Verschnaufpause der Bullen, oder aber müssen die bullisch eingestellten Marktteilnehmer ihre Jahresendrallye gleich nach dessen Ausrufen schon wieder begraben? Fest steht jedenfalls, dass am heutigen Hexensabbat Spannung garantiert ist. Nach unten besteht die Gefahr durch den Verfallstag, dass viele der Big-Player den Dax bis zum Verfall nicht über der 5.800er-Marke sehen wollen. Diesen Sondereinfluss - die Anziehungkraft der runden Kurs-Marken - gilt es heute, fernab sonstiger Überlegungen, zu berücksichtigen.

Vorbörslich zeigt sich der Dax in guter Verfassung. Er befindet sich exakt an der Widerstandszone bei 5.850/50 Punkten. Wird diese Zone übersprungen, dann gehe ich long. Damit dieser Trade aber durchgeführt werden kann, wähle ich ausnahmsweise einen engeren Stopp (nur 15 Punkte), da sonst das Chance-/Risikoverhältnis zu ungünstig wäre. Der nächste Widerstand, das alte Jahreshoch bei 5.888 Punkten, liegt zu nah am Einstiegskurs. Hier könnte dann, wie schon gestern, wieder der Rückwärtsgang eingelegt werden. Ein frühes Ende des Trades ist daher möglich. Kann aber, auch mithilfe des Verfallstags, auch dieser Widerstand überwunden werden, dann stellt sich den Jahresendrallye-Jüngern nur noch das noch junge Jahreshoch knapp über der 5.900er-Marke in den Weg. Gelingt auch dessen Überwinden, dann dürfen wir uns sehr bald auf das Erreichen der 6.000er-Marke freuen. Bei einem Scheitern am Jahreshoch oder aber einem späteren Rücksetzer, verkaufe ich den Dax aber erst, wenn er unter die Unterstützungszone bei 5.888 Punkten fallen sollte. Dreht er dort wieder nach oben ab, dann kaufe ich den deutschen Leitindex, sobald dieser über das aktuelle Jahreshoch steigt.

Sind die Interessen der Marktteilnehmer aber erst, nach den Verfallsterminen werden die Karten neu gemischt, einmal anders gelagert, dann lege ich mich bei 5.800 Punkten auf die Lauer. Wird diese nach unten verlassen, dann gehe ich short mit Kurs-Ziel 5.760/50 Punkten. Wird auch diese Unterstützungszone aufgegeben, rechne ich mit einem Rücksetzer bis 5.720 Punkten. An allen genannten Unterstützungsmarken kaufe ich den Dax und stelle etwaige Short-Positonen glatt, wenn sich zeigt, dass hier ein Boden gefunden ist. Am Vormittag bin ich aber, was die 5.800er-Marke anbetrifft, sehr vorsichtig. Wird der Dax an diese Marke gedrückt, dann liegt es nahe, dass dies auch bis zum Verfall nicht anders bleiben wird bzw. es eher noch unter diese Marke geht.

Weiterhin gilt:

Bei allen Dax-Trades ist zu beachten, dass diese möglichst eng abgesichert werden. Für mich bedeutet das ein maximaler Verlust von 25 Punkten pro Trade, den ich bereit bin zu erleiden.

Für Dax-Trades nutze ich ausschließlich auf den Dax. Diesen können Sie im CFX Trader via Kürzel DAX.I aufrufen.

Dax - 30-Minuten-Chart

Dax (DAX.I): Vorbörslich zeigt sich der Dax nach der gestrigen Verschnaufpause recht gut in Form. Er hat es gleich mit dem Widerstand bei 5.850/60 Punkten zu tun.  

Wichtige Information für CFX Broker-Kunden: Seit 2.11. können Sie den CFD auf den Dax (und andere Indizes) auch schon vor dem offiziellen Börsenstart handeln.