Münchener Rück: Buffett hält über 10%

Warren Buffett hält an der Münchener Rück einen Aktienanteil von etwa 10% Prozent (seit Oktober letzten Jahres). Das wissen Sie vermutlich. Und er will laut Berichten noch weiter aufstocken! Vermutlich wissen Sie ebenfalls: Warren Buffett ist wohl der bekannteste und erfolgreichste Investor der Welt.

Jetzt schmeißen wir noch die zu erwartenden 5 Prozent (!) Dividendenrendite (Hauptversammlung ist am 20. April) in die Analyse-Suppe, dann fehlt nur noch eines: Der Chart

Wochenchart Münchener Rück seit 2006

Wie Sie im Chart erkennen, liefert der Kurs der Münchener Rück-Aktie in den letzten Jahren eine „fürchterliche" Achterbahnfahrt.

Kurzer Exkurs: Die Fehlbarkeit des 256-Tage-GD
Um Ihnen einmal zu zeigen, dass der 52-Wochen-GD (entspricht dem 256-Tage-GD, mithin einem Gleitenden Jahresdurchschnitt) nicht unfehlbar ist, habe ich diesen Durchschnitt (grüner Verlauf) mit in den Chart eingezeichnet. Streckenweise hat dieser Signal-Geber ganz gut funktioniert, zum Beispiel in den Jahren 2006 und 2007. Aber die Kurssprünge im Laufe der Finanzkrise haben zu einigen Fehlsignalen geführt. Das ist nun mal so, jeder Trend folgende Signalgeber scheitert an einem Zick-Zack-Markt. Daher bietet es sich an, weitere Indikatoren zu betrachten (z.B. den ADX, mehr hierzu in einer der nächsten Ausgaben). Zurück zum Chart:

Wir sehen aber ebenfalls, dass die 100er Marke (rote Linie) in den letzten knapp 1,5 Jahren eine hohe Anziehungskraft hatte, aber nie unterboten wurde.

Daneben habe ich noch schwarz liniert einen - wenn auch leicht konstruierten - Abwärtstrend eingezeichnet, dessen obere Begrenzung gerade durchbrochen wird.

Fassen wir zusammen:

- ein erfolgreicher (langfristiger) Investor

- eine zu erwartende Dividendenrendite von etwa 5 Prozent

- Charttechnik „schwierig", eher auf Kauf, als auf Verkauf

Eine Aktie - drei Strategien
Tja, wenn mich jemand zwingen würde, Münchener Rück Aktien zu kaufen, dann gäbe es hierfür drei Möglichkeiten:

1.) Aktie kaufen, liegen lassen (Warren Buffett wird schon wissen, was er tut)

oder

2.) Aktie kaufen, Stopp etwas unter der wichtigen 100-Euro-Marke platzieren und dann im Erfolgsfalle (wenn die Aktie steigt) den Stopp langsam nachziehen (Trailing Stopp nennt sich das).

oder

3.) Die geplante Anlage-Summe in zwei Teile splitten. Mit einer Hälfte die Aktie kaufen, keinen Stopp setzen und abwarten. Logischerweise gibt es zwei Möglichkeiten:

a) Die Aktie steigt. Dann würde sich bei einem Kurs von etwa 122 Euro (wichtiger Widerstand) ein Nachkauf anbieten. Dann - je nach Spekulationsneigung - denn Stopp etwas unter dem ersten Kaufkurs platzieren.

b) Die Aktie fällt. So seltsam das klingen mag: Dann wird es spannend! Besonders dann, wenn die Aktie unter 100 Euro fällt. Dann gelte es abzuwarten, wie die Nachrichtenlage ist, mit welchem Volumen die Aktie dann gehandelt wird und ob Herr Buffett sich zu dem Kursverfall äußert. Und dann....wenn die 100-Euro-Marke wieder von unten nach oben überboten werden sollte... würde ich den zweiten Teil der Anlagesumme einsetzen. 

Mit Variante 3 würden Sie mit reduziertem Risiko in die Anlage-Überlegung von Warren Buffett investieren. Plausibel? Was meinen Sie? 

Im zweiten Beitrag habe ich Ihnen noch ein paar längerfristige Daten der Münchener-Rück-Aktie mitgebracht.

Viel Erfolg an der Börse

Ihr

Tom Firley