Sixt AG Charttechnik

gestern und letzten Freitag haben wir das Vor-Lehman-Niveau für den Dax und das Vor-Lehman-Niveau für den Dow Jones abgehandelt. Heute schauen wir uns EXEMPLARISCH einige Charts einer Aktie an, die dieses Niveau bereits hinter sich gelassen hat. Es ist eine Aktie, mit der ich als mittelfristiger Anleger gerne arbeite. Es ist die Sixt-Aktie.

Wochen-Chart Sixt AG seit 1990

„Mit dieser Auf-und-Ab-Aktie arbeiten sie gerne?" höre ich Sie jetzt denken. Nun, ich betonte als mittelfristiger Anleger. Und da bot die Sixt-Aktie gerade durch die doch recht klaren Auf- und Abwärtstrends in den letzten Jahren interessante Einstiegsmöglichkeiten. Schauen Sie bitte auf den grünen Verlauf im Wochen-Chart. Diese Kurve stellt den 52-Wochen-GD dar, ist also (fast) nichts anderes als mein 256-Tage-GD, mithin ein gleitender Jahresdurchschnitt.

Mit Hilfe dieses Gleitenden Durchschnitts (GD) wurden einerseits profitable Einstiegemöglichkeiten angezeigt (siehe schwarze Kreise). Daneben warnte dieser GD aber auch vor möglichen Gefahren. Kurzer Einschub:

Chartanalyse: Auch der 256-Tage-GD ist nicht unfehlbar

Über die Effizienz des 256-Tage-GD (oder 52-Wochen-GD oder eben - wie gesagt - Jahresdurchschnitt) habe ich des öfteren berichtet. Aber wie jeder Indikator (oder jedes System) ist auch dieses Hilfsmittel nicht unfehlbar. Als Beweis betrachten Sie bitte das im Chart rot eingezeichnete Rechteck an. Hier sehen Sie ein klares Fehlsignal. Der Kurs hat damals im Mai 2008 den Jahresdurchschnitt überboten, um kurz danach in den Sinkflug überzugehen. Besonders der Gebrauch eines Gleitenden Durchschnitts als Signalgeber sollte also immer gekoppelt sein an eine durchdachte Stopp-Strategie.

Verluste von über 90% mit der Sixt-Aktie...
Was sehen wir also bei diesem ersten Blick auf den Chart der Sixt-AG? Diese Aktie unterlag in den letzten Jahren heftigen Schwankungen und stürzte in zwei Phasen tiefer ab als sich dies die meisten Anleger vorstellten. Von Mai 1999 bis September 2001 zum Beispiel fiel die Sixt-Aktie zum Beispiel von 70 Euro auf 6,25 Euro... ein Kursverlust von 91 Prozent!

... und Gewinne mit Sixt von über 628% (!)
Auf der anderen Seite stieg die Sixt-Aktie eben auch viel höher als sich die meisten Anleger dies im Vorfeld vorstellen konnten. Von Mai 2003 bis Februar 2007 stieg die Sixt-Aktie 7 Euro auf über 51 Euro... ein Kursgewinn von über 628 Prozent!

Schauen wir uns den etwas kürzerfristigen Chart an.

Chart Sixt AG seit März 2006

Vom Tief im März 2009 stieg die Sixt-Aktie auf aktuell 24,5 Euro. Der Kurs hat sich also in etwa verdreifacht. Kann der Aktienkurs nach dieser Explosion jetzt noch weiter steigen?

Natürlich kann er. Ob er es tut, weiß ich nicht. Aber ich weiß etwas anderes:

Kurse können höher steigen, als wir uns dies im Vorfeld vorstellen können. So viel zur Börsen-Floskel und jetzt zur Charttechnik:

Wenn der Kurs der Sixt-Aktie das letzten Zwischenhoch bei 25,60 Euro (grüne Linie) überschreiten sollte, stellen sich danach zwei ernst zu nehmende Widerstände (oder Kursziele) in den Weg. Zum einen bei 36 Euro, zum anderen bei 52 Euro.

Bis zum ersten Kursziel bei 36 Euro wären es etwa 40%, bis zum zweiten Ziel müsste sich der Kurs etwa verdoppeln.

Da ich kein Freund von dramatischen Verdopplungs-Möglichkeiten bin, schauen wir uns nur das erste Kursziel an. Ich meine, 40 Prozent ist doch schon was... Es kommt ja auch darau an, wie lange eine Aktie dafür braucht, um dieses Ziel zu erreichen.

Die Jahres-Rendite
Jetzt mal angenommen, die Sixt-Aktie braucht ein halbes Jahr, um dieses Ziel zu erreichen, dann wird aus dem Gewinn von 40 Prozent gleichzeitig rein rechnerisch eine Jahres-Rendite (wie die Zinsen auf dem Sparbuch) von über 90 Prozent. Braucht die Aktie dagegen zwei Jahre, um 36 Euro zu erreichen, schmilzt die Jahres-Rendite auf (immerhin noch) 18,60 Prozent. Die jeweiligen Entwicklungen habe ich im Chart mit den schwarz gestrichelten Linien visualisiert.

Der Blick auf den Gesamtmarkt
Selbstverständlich ist gerade ein Unternehmen wie die Sixt AG auch von der konjunkterellen Gesamt-Entwicklung abhängig (ganz einfach ausgedrückt werden weniger Auto vermietet, wenn auch die Wirtschaft stockt...). Sollte der Kurs also kippen, läge das erste Kursziel für fallende Kurse beim letzten wichtigen Zwischentief, also bei 21,85 Euro (rote Linie).   

Viel Erfolg an der Börse
Ihr

Tom Firley

PS: Natürlich sollten Sie in Ihre Aktien-Überlegungen neben der Charttechnik auch fundamentale Hinweise einfließen lassen... Nur so kann eigentlich eine Aktien-Analyse funktionieren. Morgen mehr hierzu.