Salzgitter - Bärische Chartkonstellation fordert bald ihren Tribut

Der Stahlkonzern Salzgitter aus dem Dax befindet sich ohne Zweifel seit Juli 2007 in einem stetigen Abwärtstrend. Die Aktie musste bis Oktober 2008 (ab ihrem Allzeithoch) einen Kursverlust von über 75 % verkraften. Nach der Fast-Verdopplung bis Anfang August reduziert sich der Verlust auf "nur" noch 54 %. Salzgitter scheint also aus dem Gröbsten heraus zu sein.

Ist die Aktie damit jetzt wieder kaufenswert? Ist eine nochmalige Verdoppelung möglich?

Von mir dazu ein klares "Nein".

Trotz der guten Performance der letzten Monate, muss man dabei den Überblick "aufs Ganze" behalten. Denn die Kursstruktur seit Oktober 2008 nimmt offensichtlich die Gestalt eines Dreiecks an. Wenn man genauer hinschaut erkannt man in dem großen grauen Dreieck sogar noch ein weiteren Dreieck (grün). Wir haben es hier also mit einer Dreieck-in-Dreieck-Situation zu tun.

Dieses Dreieck ist aus Sicht von Elliott Wave aber auch aus Sicht der klassischen Charttechnik als äußerst bärisch einzustufen. Es zeigt an, dass Salzgitter den steilen Absturz momentan lediglich kompensiert. Ein neuer Aufwärtstrend kann sich daraus nicht bilden.

In die Elliott-Wellen-Zählung fügt sich dieses Dreieck als eine Welle 4 in den Abwärtszyklus seit Juli 2007 ein. Das Tief im Oktober 2008 entspricht der Welle 3. Welle 1 wurde bei 80,51 EUR beendet und Welle 2 bei etwa 143 EUR.

Was jetzt noch fehlt ist die Welle 5. Diese finale Welle beendet den großen Abwärtsimpuls, der hier auf dieser Zeitebene ab etwa 160 EUR läuft. Dem Chart können Sie es schon entnehmen. Welle 5 wird nicht gerade für Freudensprünge bei den Aktionären sorgen.
Lange Rede, kurzer Sinn: Auf etwa 30 EUR sehe ich die Aktie fallen.

Dieses Niveau entspricht also einem Ausbruch aus dem beschriebenen Dreieck nach unten. Auf eine Kurshalbierung müssen sich
Salzgitter-Aktionäre mental schon einmal einstellen!

Geht's jetzt schon los mit dem Crash?

Der Teufel liegt, wie schon so oft, im Detail. Aktuell ist Salzgitter dabei das kleine grüne Dreieck zu vollenden. Im Rahmen dieses könnte es kurzfristig noch einen Test der 70/71 EUR geben. Auf diesem Niveau würde trifft die Aktie zum Einen auf die obere Dreieckslinie und zum Anderen an die obere Trendkanallinie. Hier sollte ein sich ein spürbarer Abpraller nach unten vollziehen. Ob's genau so kommt, kann ich nicht garantieren. Das Kursverhalten innerhalb von Dreiecken ist oft fast unberechenbar.

Ein relativ "sicheres" Short-Signal wird jedoch ausgelöst, sobald Salzgitter aus dem grünen Dreieck heraus fällt. Ab 62 EUR wäre das der Fall. Lesern von WavesWeekly werde ich dann eine entsprechend konkrete Empfehlung zukommen lassen. Lassen Sie sich also diesen schönen Move nicht entgehen!

Nicht unerwähnt möchte ich jedoch die Marke lassen, ab der dieses doch recht negative Szenario die Gültigkeit verliert.
Es darf zu keiner 1/4-Wellenüberschneidung kommen! Das bedeutet, dass Salzgitter nicht mehr über 80,51 EUR steigen darf!