Langfristige Geldanlage: Strategie

heute fahren wir fort mit einigen Gedanken zum Thema „Langfristige Geldanlage Strategie". Dazu haben wir tatsächlich auch Zeit, denn bei Dax & Dow tut sich heute nicht Bahn brechend viel. Der Dax hält sich wacker über der 6.000er Marke (aktuell 6.223 Punkte), der Dow Jones verteidigt die 10.000.

Gestern sprach ich im Beitrag Langfristige Investment-Strategie einige Werte an, die sich sowohl in bzw. nach der Finanzkrisen-Abwärtsbewegung gut geschlagen haben und eine ordentliche Dividendenpolitik betreiben. Diese Werte waren McDonalds, WalMart und IBM.

Langfristig: ja - Buy and Hold: nein

Das muss nicht heißen, dass Sie diesen Werten nun den heiligen Gral gefunden haben. Es geht nur darum, einige Aktien zu finden, mit denen Sie langfristig Erfolg haben könnten. Allerdings nicht mit einer einfachen Buy-and-Hold-Strategie (heute kaufen und 10 bis 50 Jahre liegen lassen), sondern mit einer etwas durchdachteren Vorgehensweise.

Wenn Sie ein starkes und solides Unternehmen gefunden haben, von dem Sie überzeugt sind, dass es dieses Unternehmen (bzw. die dazu gehörigen Aktien) auch noch in ferner Zukunft geben wird, gibt es verschiedene Anlage-Möglichkeiten. Heute möchte ich Ihnen zwei Strategien vorstellen, eine ganz einfache, eine etwas aufwändigere. Zuerst die einfache.

Kaufen zu festen Zeitpunkten

Manche Börsianer nennen diese Vorgehensweise die „Hausfrauen-Strategie". Das bedeutet, dass sie jährlich immer zu einem festen Zeitpunkt dieselben Aktien (oder Fonds, ETFs, Rohstoffe, Edelmetalle etc.) kaufen. Dies ist natürlich eine sehr einfache Strategie, die dann „aufgeht", wenn Sie schlussendlich dann in einigen Jahren den Bestand verkaufen und der Kurs in der Zukunft dann über dem Durchschnitts-Einkaufskurs (was für ein Wort...) der jeweiligen Aktienpakete. Hier eine weitere Strategie:

Kaufen nach fallenden Kursen?!

Diese Strategie ist fast das Gegenteil meiner ansonsten propagierten Vorgehensweise. Denn mit der herkömmlichen mittelfristigen Firley-Strategie investieren Sie nur dann, wenn sich bereits ein Trend etabliert hat und der Aktienkurs zum Beispiel den 256-Tage-GD (= Gleitender Jahresdurchschnitt) nach oben durchbricht. Langfristig gesehen erscheint aber auch folgende Vorgehensweise nicht uninteressant. Schauen wir uns zunächst den Chart der Wal-Mart-Aktie an. Kurz vorab: Ich habe bewusst eine eher „schwierige" Aktie ausgewählt (und keine, bei der diese Strategie zu außerordentlichen Erfolgen geführt hat... wir sind hier ja nicht in der Werbung...)

Wochen-Chart Wal Mart

Der blaue Verlauf ist die Achterbahnfahrt der Wal-Mart-Aktie in den letzten elf Jahren. Als grüne Kurve sehen Sie den 52-Wochen-GD, der korrespondierend zum 256-Tage-GD auch in etwa einen gleitenden Jahresdurchschnitt widerspiegelt.

Wie Sie im Chart erkennen wurde dieser gleitende Jahresdurchschnitt in den letzten Jahren des Öfteren unterboten. Sie sehen aber auch, dass sich die Aktie jedes Mal wieder erholt hat... bis zur nächsten Korrektur.

Jetzt haben wir aber festgestellt, dass sich die Aktie Dow-Jones-Riesen immer wieder erholt und auch eine Finanzkrise nicht viel Unheil in diesem Wert angerichtet hat. Punkt.

Damit ist die Wahrscheinlichkeit relativ hoch, dass sie sich auch in der Zukunft so verhalten wird. Und somit liegt der folgende Gedanke nicht ganz fern:

Der Aktienkurs hat sich nach Durchbrechen des 52-Wochen-GD etwa weitere 10 bis 20 Prozent nach unten bewegt (bevor sie wieder stieg). Somit wäre ein Kauf (in diesem Fall, also bei Wal Mart) in einen fallenden Kurs nicht die schlechteste Idee gewesen. Auf diese Weise hätten Sie sich kleinere Pakete mit einem Durchschnittkurs von etwa 45 bis 50 Dollar eingekauft, die Dividenden mitgenommen und einen Teil Ihres Geldes „sicher" geparkt.

Wie gesagt, es gibt Aktien, bei denen diese Strategie wunderbar funktioniert hätte und es gibt Werte, bei denen auch diese Strategie versagt. Die Kunst liegt einfach darin, Aktien zu finden, die es in 10 Jahren noch gibt und die die Chance haben neue Allzeithochs zu erreichen.

Wal Mart hat sicherlich das Zeug dazu (auch wenn das Wal-Markt-Konzept in Deutschland keinen großen Erfolg hatte). Der Erfolg (=Gewinn) stellt sich nicht in ein paar Wochen ein, aber langfristig und in Kombination mit weiteren Aktien eine sinnvolle Sache. Schauen Sie sich in diesem Zusammenhang einfach eine McDonalds-, Apple-, Nestlé oder google-Aktie etc. an  Wird es diese Unternehmen in zehn Jahren noch geben? Was meinen Sie?

Viel Erfolg an der Börse

Tom Firley