Nichts strahlt heller als Gold – Teil 2

Betuchte Investoren trauen den Regierungen der Welt oder den Papierwährungen nicht. Also halten sie sich an Gold und Silber. Die Minen und die Prägeanstalten haben Schwierigkeiten, der Nachfrage nachzukommen. Die ETFs kaufen gewaltige Volumen von Gold und Silber (und sie sollten noch mehr kaufen. An den Rändern wirkt es zumindest so, dass selbst die ETFs Goldrechte auf Papier besitzen, im Gegensatz zum einzig wahren Metall selbst.)

Wir wollen uns Silber ansehen: Im Januar 2006 lag die Gesamtmenge an Silber in den ETFs bei ungefähr 40 Millionen Unzen. Bis Januar dieses Jahres geht der Welt auf über 280 Millionen Unzen. Das ist ein Anstieg um den Faktor sieben in nur drei Jahren.

Die Geschichte ist bei Gold ebenso dramatisch. Mein Kollege, der Trader´s Daily-Chefredakteur Michael Vaupel, hat dazu vor ein paar Tagen konkrete Zahlen genannt, ich möchte auf seine Ausführungen aufbauen. Wer hat denn schon bis vor einigen Jahren von einem Gold-ETF gehört? Aber Ende 2008 erreichten die Goldbestände der ETF ein Rekordniveau von 1.090 Tonnen, hießt es vom World Gold Council (WGC). Somit übersteigen die Bestände der ETFs heute die der Schweiz und vieler anderer großer und wichtiger Nationen. In den vier Quartalen des Jahres 2008 haben Investoren die ETF Goldwerte gekauft, die für 96 Tonnen Gold stehen. (Deutlich mehr als die gesamten Goldreserven Australiens.) Darauf folgte ein Ankauf von beispiellosen 145 Tonnen (mehr als die Reserven Saudi Arabiens) im letzten Quartal, so das WGC.

Diese außergewöhnlichen Nachfrage-Niveaus findet man an einem Ort, an dem es vor einigen Jahren noch gar keine Nachfrage gab.

Ein großer Teil des Goldes in den Schatzkammern der Zentralbanken der Welt hat sich über viele Jahrzehnte gesammelt. Ein großer Teil der Goldreserven der amerikanischen Regierung stammt aus der Zeit der staatlichen Beschlagnahmung von Gold im Jahr 1933 unter Präsident Franklin Roosevelt. Roosevelt hatte bei dieser Bitte einen entgegenkommenden Kongress. Irgendwann hat sich der oberste Gerichtshof auch hinter ihn gestellt.

Viele andere Länder der Welt kaufen momentan Gold frisch aus den Bergwerken. Heute ist Chinas der größte Goldproduzent weltweit und die Zentralbank kauft das Gold und baut die Reserven aus. Auch Russland blickt auf eine Tradition zurück, Gold zu halten und heute kauft man Gold aus der Produktion der eigenen Minen und über die Käufe am internationalen Markt. Oder sehen Sie sich das winzige Katar an, ein kleines Land in der Mitte des persischen Golfs.

Das Land hatte vor drei Jahren nur acht Tonnen Gold. Heute hat da Land 12 Tonnen ein Anstieg um 50% in einer sehr kurzen Zeit. Was wissen die Chinesen,die Russen oder die Leute aus Katar? Sie wissen, dass sie Gold wollen, sie können Gold kaufen, und sie werden es halten. Und sie horten es immer noch.

Ich habe schon zu verschiedenen Gelegenheiten erwähnt, dass ich gerne Edelmetalle halte. Ich mag es als Investition und ich mag es, wie sich das Zeug anfühlt. Auf dem „elementaren" Niveau. (Ja, das ist ein Wortspiel), können Sie physisches Gold halten. Wenn Sie noch nie die Kühle und das Gewicht eines strahlenden 50 Dollar Gold Eagles oder eines Canadian Maple Leave in ihren Händen gefühlt haben - ganz zu schweigen von einem alten Exemplar einer 20 Dollar Münze aus den alten Tagen der Vereinigten Staaten - dann haben Sie wirklich etwas verpasst. Ehrlich, das einzige,was noch besser ist, als einen Eagle oder ein Maple Leave in Händen zu halten, ist, wenn man eine ganze Rolle von 20 davon hält.

Als ich im vergangenen Jahr in Südafrika war, habe ich eine Verarbeitungsanlage besucht und dabei sogar einen Goldziegel anheben können. Er kam gerade aus dem Schmelzkessel. Er war noch warm und das verdammte Ding wog 75 Pfund. Und das nenne ich einen „nützlich Gewichtszuwachs". Zu schade, dass ich das Ding nicht mit nach Hause nehmen konnte. Aber die bewaffneten Leute in der Fabrik hätten vielleicht etwas dagegen gehabt.

Ich empfehle nie offiziell, eine bestimmte Gold- oder Silbermünze aus dieser oder jener Anstalt zu kaufen. In einem Newsletter wie diesem ist es zu schwer, dabei auf dem Laufenden zu bleiben. Also empfehle ich Gold- und Silberminen und ihre Aktien. Aber in den vergangenen beiden Jahren hoffe ich, dass Sie die Möglichkeit hatten, etwas Metall für ihr Portfolio zu kaufen. Aber wenn das nicht so ist, dann ist es immer noch nicht zu spät. Ich denke, dass der letzte Besuch bei 1.000 Dollar für die Unze nur der Anfang einer großen Welle der Goldkäufe war. Ich wäre nicht überrascht, wenn wir es mit einem Goldpreis von 3.000 Dollar zu tun bekämen.

Münzen und Barren sind das, was man in einem Bankschließfach oder in einem gut versteckten Safe im Haus hält. Manche Leute haben einen „zweiten" Safe zu Hause. Warum das? Nun, der erste Safe ist der, in dem man einige hundert Dollar Bargeld und etwas gut aussehenden Modeschmuck verwahrt. Man kann den ersten Safe aufmachen, wenn ein Dieb ins Haus einbricht und einem eine Waffe an den Kopf hält. (Entschuldigung, aber ich mache keine Witze. Wir leben in einer harten Welt.)

Und so sehr ich Sie auch dazu dränge, etwas Gold oder Barren zu besitzen, so sehr sollten Sie auch nie darüber sprechen. OK, sie können vielleicht einigen Familienmitgliedern davon berichten oder auch einem Freund, dem Sie vertrauen. Aber die Tatsache, dass sie ein Versteck mit echten Gold haben, ist zu wertvoll, als dass man sie verbreiten oder bewerben wollte.