Meine Empfehlung für 2009

Aktien und Rohstoffe!

Die Rohstoffe gehören zu den klaren Gewinnern der geplanten Konjunkturprogramme. Ein Infrastrukturwachstum ist immer auch ein Rohstofflastiges Wachstum. Insbesondere da in vielen Rohstoffmärkten immer noch die Angebotslage zu schaffen macht. Gerade auch die aktuelle Entwicklung, welche die Rohstoffpreise in den Keller getrieben hat wirkt sich aufgrund rückläufiger Investitionen negativ auf das Angebot aus.

Aktien sind günstig - keine Frage. Doch wenn die Erholung beginnt werden vor allem solche Aktienmärkte ein deutlich höheres Potenzial aufweisen, die zuvor auch wesentlich stärker abgegeben haben. Ich sehe das stärkste Erholungspotenzial deshalb nach wie vor in den Emerging Markets. Wer jetzt den Mut hat in einzelne ausgebombte Titel in den Emerging Markets zu investieren, der wird im ersten Jahr der Erholung mit 50-100% Kursgewinn belohnt werden. In den nächsten 4 bis 5 Jahren, haben Einzelwerte sogar ein Potenzial von 500% bis 1.000%.

Wachstums- und Dividendenstarke Titel (wie Andreas Lambrou und ich sie für den Tiger&Dragon auswählen) aus den Sektoren Infrastruktur (Asien und China) und Konsum (China) oder auch die zum Teil dramatisch unterbewerteten russischen Rohstoffwerte (z.T. KGVs von 2-3) weisen hier das stärkste Reboundpotenzial auf.

Wer sich dagegen auf die Mainstream-Investmenttips der Anlageberater, Fondsmanager und Banken verlässt, dem kann es passieren, dass aus sicheren" 10% pro Jahr schnell ein Totalverlust wird. Wie Sie am Beispiel Lehman Brothers, AIG oder Citigroup gesehen haben...

Deshalb liegt für mich die Zukunft in den Emerging Markets, die trotz aller Probleme in diesem Jahr, seit 1998 stark gestiegen sind. Russland um 130%, China-H-Aktien um 240% und Indien um 180%. Der DAX dagegen steht auf dem gleichen Niveau von vor 10 Jahren und ist noch immer höher bewertet als die genannten Emerging Markets. Die Abkoppelung hat also schon längstens stattgefunden, auch wenn man es auf den ersten Blick vielleicht noch nicht sieht.

So long liebe Leser....so viel zu meinen Überlegungen in Bezug auf das frisch angebrochene Jahr...am Montag geht es dann wieder in gewohnter Manier weiter mit Infos und Aktuellem aus der Welt der Rohstoffe...ich wünsche Ihnen ein schönes erstes Wochenende im Neuen Jahr und bis Montag..

Ihre Miriam Kraus