Palladium: Der Preis kennt nur noch eine Richtung

Auf einen Rohstoff möchte ich Sie heute besonders hinweisen, dessen Kurs in jüngster Zeit nur eine Richtung kennt - nach oben - obwohl kaum jemand darüber spricht, dass er sich im Preis 2009 mehr als verdoppelt hat. Palladium weist als Edelmetall einen sehr engen Markt auf, was es sehr volatil auf Angebots- und Nachfrageveränderungen reagieren lässt. Ebenso wie beim aktuell deutlich teureren Platin werden davon jährlich nur rund 220 Tonnen aus Minen gewonnen, obwohl es etwa ebenso häufig vorkommt wie Gold, von dem zehn Mal so viel gefördert wird. Das meiste Platin kommt vergesellschaftet mit Nickel, anderen Industriemetallen oder Silbererzen vor. Wichtigstes Produktionsland mit weitem Abstand ist Russland, dann folgen Südafrika und die USA. Exakte Zahlen liegen zwar nicht vor, aber rund die Hälfte der Weltproduktion stammen aus Russland. Größter Produzent ist Norilsk Nickel bzw. dessen Tochter Stillwater Mining.

Das Edelmetall litt unter dem Förderrückgang der Industriemetalle

Schon an dieser kurzen Beschreibung des wenig bekannten Edelmetalls stellen Sie einen Grund fest, warum Palladium relativ gut performen musste, sobald die Nachfrage anzieht: Da die größten Mengen zusammen mit Industriemetallen (und auch noch im im finanziell klammen Russland) gefördert werden, wurde seine Produktion ebenfalls durch die Krise bzw. Rezession eingeschränkt, denn die Preise der Metalle fielen zeitweise unter die Produktionskosten. Aber Palladium ist eben kein reines Industriemetall. Seine Verwendung zur Schmuckherstellung steigt vor allem in Asien von Jahr zu Jahr, denn es ist seit einiger Zeit deutlich günstiger zu haben als das teurere Platin mit ähnlichen Eigenschaften.

Neuigkeiten versetzen den Palladiummarkt in Aufregung

Besonders wichtig und mit verantwortlich für den jüngsten raktenartigen Anstieg des Preises ist aber seine steigende Verwendung als Anlageobjekt. Gleich zwei Nachrichten versetzen den Palladiummarkt in Aufregung:

• China will an der Rohstoffbörse in Shanghai den Handel mit Palladium aufnehmen. Die nötige Genehmigung durch die Peoples Bank of China ist zwar noch nicht erteilt, aber es wird in den kommenden Wochen damit gerechnet. Ein guter Starttermin könnte nach dem chinesischen Neujahrsfest liegen. China braucht immer mehr Palladium für Katalysatoren in der wachsenden Autoindustrie. Zudem steigt der Konsum für Schmuck.

• ETF Securities will seinen Palladium-ETF auch in den USA zum Handel zugelassen bekommen. Dieser existiert zwar schon seit 2007 und ist in Europa handelbar. Aber US-Anleger traden fast ausschließlich an amerikanischen Börsen. Daher wird durch die in Kürze erwartete Handelsgenehmigung hohes zusätzliches Volumen auf einen recht engen Markt treffen.

Zu diesen fundamentalen Aspekten kommt ein charttechnischer Umstand: Der Palladiumpreis hatte Mitte Dezember 2009 eine potenzielle Top- bzw. Umkehrformation gebildet, die kurzzeitig nach unten aufgelöst wurde. Nach dem schon zuvor erfolgten kräftigen Kursanstieg mussten auf der Shortseite aufgesprungene Anleger dann nach diesem Fehlausbruch wieder eindecken. Das erzeugte den jüngsten heftigen Anstieg des Palladiumpreises.

Palladium-Aktien erzeugen aktuelle Kaufsignale

Interessant ist, dass auch mehrere Palladiumaktien in den vergangenen Tagen neue Kaufsignale ausbildeten. Diese könnten Ihnen 2010 eine lukrative Anlage bieten. Interessante Informationen zu Investitionen in Palladium erhalten Sie auch in den Börsenbriefen Wahrer Wohlstand oder Value Investor bei Klick auf den Link.

Soviel für heute. Suchen sie sich in Ruhe Ihre ersten Investments für das neue Jahr aus, nachdem Sie einige Gewinne aus der Jahresendrallye realisiert haben. Die ersten Tage eines Jahres sind traditionell stark. Aber es werden auch wieder schwächere Kurse, also bessere Kauftage, kommen.

Bis Freitag. Herzliche Grüße,

Ihre Daniela Knauer