Investoren Wissen

 

der Agriculture Index von Goldman Sachs (repräsentativ für die Agrarrohstoffe) setzt sich u.a. aus folgenden nachwachsenden Rohstoffen zusammen:

Weizen, Mais, Sojabohnen, Zucker, Kaffee und Kakao.

Der Crash des Jahres 2008 zog auch die Agrarrohstoffpreise mit nach unten. Der Index halbierte sich innerhalb von 6 Monaten von 500 auf 250 Punkte. Seitdem bewegt er sich langsam aber stetig wieder nach oben.

Abb.: P&F Chart des Goldman Sachs Agriculture Index

Wie Sie dem Wochenchart entnehmen können, ist der momentane Aufwärtstrend unterhalb der BRL intakt und spricht derzeit für eine weitere Verteuerung. Im unteren Chartausschnitt ist der S&P 500 als Linienchart dargestellt. Wie Sie sehen können, sind der Aktienmarkt und die Agrarrohstoffe seit Anfang 2008 recht eng korreliert.

Abb.: Wochenchart des Goldman Sachs Agriculture Index und des S&P 500

Im 365-Handelstage-Vergleich haben die Agrarrohstoffe eine negative Rendite von -12,64% erbracht. Generell besitzen die Agrarrohstoffe im Vergleich zu den anderen Rohstoffgruppen mit das größte Aufholpotential.

Abb.: Performancechart Rohstoffe (19.08.08 - 03.03.10)

Ich denke, der Bereich Agrarrohstoffe dürfte längerfristig nach wie vor sehr interessant für Investments sein, denn auch die Fundamentaldaten sprechen in sehr vielen Bereichen für weiterhin steigende Agrarrohstoffpreise.

Beste Grüße

 

 

Liebe Leser,

es ist eine harte Zeit für Income-Investoren [etwa: Investoren, welche auf Zins- und Dividendenzahlungen setzen, Anm. d. Ü.].

10-jährige Staatsanleihen bringen weniger als 10% Rendite. Die durchschnittliche Dividendenrendite des S&P 500 liegt gerade mal bei 2%. Die Erträge von Geldmarktfonds sind verschwindend gering und betragen nur 0,05%. (Mit dieser Rate braucht Ihr Geld 1000 Jahre um sich zu verdoppeln.)

Was kann man also machen?

Schauen Sie nicht auf den Aktienmarkt, sondern in ihn hinein. Auch wenn die Dividendenrendite des S&P 500 bei nur 2,1% liegt, zahlen Ihnen zahlreiche Aktien mehr aus. Außerdem sind die Dividenden am steigen.

Ich erkläre Ihnen warum...

Der Sturzflug der Dividenden ist vorbei

In einem normalen Jahr veröffentlichen die Unternehmen zehn bis 20 mal mehr Dividendenerhöhungen als Senkungen. Aber die letzten beiden Jahre waren alles außer normal.

Die Finanzkrise hat viele Banken und andere Finanzinstitute gezwungen, die Dividendenzahlungen zu beschneiden. Und die Rezession sowie die Kreditkrise haben viele Unternehmen aus anderen Sektoren dazu bewegt, dies ebenfalls zu tun, um Liquidität einzusparen.

Im Jahr 2009, zum ersten Mal seit einem halben Jahrhundert, haben amerikanische Unternehmen mehr Dividendenkürzungen als Erhöhungen verkündet. Insgesamt kosten diese Dividendenzahlungen die Investoren über $58 Mrd.

Aus Quartalssicht waren die ersten 3 Monate des Jahres 2009 die schlechtesten des Zyklus, da 64% aller Dividendenankündigungen negativ waren. (Der Rekord des zweiten Quartals 1958 betrug 67%)

Aber das Schlimmste der Rezession ist jetzt vorbei (was der Vorsitzende der FED, Ben Bernanke, mit seiner Entscheidung, den Diskontzinssatz um ein viertel Prozent auf 0,75% zu heben, bezeugt) und die Anzahl negativer Dividendenentscheidungen ist schon am sinken.

Howard Silverblatt, leitender Indexanalyst bei S&P sagt „Dividenden haben das Schlimmste hinter sich. Standard & Poors glaubt, dass eine Dividendenerholung im vollen Gange ist.“

Ich weiß, ich weiß. Eine durchschnittliche Dividendenrendite von 2.1% des S&P 500 begeistert nicht unbedingt. Aber im Gegensatz zu Investments mit festen Zinssätzen steigen Dividendenaktien von Zeit zu Zeit. Und manchmal steigen sie sogar sehr.

Dividenden sind die besten Freunde von Langzeitinvestoren

Ich werde niemals die Zeit von vor 25 Jahren vergessen, als ich als junger Aktienhändler, noch ganz grün hinter den Ohren, einer Kundin von mir riet, eine ihrer Ölaktien zu verkaufen.

„Ich kann die Aktie nicht verkaufen - Ich brauche die Dividende“, sagte sie.

Ich erinnerte sie daran, dass diese nur 2% Rendite brachte.

„Mein Sohn, die Dividende beträgt für die heutigen Käufer nur 2%. Meine jährlichen Dividenden sind addiert mehr als ich ursprünglich investiert habe.“

Zwei Lektionen waren das für mich...

• Wenn Sie ein Kunde „Sohn“ nennt, haben Sie ihn wahrscheinlich schlecht beraten.
• Missverstehen Sie nicht die heutigen Auszahlungen als die Dividendenrendite eines Langzeitinvestors.

Wenn Sie also in 10 oder 20 Jahren in Rente gehen wollen, werden die Dividenden wahrscheinlich um ein Vielfaches höher sein als sie es heute sind.

Sechs Aktien mit gesunden Dividendenzahlungen

Im S&P 500 gibt es zahlreiche Aktien, welche eine überdurchschnittliche Dividende zahlen...

• Bristol-Myers Squibb (NYSE: BMY) - 5,1%
• Eli Lilly (NYSE: LLY) - 5,7%
• Pitney-Bowes (NYSE: PBI) - 6,4%
• AT&T (NYSE: T) - 6,7%
• Frontier Communications (NYSE: FTR) - 13,1%

Da Sie wahrscheinlich Ihre Rente noch vor sich haben, und die Rezession hinter uns liegt, ziehen Sie in Betracht, ein paar dieser hohen Dividenzahler einzukaufen.

In 5 Jahren sollten diese Aktien weitaus höher stehen. Das gilt auch für die quartalsweisen Dividendenauszahlungen.

Erfolgreiches Investieren,

Alexander Green

 

 

meint zumindest politisch korrekt und "systemkonform" die Financial Times, wenn es um die seit Jahren stattfindende Preismanipulation von Gold und Silber geht.

"Die US-Aufsichtsbehörden nehmen den Handel mit Derivaten auf Gold, Silber und Industriemetalle unter die Lupe. Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) wird am 25. März dazu eine Anhörung veranstalten.

Die Behörde geht dabei Hinweisen zahlreicher Privatinvestoren nach, die sich schriftlich über angeblich preisdrückendes Gebaren großer Händler beschwert hatten. "Ich sage nicht, dass die Kritiker hier ein legitimes Argument haben. Ich habe die Beschwerden genau studiert und bin überzeugt, dass wir das genau überprüfen müssen", sagte CFTC-Commissioner Bart Chilton der Financial Times.

[...] Bei Gold macht sich die Organisation Gold Anti-Trust Action Committee (Gata) bemerkbar. Ihre These: Ein Kartell von Großbanken leiht Gold von den Zentralbanken und verkauft es, um die Preise nach unten zu treiben. Gata-Chairman Bill Murphy hat noch ein weiteres Argument: "Wir zweifeln daran, dass die USA all das Gold hat, was die Notenbank ausweist", sagte Murphy. "Seit einem Jahrzehnt schon wird der Goldmarkt manipuliert."

In der Vergangenheit verliefen die Untersuchungen der CFTC zum Metallhandel ergebnislos. Sowohl 2004 als auch 2008 könnte die Behörde keine Hinweise auf Marktmanipulation finden. Michael Gorham, ehemaliger Leiter Marktaufsicht bei der Behörde, erinnert sich an mehr als 150 E-Mails, die ihm aufgebrachte Silber-Privatinvestoren schrieben."

Erschienen ist der Artikel in der Kategorie "Verschwörurungstheorien".

Die CTFC untersucht also die Manipulationen? Lustig!

Denn wenn man sich einmal ansieht, welchen Zweck die Edelmetallpreismanipulationen (für die es übrigens durchaus reihenweise  handfeste Anhaltspunkte gibt, wenn man ein wenig genauer hinsieht - was die FTD hier leider (bewusst?) nicht tut), so ist die Idee, die CFTC hier ermitteln zu lassen, geradezu grotesk, gehört doch der Vorsitzende der CFTC lt. offizieller Präsidentenverordnung gerade zum sog. Plunge Protection Team (PPT), was für die Manipulation der Märkte zuständig ist! (Dass die Financial Times dies unterschlägt ist m.E. wirklich schon ziemlich grobe Irreführung des Lesers...)

Es ist daher wohl auch nicht verwunderlich, dass man in manch einem Diskussionforum diesbezüglich gar auf Äußerungen wie "Guckt mal, die SS ermittelt wieder in Auschwitz" (aus einem amerikanischen Forum) stößt.

So weit möchte ich natürlich nicht gehen und ich halte derartige Vergleiche angesichts der Schwere der nationalsozialistischen Verbrechen für unhaltbar. Jedoch sollte jedem, der sich mit dem Punkt Goldpreismanipulation beschäftigt, klar sein, dass die CTFC als Teil des amerikanischen Staates und des PPTs durchaus ein Interesse an derartigen Preismanipulationen hat, es sogar mit ihre Aufgabe ist bzw. es in den letzten Jahren genug Situationen gab, wo sie diesbzgl. tätig wurde!

Die CFTC somit als "Beleg" anzuführen, dass es sich bei den Preismanipulationen nur um "Verschwörungstheorie" handeln könne und dabei überhaupt nicht auf die tatsächlichen Indizien und Belege, die etwa GATA gesammelt hat, einzugehen, ist seitens der FTD schon ein äußerst peinliches Stück und zeugt entweder davon, dass hier jemand nicht wirklich Ahnung von dem hat, worüber er schreibt, oder es sich bei dem Artikel um eine schlecht verpackte Gefälligkeit an interessierte Adressen handelt (wäre nicht das erste Mal, dass sich solche "bestellten" Artikel haufenweise in den Medien finden lassen).

Unter diesem Link finden Sie übrigens die Homepage der "verrückten Verschwörungstheorektiker".

Und der "Oberverschwörungstheoretiker" und Gründer von GATA hat der Seite MM-News ein sehr aufschlussreiches Interview gegeben, welches Sie hier nachlesen können (ein älteres Interview auf deutsch finden Sie z.B. hier).

Einen weiteren interessanten Artikel aus technischer Sicht finden Sie z.B. auch hier (es gibt noch viel mehr gut recherchierte und fundierte Berichte hierzu im Netz, wenn man sich ein wenig umsieht).

Ich habe abschließend übrigens auch noch einige weitere, richtig verrückte Verschwörungstheorien für Sie:

• Die Renten sind nicht sicher.
  
• Deutsche Staatsschulden können früher oder später nicht mehr zurückgezahlt werden.
• Die Mehrheit der EU-Politiker hat nicht wirklich etwas für echte Demokratie übrig
  
• Die tatsächliche Arbeitslosigkeit in der BRD liegt bei über 4 Mio
• Wir Deutschen müssen für die griechischen Staatsschulden aufkommen
• In der BRD wird de facto nicht jeder vor dem Gesetz gleich behandelt
  
• Der Staat hält sich nicht selbst an seine eigenen Gesetze
• Wir führen in Afghanistan Krieg
• ...
• ..
• .

Wie gut, dass nur Spinner auf die Idee kommen würden, solche Punkte wie hier aufgezählt gar auch nur im Ansatz zu erwägen oder etwa den "seriösen Massenmedien" bei den wirklich hochbrisanten Punkten zu misstrauen, oder etwa nicht?

Beste Güße