Rohstoffe Wochenrückblick: Energie und Metalle

Liebe Leser,

extreme Bewegungen zeichnen zum Ende der Woche hin das Bild an den Devisen-Märkten. Während GBP am Donnerstag rund 4 Big Figures abgeben musste - zum Teil aufgrund der schweren Vertrauenskrise in der sich die britische Regierungspartei Labour befindet - kann der USD heute wiederum massiv zulegen, nach gemischten US-Arbeitsmarktdaten.

Zwar ist die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft in den USA mit 345.000 im Mai deutlich weniger stark gesunken als zuvor angenommen (prognostiziert wurde ein Rückgang um 520.000 Stellen), dennoch ist die US-Arbeitslosenquote mit 9,4% auf den höchsten Stand der vergangenen 26 Jahre gestiegen.

EUR/USD fiel heute von 1,4260 bis auf 1,3980, und damit nicht unter eine wichtige Unterstützungsmarke bei 1,3975. Aktuell notiert EUR/USD bei 1,4016.

Die Aktienmärkte konnten die Woche im Plus beenden. Der DAX legte im Wochenvergleich um mehr als 2,8 % zu und stieg über die 5.000 Punkte. Dow Jones und Nikkei verbuchten Zugewinne von 3,4% und 2,6% im Wochenvergleich.

Trotz unterstützender Worte aus Asien, steuern die US-Staatsanleihen auf den dritten Wochenverlust in Folge zu, bei selbstverständlich weiter steigenden Renditen.

Von Seiten der Zentralbanken gab es in dieser Woche keine Überraschungen. Die Leitzinssätze wurden weiterhin beibehalten und auch die beschlossenen QE-Maßnahmen bestätigt.

Trotz gemischter, und noch immer nicht wirklich überzeugender Konjunkturdaten aus den USA und der Ankündigung der Bundesbank, man erwarte für 2009 einen stärkeren BIP-Rückgang von 6,2% als die deutsche Regierung (6,0%), bleibt der vorherrschende Grundton vorerst optimistisch.

Energie

Die Erdölpreise erfahren in dieser Woche weiterhin massive Unterstützung, nach wie vor von einer erhöhten Risikobereitschaft und der verstärkten Rückkehr der Marktteilnehmer und Spekulanten in die Rohstoffmärkte geprägt.

Nach der heutigen Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten, die zunächst als deutlich positiv aufgenommen wurden, ereichte WTI zur Lieferung im Juli sogar kurzfristig ein Hoch bei über 70 US-Dollar pro Barrel.

Hier wird insbesondere deutlich wie sehr es gegenwärtig der wachsende Optimismus in Bezug auf die Aussichten für die konjunkturelle Entwicklung ist, welcher die Ölpreise antreibt.

Unterstützung erfuhren die Preise in dieser Woche zudem - ähnlich wie im vergangenen Jahr - durch die Analysten von Goldman Sachs, die ihre Ölpreisprognose für dieses Jahr von 65 USD auf 85 USD angehoben haben. Für das kommende Jahr erwarten die GS-Analysten einen durchschnittlichen Ölpreis von 95 US-Dollar.

WTI zur Lieferung im Juli notiert aktuell bei 68,74 US-Dollar pro Barrel an der NYMEX.

Brent Crude zur Lieferung im Juli notiert aktuell bei 68,55 US-Dollar pro Barrel an der ICE Futures Exchange in London.

Metalle

Edelmetalle

Auch der Goldpreis konnte zunächst zu Beginn der Woche erwartungsgemäß, in seiner üblichen Negativ-Korrelation zur USD-Entwicklung, weiter zulegen.

Am Mittwoch erreichte der Goldpreis ein Wochenhoch bei fast 990 US-Dollar pro Feinunze.

Am Freitag geriet der Goldpreis dann dementsprechend, entlang der scharfen USD-Aufwärtsbewegung deutlich unter Druck und fiel in der Folge bis auf 955 US-Dollar pro Feinunze zurück.

Aktuell notiert Gold im Spotmarkt bei 960,20 US-Dollar pro Feinunze in New York. Gold zur Lieferung im Juli notiert aktuell bei 962,70 US-Dollar pro Feinunze an der NYMEX. Der London Gold Fix PM wurde heute bei US-Dollar pro Feinunze festgesetzt.

Basismetalle

Die Industriemetalle konnten im Wochenvergleich ebenfalls weiter deutlich zulegen.

Unterstützend wirkte neben der USD-Schwäche auch Berichte die eine Ausweitung der chinesischen Produktion, aufgrund wieder steigender Export-Aufträge, aufzeigen und damit den Konjunkturoptimismus unterstützen.

Konjunkturmetall Kupfer erreichte heute ein Hoch bei 2,30 US-Dollar pro Pfund, bevor die erneute USD-Stärke wieder Druck auf den Preis ausübte.

Aktuell notiert Kupfer im Spotmarkt bei 2,25 US-Dollar pro Pfund.