Positiv: Märkte zum Wochenbeginn

ich hoffe, Sie hatten ein angenehmes Wochenende.

Letzten Donnerstag schrieb ich Ihnen mit Blick auf die Märkte unter anderem:

Es ist nicht zu übersehen: Der Index steht kurz vor seiner Widerstandslinie, an der er bereits zwei mal scheiterte. Es wird nun also wieder einmal sehr spannend, denn ich sehe zwei Möglichkeiten:

1. Bricht der Index die Abwärtstrendlinie nach oben, so gehe ich von einer weiteren bullischen Phase in den nächsten Wochen aus. Zunächst würde ich dies als Vermutung betrachten; sollte es dem Russell 2000 jedoch nach einem Bruch der Abwärtstrendlinie dann auch gelingen, noch über das alte lokale Hoch bei 860 Punkten zu steigen, dürfte die Lage absolut klar sein.

Was hat sich also inzwischen getan?

Kurz und knapp: Das beschriebene Szenario ist eingetreten und die Abwärtstrendlinie wurde im Russell 2000 gebrochen:

Quelle: Stockcharts

Sie sehen es im obigen Tageschart des Russell 2000 Index klar und deutlich: Der Index stieg bis auf 840 Punkte an und brach damit klar seine Abwärtstrendlinie, welche ihn seit einigen Wochen in Schach hielt. Interessant werden nun die nächsten Widerstände nach oben.

Eine endgültige Entscheidung, ob sich damit nun der Aufwärtstrend fortsetzen wird, ist natürlich noch nicht gefallen. Als ein hoffnungsvolles und positives Zeichen für die Bullen lässt sich die Entwicklung aber auf jeden Fall interpretieren

Nicht nur der Russell 2000 sendet ein bullisches Signal

Beim Überwinden der Widerstandslinie handelt es sich übrigens auch nicht alleine um ein Small Cap spezifisches Ereignis, sondern auch dem S&P 500 gelang es am Freitag, seine Abwärtstrendlinie nach oben hin zu durchbrechen:

Quelle: Stockcharts

Die Situation ist hier sehr ähnlich zur Lage im Russell 2000 Index. Auch im obigen Tageschart wurde die Abwärtstrendlinie gebrochen und der Index steht nun knapp vor seinem nächsten horizontalen Widerstand, welcher etwa bei 1348 Punkten verläuft.

Damit bleibt also die Frage, wie wahrscheinlich es ist, dass auch die nächsten Widerstände nach oben fallen bzw. ob die zu beobachtenden bullischen Zeichen wirklich nachhaltig sind.

Befragen wir dazu einmal die Marktinterna.

Auch im internen Markt hinterließ der Freitag erste Spuren

Betrachten wir zunächst den kleinen Bruder des New York Stock Exchange Bullisch Prozent Index (kurz: NYSE BPI). Der "Prozent der 10"-Index, welcher noch kürzlich einen kurzfristig relativ deutlich überverkauften Zustand signalisiert hatte, hat die grüne Zone (d.h. den Bereich unter 30 Punkten) inzwischen klar verlassen und einen sogenannten "Long Tail Up" (=eine X-Säule mit mehr als 18 Einträgen) gebildet.

Quelle: Stockcharts

"Long Tail Ups" werden in Point&Figure-Charts in der Regel als Zeichen einer Überdehnung betrachtet, was in unserem Fall hier nahe legen würde, dass der Index in nächster Zeit kurzfristig in eine O-Spalte wechseln, was wiederum mit ein wenig konsolidierend bis schwächeren Markttagen einhergehen würde. Ich spreche hier aber nur von sehr kurzfristigen Schritten.

Deutlich interessanter ist sicherlich, dass sich die Marktentwicklung der letzten Tage auch im NYSE BPI beginnt abzuzeichnen:

Quelle: Stockcharts

Wenn Sie sich einmal genau den aktuellen Indexstand ansehen, erkennen Sie, dass dieser zwar noch in seiner O-Spalte verharrt, jedoch innerhalb dieser deutlich angestiegen ist. Bis zu einem Reversal in eine X-Spalte fehlen somit lediglich 1.01 Punkte. Dies kann innerhalb eines guten Tages an den Märkten problemlos erfolgen.

Hierzu passt auch der VIX sehr gut. Würde die Angst im Markt tatsächlich steigen bzw. die Verkaufsaktivität, so hätten wir hier auch einen Anstieg zu verzeichnen. Dies ist aber nicht der Fall. Die Ruhe der Anleger ist nach wie vor da und ist sogar dabei einen erneuten Tiefstand nahe der Unterstützung nach unten (braune Linie) zu erreichen.

Eine Abverkaufsphase an den Märkten kündigt sich anders an.

Quelle: Stockcharts

Dem VIX fehlen sogar nur noch 1.87 Punkte, dann hätten wir ein mächtiges P&F-Signal, das den Boden, der im April 2010 gebildet wurde, sogar noch durchbrechen würde.

Fazit

Mit dem Geschehen vom Ende der letzten Woche hellt sich das Bild deutlich für die Bullen auf. Ein vollständiges "grünes Licht" sehe ich aus technischer Sicht noch nicht an den Märkten, denn dafür sind mir gerade in den Leitindizes wie Russell 2000 und S&P 500 noch zu viele Widerstäne auf dem Weg nach oben, die erst einmal wenigstens teilweise gebrochen werden sollten.

Es spricht aus technischer Sicht mehr dafür als dagegen, am Markt aktiv zu werden. Doch sollten Sie größere Vorhaben tätigen wollen, würde ich diese sicherheitshalber entweder aufsplitten, indem Sie in mehreren Phasen zukaufen oder vielleicht noch etwas warten, bis die Klarheit noch ein wenig deutlich ist an den Märkten.

Wie auch immer Sie sich entscheiden, ich wünsche Ihnen, wie immer, ein glückliches Händchen bei der Wertpapierauswahl.