Spread-Trading mit Optionen (Teil 1)

Spreadtrading mit Optionen: Wie Sie dreistellige Gewinne machen können

Liebe Leser,

„Warum sollte ich Optionen traden? Sie sind viel zu kompliziert. Ich werde all mein Geld verlieren.“

Wenn ich für das Hören dieses Spruchs von den entsprechenden Anlegern jedes Mal einen Dollar bekommen hätte, würde ich jetzt an einem Privatstrand in der Karibik liegen.

Aber tatsächlich liebe ich es, wenn mir solche Fragen gestellt werden. Das gibt mir die Möglichkeit, ein paar Mythen zu entblößen, die Leute weiterzubilden und Ihnen zu erklären, warum Sie das Optionstrading ihrem Investmentarsenal auf jeden Fall hinzufügen sollten.

Einfach gesagt bieten Ihnen Optionen eine außerordentliche Hebelwirkung und viele verschiedene Wege, um Geld zu verdienen. Darüber hinaus, kann und sollte jeder Investor Optionen nutzen, da sich mit ihnen auch das eigene Risiko deutlich senken lässt.

Drei gewinnverstärkende, risikoreduzierende Optionsstrategien

Im Vergleich zu Aktien, welche Sie in Ihren Handlungsmöglichkeiten durch das ausschließliche Long- oder Shortgehen einschränken, bieten Ihnen Optionen eine größere Flexibilität, um sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Risiken effizient zu managen.

Ein Überblick über drei Ihnen bisher hier bei Investoren Wissen vorgestellte Optionsstrategien in Kurzform...

Covered Calls: Dies ist der Standard-Optionstrade. Wie der Name auch schon sagt, verkaufen Sie eine Call-Option gegen Ihre Aktienposition. Da ein Optionskontrakt 100 Aktien enthält, müssen Sie mindestens 100 Aktien dieses Unternehmens besitzen, um diesen Covered Call-Trade ausführen zu können. Wenn Sie dies tun, erhalten Sie eine Prämie für den Verkauf der Option, welche Ihren Kaufbetrag teils recht deutlich senken kann. Aber Sie haben immer noch genügend Aufwärtspotential. Das erweitert Ihr Gewinnpotential, während gleichzeitig Ihr Risiko reduziert wird.

Put Selling: Bei dieser Strategie versuchen Sie, eine Aktie zu Ihrem Wunschkurs zu kaufen (d.h. zum einem Preisabschlag zum aktuellen Kurs) und werden dafür ebenfalls bezahlt.

LEAP-Optionen: Diese erlauben Ihnen, auf die langfristige Entwicklung eines Unternehmens zu wetten - sei sie nun positiv oder negativ. Die zusätzliche Laufzeit dieser Optionen verschafft Ihnen mehr Zeit, um mit Ihrem Call richtig zu liegen, und durch den Kauf von LEAPS benötigen Sie nur 15%-20% der Summe, welche Sie für den Aktienkauf gebraucht hätten.

Machen wir bei der Gelegenheit auch gleich mit einem anderen Märchen Schluss:

Der Handel mit Optionen hat nichts mit "Zocken" zu tun.  Wenn ich Optionen einsetze und meinen Lesern Optionstrades empfehle, zocke ich nicht. Ganz im Gegenteil - Mein Ziel ist es immer, das Risiko zu senken.

Der Options-Spreadtrade: Sie sitzen am Steuer

Ich bevorzuge Strategien, bei denen ich am Steuer sitze, weit über solche, bei denen ich einfach nur "mitreite" und auf einen bestimmten Ausgang hoffe. Der Options-Spreadtrade gehört zu meinen favorisierten Optionsstrategien, da sich mit ihm erheblicher Wohlstand aufbauen lässt.

Mit Spreadtrading sind Sie dem durchschnittlichen Investor einen Schritt voraus. Die Strategie versetzt Sie in die Lage, Gewinne zu erzielen, welche Sie normalerweise nur aus der Werbung kennen. Es funktioniert folgendermaßen...

Ein Spreadtrade besteht aus zwei gleichzeitigen Transaktionen. Aus irgendeinem Grund hören die meisten Leute ab hier schon nicht mehr zu. Völlig ihr Pech!

Es ist dieser extra Schritt, welcher den Unterschied zwischen einem Gewinn von 20%, 200% oder 2000% bringt. Wenn mir jemand die Gelegenheit geben würde, meine Gewinne um ein paar Nullen zu ergänzen, würde ich genau hinhören.

Der Einfachheit halber werde ich in diesem Beispiel auf einen Bull Spread zurückgreifen...

Sind Sie bullisch? Mit Spreadtrading sind Sie der Situation gewachsen

Bei einem Bull Spread gehen Sie von einem steigenden Kurs aus.

Nehmen Sie Gold als Beispiel. Wenn Sie glauben, dass Gold auf $1500 oder $2000 in den nächsten 30 Monaten hochschießen wird, können Sie einen Bull Spread nutzen, um Ihre Vorhersage zu traden.

Wir tun dies in unserem Beispiel [nur zur Veranschaulichung, keine Trade-Empfehlung, Anm. d.Ü.], indem wir auf einen der größten Goldproduzenten setzen - Goldcorp (NYSE: GG)

Normale Investoren würden einfach Goldcorp-Aktien für (sagen wir) $40 kaufen. Für 1000 Aktien müssten sie somit happige $40.000 hinblättern.

Intelligentere Investoren kaufen 2012er $40 Goldcorp-Call-Optionen (LGX-AH). Diese geben Ihnen das Recht, GG für $40 zu kaufen.Und dafür müssen Sie nur $13.30 ausgeben ($13.300 wenn Sie ebenfalls 1000 Aktien kontrollieren wollen - $13,30 x 1.000 = $13.300)

Nehmen wir an, Ihr Zielpreis für GG-Aktien im Jahr 2012 beträgt $60.

Der Aktienkäufer: Wenn Sie die GG-Aktien wie im Beispiel vollständig kaufen, würden Sie einen Gewinn pro Aktie von $20 (=50%) machen. Für unsere 1.000 Aktien bedeutet dies einen Gewinn von $20.000 bei einem ursprünglich investierten Betrag von $40.000.

Der Optionskäufer: Wenn Sie die LEAP-Option kaufen und Goldcorp auf $60 steigt, würden Sie einen Gewinn von $6.70 ($60 minus $40 minus $13,30 (Kaufpreis der Option)) erzielen. Dies entspricht einem Gesamtgewinn von $6.700 bei einem investierten Betrag von $13.300.

Gar nicht mal so schlecht. Aber wenn Sie noch einen Schritt weiter gehen, würden Sie nicht nur Ihr Risiko erheblich reduzieren, sondern auch Ihre Gewinne nachhaltig erhöhen.

Folgendes müssen Sie dafür tun:

Diversifizieren Sie den Reichtum

Nach dem Kauf von zehn Kontrakten der $40 Call-Option für $13.330 , würde ich die Januar 2012 $60 Call-Option gegenverkaufen (LGX-AL)

Wenn Sie eine Option verkaufen, bekommen Sie zunächst Geld für den Verkauf. Sie limitieren auch Ihr Aufwärtspotential auf Höhe des Basispreises der verkauften Option ($60).

Die $60 Call-Option wird für $7.30 gehandelt.

• Wir kaufen die Januar 2012 $40 Option. Kosten: $13.330
• Wir verkaufen die Januar 2012 $60 Option. Verdienst: $7.330
• Die Nettokosten des Trades betragen $6.000 ($13.330 minus $7.330)

Jetzt haben wir einen Spread "gebaut".

Der Spread: Ist der Abstand zwischen dem Basispreis der gekauften Call-Option ($40) und dem Basispreis der verkauften Call-Option ($60). Damit beträgt der Spread $20.

Der Gewinn: Unser maximaler Gewinn beträgt $20.000 ($60.000 minus $40.000, auf 10 Kontrakten oder 1000 Aktien basierend), bei Kosten in Höhe von $6.000. Das bedeutet, wenn Goldcorp auf $60 oder mehr steigt, können wir einen Nettoprofit von $14.000 realisieren. Das sind 233% ($14.000 geteilt durch $6000)

Das Risiko: Was jedoch noch wichtiger ist - unser Maximalrisiko ist auf die Kosten unseres Spreads begrenzt $6000. Das sind gerade einmal 15% der Summe, welche reguläre Aktienkäufer bemi Kauf riskieren würden ($6.000 geteilt durch $40.000) und wahrscheinlich viel weniger als der Stop-Loss, welchen die meisten Leute bei diesem Trade einsetzen würden.

Ich würde bei jeder Marktlage und besonders in dieser lieber $6.000 für einen Gewinn von $14.000, als $40.000 für einen Gewinn von $20.000 riskieren. Und wenn Sie die im Vergleich zum Aktienkauf eingesparten $34.000 auf ein Tagesgeldkonto mit 2% Zinsen legen, können Sie Ihre Kosten ca. um weitere $900 senken.

Die besten Kandidaten für das Spreadtrading

Wenn Sie das nächste Mal eine Aktie sehen, welche Sie kaufen wollen, ziehen Sie in Betracht diese Spread-Strategie zu nutzen, um gleichzeitig Ihre Kosten zu senken und Ihre Gewinne zu erhöhen.

Sie können übrigens einen proftiablen Spreadtrade schon früher schließen. Sie können Spreadtrades auf alle optionierbaren Aktien "bauen". Aber die bekanntesten Aktien für Spreads sind die volatilsten und teuersten. Unternehmen wie Apple (Nasdaq: AAPL), Google (Nasdaq: GOOG), Research in Motion (Nasdaq: RIMM) sind ideale Kandidaten.

Beim nächsten Mal (Dienstag kommende Wochen) tauchen wir in die Welt der vierstelligen Gewinne ein.

Erfolgreiches Investieren wünscht Ihnen

Karim Rahemtulla