Investoren Wissen

Liebe Leser,

schon vor Monaten warnte ich vor einem Investment in Gold an dieser Stelle, doch die aktuellen Ereignisse haben bei mir eine Flut von Anfragen nach dem vermeintlich sicheren Hafen "Gold" auflaufen lassen.

Also schauen wir uns das aktuelle Chart einmal gemeinsam an und lassen die Ereignisse Revue passieren:

mit freundlicher Genehmigung von stockcharts.com

Ich erinnere mich gut: das ganze letzte Jahr hätte ich mit Goldkaufermahnungen, also Empfehlungen zum Goldkauf, pflastern können. Jede einzelne Ausgabe des Investoren-Wissens hätte ich dies tun können und die Artikel meiner amerikanischen Kollegen, die sich allesamt sicher waren und sind, dass das Gold auf 2000 oder 3000 Dollar steigen wird, rissen niemals ab.

Ich langweilte mich aber bereits nach einer Woche derart, dass ich damit aufhörte. Seit dem letzten Jahr hat sich nicht ein neues Argument dazu gesellt.

Selbst mit meinem Lieblingskollegen Jochen Steffens bin ich nicht ganz einig: Gold soll ein Anzeiger von Inflationssorgen sein, heisst es bei ihm.

Nachdem ich mir die lange wechselvolle Geschichte des Goldes angeschaut habe, komme ich zu dem Schluß, dass Menschen dann auf Gold aufspringen, wenn sie heiraten wollen, wenn sie Geld vor einer Währungsreform schützen wollen, bzw. den Untergang des Geldes in einer Hyperinflation fürchten.

Was haben diese drei Dinge gemeinsam? ganz klar: an Zinsen ist nicht mehr zu denken!

Seit der vergangenen Woche soll das Gold ja ausverkauft sein - also Goldmünzen in Münzläden und Banken, sowie Barren in Turnhallen, - nein, äh, Goldbarren auf Goldbarrenhalden natürlich. Tagelang habe ich die Sendungen in N24 gesehen, bei denen vom Ausverkauf der Münzen und Barren die Rede war.

Immer wieder wurde dabei erwähnt, dass der Goldpreis ja steigen würde.

Aber das Chart zeigt das nicht.

Seitdem der Goldpreis über 1000 notierte, hat er diese Marke kein zweites Mal erreichen können. Inzwischen hat sich eine Art Doppeltop bei 1000 begildet und sogar ein tieferes Hoch bei 925 Dollar.

Seit Jahren lehre ich in meinen Seminaren, dass dies der Lieblingseinstiegspunkt des unerfahrenen Börsianers ist: Nach einem Doppeltop, etwas tiefer als dieses. Wenn ich Showtradings mache, lasse ich die Zuschauer abstimmen, wann sie einsteigen. Und die Mehrzahl kauft hier - ein idealer Einstieg für ein Fiasko.

Für das Gold bedeutet das: Alle die kaufen wollten, sind in den letzten Wochen eingestiegen. Sollten jetzt keine weiteren Horrormeldungen folgen oder Frau Merkel zum Beispiel den Erwerb von Gold verbieten (wie die amerikanische Regierung in den 30er Jahren - was für Dummköpfe!) , dann sieht die Nachfragesituation in den nächsten Wochen nicht so toll aus, da die Goldkäufer immer langsamer nachwachsen.

Es besteht sogar die Möglichkeit, da der historische Fehler des Festhaltens am Goldstandard scheinbar verstanden wurde, dass die Politik die Notenbanken dazu anregt, ihre Goldreserven auf den Markt zu werfen, um die ausufernden Staatsschulden zu dämpfen. Das ist in Deutschland bereits seit 2004 grundsätzlich beschlossen worden, wurde aber bisher nicht umgesetzt. Das macht allerdings Sinn, da Regierungen ja nicht im Supermarkt einkaufen.

Wir haben es deshalb mit einer hohen Wahrscheinlichkeit zu tun, dass der Goldpreis unter 600 Dollar fallen wird.

Es ist keine Garantie - die gibt es nur an der Himmelspforte.

Nun, die meisten Goldkäufer der letzten Wochen, wollten nur ein wenig Krisenwährung erwerben und das ist beileibe nicht so schlimm. Ich bevorzuge Getreide und Suppendosen als Krisenwährung. Das ist einfach gebührenärmer und schreckt Diebe ab.

Es sollte abschließend bemerken, dass erfahrende Börsianer Gold durchaus kaufen würden - aber nicht vor einem Kursanstieg über 1000 Dollar.

Erste Marktberuhigung sichtbar

Letzte Woche zeigte ich Ihnen ja, anhand einer Anleihe der Deutschen Bank, wie nah wir am Abgrund standen.

Dieses Papier hat jedoch wenig Umsatz, deshalb beobachte ich eine Reihe anderer Papiere, um den Fortgang zu überwachen.

Hier einmal ein "sicherer" Pfandbrief, den wir als Anlageklasse ja bereits vor einigen Monaten einmal kritisch beäugt haben.

Der hat aber täglich jede Menge Umsatz. Hier können Sie ebenfalls die Krise erkennen (Abschläge bis zu 10%! - Hoffen wir, dass wir das niemals wieder sehen!), als auch die Erholung. Das Papier zeigt also eine erste vorsichtige Entwarnung - es sei denn, es rutscht wieder ab....

mit freundlicher Genehmigung von onvista.de

Beste Entspannungsgrüsse

Doc

Liebe Leser,

Während die Wall Street wie das Reh im Scheinwerferlicht geblendet auf den Kongress wartet, damit er die Kreditkrise auflöst, sind die Investitionen in alternative Energien ins Stocken geraten.

Die Steuervorteile für die Produktion und die Nutzung alternativer Energiesystem - und Anlagen laufen Ende 2008 aus.

Aber neben dem Aufstand um den "bailout" in der Anhörung des Kongresses diese Woche (Artikel ist vom 26.9.08) gab es auch eine Wahl zu einem Teil des Gesetzeswerks, der mit 93 zu 2 Stimmen im Senat am Dienstag beschlossen wurde.

Es geht um H.R. 6049, den "Renewable Energy and Job Creation Act of 2008."

Dieses historische Gesetz gibt rund $18 Milliarden für Steuervergünstigungen und für Kredite im Bereich erneuerbare Energien aus.

Die größten Vergünstigungen gehen an Autobauer... und Hausbesitzer

Barry Cinnamon, CEO(Geschäftsführer) von Akeena Solar (NYSE: AKNS) sagte dies angesichts der Senatsentcheidung: "Wir wissen mit Sicherheit, dass die Verlängerung dieser Kredite einen großen Effekt für die grüne Branche haben werden: Solarprojekte, die noch zurückgehalten werden, können beginnen. Die USA wird neue Jobs im grünen Bereich schaffen - über 214,000 nur allein in Kalifornien - und Unternehmen und Hausbesitzer können in einer wirtschaftlich schwierigen Zeit mit niedrigeren Energierechungen rechnen."

Seit Monaten sitzen Cinnamon, andere CEOs und Investoren für die Bereiche Solar- und Windenergie sowie andere Sektoren erneuerbarer Energien am Spielfeldrand - sie warten auf den Kongress, damit das Gesetz rechtskräftig wird. Und neben der Schaffung von Arbeitsplätzen, ist es genau das, was das Land braucht, um sich langfristig von ausländischem Öl unabhängig zu machen.

Das Gesetz sieht vor, dass die existierenden Kredite ausgeweitet werden und neue hinzukommen, so dass 30% der Kosten für alternative Energieprojekte abgedeckt sind und den Weg frei machen für grüne Energiequellen.

Nach der Bestätigung des Gesetzes im House of Representatives, wenn dies geschieht, hat der Präsident angekündigt, dass er es schnell als Gesetz unterzeichnen und damit rechtskräftig machen würde.

Einige Vorteile dieses Gesetzes:

• Steuervergünstigungen für Windenergie-Erzeugung würden bis 2010 verlängert.
• Steuervergünstigungen für Solarenergie, Erdwärme, Gezeitenkraftwerke und Biomasse, Müllverbrennung und Wasserkraftwerke würden bis 2011 verlängert.
• Steuervergünstigungen für Hausbesitzer würden bis 2014 verlängert und das Gesetz erlaubt bis zu $4,000 für Hausbesitzer, die Solarenergiesystem installieren lassen.

Für die Autoindustrie ist folgendes interessant: Neue Steuervergünstigungen für die Produktion und den Verkauf von elektrisch betriebenen Fahrzeugen.

Es wird geschätzt, dass die bereits existierenden Hybridwagen in Plug-In Hybridautos für nur zusätzliche $3,000 bis $5,000 umgewandelt werden können und der Kredit könnte gerade der Katalysator sind, damit sich die großen Autobauer bewegen.

Felix Kramer, Mitgründer von CalCars.org - einer Organisation, die Plug-In Elektrofahrzeuge unterstützt - glaubt daran, dass es geschehen wird: "Dies wird einen enormen Einfluss haben und könnte die Zusatzkosten wegfegen, von denen die Autobauer sagen, sie seien der Grund für ihre Zurückhaltung beim Bau von Plug-In Fahrzeugen."

Und auch für die Autokäufer wäre dies von Vorteil. Bei einem Kauf eines Plug-In Autos oder Trucks könnte ihre Vergünstigung bis zu $7,500 betragen.

Andere Steuervergünstigungen sind für nicht hydrogene alternative Tankstellen vorgesehen. Biotreibstoffe?

Es ist auch möglich, die Kosten für den Betrieb Ihres Fahrrads abzusetzen. Als Radfahrer finde ich das klasse.

Die ehemalige Gesetzgebung war hauptsächlich konzentriert auf die Produktion und die Installation von Solaranlagen. Dies ist immer noch Teil des Gesetzes, aber dieses geht viel weiter, was auch andere alternative Projekt beinhaltet; im Fall von Solarenergie läuft das Programm noch weitere acht Jahre.

Drei Wege, davon zu profitieren

Dies kann der Startschuss zum Bau einer Welle grüner Kraftwerke werden und das Gesetz enthält $800 Millionen in Anleihen, um dies zu finanzieren. Aber auch die Besitzer von schon existierenden Kraftwerken können davon profitieren, da das Gesetz die Steuervergünstigungen für Windenergie noch ein Jahr verlängert und zwei Jahre für Solarenergie, Biomasse und Wasserkraft.

Denken Sie darüber nach, auf Ihrem Dach, Solarzellen anzubringen? Jetzt könnte der richtige Zeitpunkt dafür sein, weil das Gesetz die Vergünstigungen für Hausbesitzer um acht Jahre verlängert und die Deckelung mit $2,000 abschafft.

Um falls Sie im mittleren Westen leben sollten, dann ist der Wind dort eine konstante Energiequelle, dann wäre ein eigenes Windkraftwerk in Erwägung zu ziehen. Das Gesetz sieht $4,000 für Hausbesitzer vor, die eigene kleine Windgeneratoren installieren lassen.

Sicher werden Unternehmen im Bereich Solar- und Windenergie die großen Profiteure des Gesetzes sein.

Sie können sich auch daran beteiligen:

Market Vectors Global Alternative Energy ETF (NYSE:GEX), umfasst den gesamten alternativen Energiesektor.

First Trust ISE Global Wind Energy Index Fund (NYSE: FAN), ausschließlich Windenergie. Claymore/MAC Global Solar Index (NYSE: TAN), ausschließlich Solarenergie.

Bei dieser Gesetzgebung sollten alle drei ETFs im letzten Quartal 2008 und 2009 Gewinne einfahren können.

Viel Erfolg,

Dave