Profitieren von „Down Under“ - dem Land der hohen Dividenden

von Mark Skousen

Lieber Leser,

Es gab viel Gerede um den Asienboom, aber in diesem Bullenmarkt ist die gewaltige Aktienmarktrallye in Australien untergegangen. Der Asienboom ist größer betrachtet eigentlich ein Asien-Pazifik-Boom, welcher Australiens florierende Wirtschaft und den starken australischen Dollar beinhaltet.

Der australische Bullenmarkt hat von zwei Haupttrends seit 2001 profitiert: Erstens, ist Australien eine auf Rohstoffen basierende Wirtschaft und in Asien besteht ein Bedarf an australischen landwirtschaftlichen Produkten und Rohstoffen im Allgemeinen, der Preise und Gewinne „down under“ hoch getrieben hat. Dieser Trend wird sehr wahrscheinlich andauern. Zudem hat sich der australische Dollar gegenüber dem amerikanischen gefestigt.

Aber es gibt noch einen weiteren Grund, ein Grund, der zweifellos die australischen Aktien zu einem neuen Rekordhoch führen wird...

Um ausländische Investitionen zu ermutigen, deregulierte die australische Regierung die Medienindustrie. Über die letzten 5 Jahre hinweg explodierte der Anteil privater Aktieninvestments von 1,4 Mrd. 2005 auf 21,3 Milliarden Dollar 2006, so Bloomberg. Tatsächlich, das Gerede über Übernahmen und Fusionen heizt sich dramatisch auf.

Der iShares MSCI Index Fund (AMEX:EWA), der substantiell in Medienunternehmen positioniert ist, wird davon profitieren. Ich empfehle den Fonds schon länger als ein Jahr und seine Performance ist mehr als erstaunlich. Der ETF stieg um 180 % seit dem Start 2001 und er stieg um 30 % im letzten Jahr. Sehen Sie sich an, wie der EWA über den rivalisierenden S&P 500 hinaussteigt.

Die unglaubliche Dividendenmaschinerie

Es gibt noch einen Grund, in „down under“ zu investieren. Australische Unternehmen neigen dazu, hohe Dividenden auszuschütten, im Durchschnitt 4,1%, mehr als doppelt so viel wie die Dividenden in den USA.

Letztes Jahr hatten EWA Firmen ein Auszahlungsverhältnis von 62%. Anders ausgedrückt, sie zahlten durchschnittlich 62% ihrer Gewinne in Dividenden aus. Warum? Weil die australische Regierung in den 80er Jahren die Dividenden von den Steuern befreit und damit effektiv die Doppelbesteuerung von Unternehmensgewinnen eliminiert hat. Australische Investoren begannen damit, höhere Dividenden zu fordern.

Hört der amerikanische Congress zu? Dankenswerter Weise senkte der Congress die Dividendensteuer auf 15 % und die Dividendenausschüttung steigt, aber sie könnten von dem Verzicht auf die Doppelbesteuerung der Dividenden profitieren. Wird der neue Capitol Hill in demokratischer Hand diese Idee positiv aufnehmen?

Die landläufige Meinung besagt: hohe Dividenden bedeuten niedrige Gewinne. Dies ist nicht notwendigerweise der Fall. Zwischen 2001 und 2006 stiegen die Gewinne der Unternehmen der australischen EWA um eine kumulierte jährliche Rate von 19,1 % im Vergleich zu 14,2 % der Firmen des S&P500. Es gibt keine Hinweise auf einen aus hohen Dividendenzahlungen entstehenden geringeren Gewinnzuwachs.

Ich sage, investieren Sie Ihr Geld weise in ein Land mit hohen Dividenden. EWA ist ein guter Anfang. (Bitte beachten Sie, dass die Durchschnittsdividende 3% beträgt aufgrund der jährlichen administrativen Gebühren.)

Viel Erfolg

Mark