Probleme mit den COT-Daten

Liebe Leser,

in der heutigen Ausgabe möchte ich mich mit einem Problem beschäftigen, auf das mich ein Leser aufmerksam gemacht hat.

Herr N.W. schreibt mir:

Sehr geehrte Miriam Kraus,

könnten Sie mir bitte erklären wie Ihre Positionen berechnet wurden da ich keine Übereinstimmung mit dem aktuellen CFTC Report erkennen kann.

Außerdem zeigen meine historischen Aufzeichnungen (bezogen über Genesis FT) dass sich die Commercials seit July 2007 (sieben) ständig im Netto Long Bereich befinden.

Möchte nur sicherstellen, dass ich hier etwas nicht richtig interpretiere. ( man lernt ja nie aus:) )

Vielen Dank für Ihre Bemühungen.

Mit freundlichen Grüßen

Meine Antwort:

Herr W., Vielen Dank!

Liebe Leser, insbesondere dann, wenn Sie selbst aktiv Rohstoffe handeln, ist es unumgänglich die COT-Daten der CFTC vollständig zu interpretieren.

Es ist mir immer ein großes Anliegen die Themen, welche ich anspreche, auch vollumfänglich und verständlich zu vermitteln.

In der Rohstoff-Daily-Ausgabe vom 09.06.2009, auf die sich Herr W. bezieht, habe ich die Entwicklung der Netto-Positionen der Marktteilnehmer wieder gegeben, allerdings ohne darauf hin zu weisen, wie man zu diesen Daten kommt. Das möchte ich heute nachholen!

Sehen wir uns zu diesem Zweck noch einmal an, was ich am 09.06. geschrieben habe:

In der Woche bis zum 26. Mai haben die Commercials ihre Netto-Short-Position um 3.618 Kontrakte reduziert, was dazu führte, dass die Netto-Short-Position von 1.287 Kontrakten in eine Netto-Long Position von 2.331 Kontrakten umgewandelt wurde.

In der vergangenen Woche bis zum 2. Juni haben die Commercials ihre Netto-Long-Position weiter ausgebaut. Die Netto-Long-Position beträgt nun 23.504 Kontrakte.

Die Non-Commercials dagegen bauen ihre Netto-Short-Position weiter aus. In der Woche bis zum 26.Mai stieg die Netto-Short-Position der Non-Commercials um 8.282 Kontrakte auf 52.614 Kontrakte.

In der vergangenen Woche bis zum 2.Juni bauten die Non-Commercials ihre Netto-Short-Position um weitere 17.070 Kontrakte auf 69.684 Kontrakte aus.

Die Non-Commercials sind also Netto-Short. Wobei das vor allem auf die Fonds zutrifft, die offenbar gerade Freude daran haben den Preis unten zu halten.

Und nun lesen Sie bitte im zweiten Teil weiter, wo ich Ihnen zeigen werde, wie man die COT-Daten richtig interpretiert.