Long Straddle: Praxis-Beispiel 11

Hallo liebe Leser,

und wieder einmal freue ich mich Sie herzlich Willkommen heißen zu dürfen zu den Optionsstrategien. Wir wollen uns heute noch einmal mit unserem Long Straddle beschäftigen.

Mittlerweile hat unsere offene Position bereits Tag 11 erreicht. Allerdings hat ein deutlicher Rückgang der impliziten Volatilität (diese ist auf 30% gefallen) unsere Optionsposition deutlich an Wert gekostet. Damit unser Trader (der an Tag 10 seine Gesamtposition mit einem ordentlichen Gewinn hätte schließen können) nicht zu stark in die Verlustzone gerät, muss er an Tag 11 noch einmal versuchen mittels Stock Scalping ein paar Gewinne einzufahren.

Geben wir ihm diese Möglichkeit!

Tag 11

Also unser Trader ist :

4 Aktien short zu 75 Euro

22 Aktien short zu 77 Euro

10 Aktien short zu 78 Euro

Die implizite Volatilität liegt bei 30%. Hier nun die Griechen für Tag 11:

Gut, nehmen wir an:

Aktie X fällt auf 77 Euro! Unser Trader kauft 10 Aktien zurück (Gewinn: 10 Euro).

Aktie X steigt auf 78 Euro und unser Trader (der bereits 26 Aktien short ist) verkauft weitere 17 Aktien.

Aktie X fällt und unser Trader kauft bei 77,50 Euro 17 Aktien zurück (Gewinn: 17 x 0,50 Euro = 8,50 Euro)

Wieder steigt Aktie X auf 78 Euro und unser Trader verkauft 17 Aktien!

Aktie X fällt und unser Trader kauft 17 Aktien zu 77,20 Euro zurück (Gewinn: 17 x 0,80 Euro = 13,60 Euro)

Aktie X steigt wieder! Bei 78 Euro verkauft unser Trader 21 weitere Aktien!

Aktie fällt wieder und unser Trader kauft 16 Aktien zu 77,30 Euro zurück (Gewinn: 16 x 0,70 Euro = 11,20 Euro).

Aktie X fällt weiter und unser Trader kauft 27 Aktien zu 76,80 Euro zurück (Gewinn: 5 x 1,20 + 22 x 0,20 Euro = 10,40 Euro)

Schließlich steigt Aktie X wieder und unser Trader beschließt seine Position bei 77 Euro aufzulösen!

Sehen wir uns nun das Endergebnis an:

Bei einem Aktienkurs von 77 Euro ist an Tag 11 bei einer impliziten Volatilität von 30% die Optionsposition nur noch 474,63 Euro wert. Unser Trader hat also auf seine Optionsposition einen Verlust von 100,37 Euro zu verbuchen. Ebenso ergibt sich ein Verlust durch die offene Aktienposition (4 Aktien short zu 75 Euro) von 8 Euro (4 x 2 Euro).

Allerdings hat unser Trader durch Stock Scalping gute Gewinne erzielt. In den ersten 10 Tagen erzielte unser Trader durch Scalping insgesamt einen Gewinn von 85,90 Euro. An Tag 11 war unser Trader gezwungen ein sehr aktives Scalping zu betreiben. Sein Gewinn an Tag 11 beträgt ( 10 + 8,50 + 13,60 + 11,20 + 10,40 ) 53,70 Euro. Insgesamt erzielte unser Trader also mittels Stock Scalping einen Gewinn von 139,60 Euro.

Nun ziehen wir hiervon also den Verlust (100,37 + 8 = 108,37 Euro) ab und erhalten einen Nettogewinn von 31,23 Euro!

Unser Trader hat also, dank des Scalping, doch noch "die Kurve gekriegt" und kann seine Gesamtposition, trotz des Verlustes auf die Optionsposition, mit einem Gewinn abschließen!

Damit sind wir heute nun am Ende unseres Praxis-Beispiels angekommen. In der nächsten Woche gibt es noch ein paar abschließende Worte zum Long Straddle, bevor wir uns dem nächsten Thema zuwenden.

Damit verabschiede ich mich für diese Woche und wünsche Ihnen ein hoffentlich sonniges und angenehmes Frühlingswochenende!

Liebe Grüße und bis nächsten Mittwoch

Ihre Miriam Kraus