Land unter

In der Stadt herrscht Land unter", berichtet der International Herald Tribune. Neun von zehn Häuser sind weniger wert als die Hypothek, die auf ihnen lastet. Es gibt ungefähr 1,856 mit einer Hypothek belastete Häuser in der Gegend von Mountain House [Eine gewaltige, auf dem Reißbrett entstandenes Wohngebiet in Kalifornien] Nur 209 davon haben einen positiven Eigenkapitalanteil.

Wie sich die Schraube dreht. Ist das die Eigentümergesellschaft", die von der Bush-Administration beworben wurde? Die Leute besitzen heute weniger als je zuvor.

Es soll in den Vereinigten Staaten ungefähr 8 Millionen Häuser mit einem negativen Eigenkapitalanteil geben.

Und die Menschen besitzen mit ihren Aktien natürlich auch deutlich weniger als noch vor einigen Wochen. Weltweit haben die Aktien ungefähr 28 Billionen Dollar ihres Wertes abgeschüttelt. Und jetzt heißt es, dass ein ganz außergewöhnliches Ressort in Montana, das für die Superreichen bestimmt war, pleite gemacht hat.

Wo ist all das Geld hin", fragte Brian Schweitzer, Senator in Montana, als er von Tim und Edna Blixseths protzigem Ressort in den Gallatin Mountains sprach. Er hätte sich damit natürlich ebenso gut auf alles andere beziehen können - auf den russischen Aktienmarkt, auf den Ölmarkt, auf die Bergbauindustrie, auf die Wall Street... egal wo man auch hinsieht... von den Wohnwagenparks bis hin zur Park Avenue... puff!... das Geld ist verschwunden.

Der Ölpreis signalisiert noch mehr Untergangsszenarien. Er ist Mitte der Woche auf unter 60 Dollar gefallen.

... Und jetzt berichtet der Daily Telegraph, dass die Preise am Kunstmarkt "nun endlich fallen." Eine Auktion von Impressionisten und moderner Kunst in New York sollte 800 Millionen Dollar einbringen. Stattdessen kam dabei nur gut halb soviel in die Kassen - bis Freitag waren es nur 470 Millionen Dollar. Einige Posten ließen sich überhaupt nicht verkaufen. Nur 60% der Kunstwerke wurden verkauft... zu Preisen, die bei ungefähr 30% des Schätzwertes lagen.

Wir wollen uns schnell ansehen, wie sich diese Verluste von Finanzproblemen in wirtschaftliche Probleme verwandeln.

Der Independent bezeichnet es Mitte der Woche als Dominoeffekt".

Auf der Titelseite war ein Foto eines "Zeitungsverkäufers", der einen kleinen Laden hat, in dem er Zeitschriften, Zeitungen, Süßwaren und so weiter verkauft.

Nachdem er von fallenden Verkaufszahlen getroffen wurde, entschloss er sich, sein Fenster nicht zu reparieren. Tausende von anderen Menschen taten das gleiche. Und so ist Chemix, ein Chemieunternehmen, das den Bauhandel beliefert, aus dem Geschäft - und 60 Menschen haben ihren Job verloren. Das sind diese kleinen Entscheidungen, die sich hinter den 5.000 verlorenen Stellen verbergen, die Mitte der Woche in Amerika gemeldet wurden. Und das ist der Grund, warum die Experten davon ausgehen, dass 2.000.000 Menschen [in England] bis Weihnachten keinen Job mehr haben werden."

In den Vereinigten Staaten liegt diese Zahl bei 10 Millionen.

Amerika sitzt wirtschaftlich so sehr in der Klemme, dass die Leute sich noch nicht einmal mehr eine Tasse Kaffee leisten können. Starbucks berichtete gestern, dass die Gewinne um 97% eingebrochen seien. Es ist nicht mehr viel übrig.

Und gestern fielen die Aktien von General Motors auf einen neuen Tiefstwert von 2,79 Dollar. Zuletzt konnte man den Autohersteller im Jahr 1937 so günstig kaufen. Damals wäre es eine gute Geldanlage gewesen. Die amerikanische Automobilindustrie war auf dem Weg nach oben. Heute geht es in Detroit bergab - deutlich bergab. In der Stadt selbst kann man große Wohnhäuser für Pfennige kaufen. Leere Lagerhallen sind fast kostenlos zu haben. Aber wer würde sie haben wollen.

Anleger fürchten, dass bei GM innerhalb von Wochen das Geld ausgehen könnte und dass das Unternehmen dann in den Konkurs gezwungen wird. Nancy Pelosi sagt, dass jetzt, zum Ende der Regierungsperiode eine Sondersitzung des Kongresses einberufen werden könnte, um Notfallgeld nach Detroit zu bringen.

So machen die Regierungsvertreter Geschäfte - sie versuchen, diejenigen, die scheitern, wieder auf die Beine zu stellen... sie versuchen, den Fortschritt zu blockieren... sie versuchen, den Prozess der Korrektur zu verzögern. Um es kurz zu machen, versuchen sie, die Freude der Natur", den Wandel, zu unterbinden.

Derweil ist der Dow um weitere 176 Punkte gefallen. Die Panik ist weg, aber der Rückzug dauert an. Der Dow stand an diesem Mittwoch zum Ende des Geschäftstags bei 8.694 Punkten.

Bei diesen Preisen sind viele Anlageprofis bereit, wieder einzusteigen. Die Aktien sind Schnäppchen, sagen sie. Man bekommt mehr Wert für sein Geld, als in Jahren, betonen sie. Sowohl mein Geld als auch meine Worte sagen das Gleiche", fügt Warren Buffett hinzu: Kaufen Sie Wertpapiere."

Werfen Sie beispielsweise einen Blick auf Starbucks. Starbucks war immer ein solches Wachstumsunternehmen, dass die Aktien für KGVs von 50 verkauft wurden. Heute kann man sie für ein KGV von 12 kaufen. Aber bei einbrechenden Verkaufszahlen... könnte der Aktienpreis noch viel weiter einbrechen.

Die Aktienmarktbullen liegen nicht notwendigerweise falsch. Ich habe jedoch im Jahr 2000 meinen Trade des Jahrzehnts" verkündet - Aktien verkaufen, Gold kaufen. Das Jahrzehnt hat noch einige Monate vor sich, also werde ich mich daran halten. Zu Anfang des Jahrzehnts konnte man ungefähr 40 Unzen Gold für einen Einheit Aktien des Dow bekommen. Heute bekommt man dafür kaum 12. Wenn Sie diesen Trade eingegangen sind und sich daran gehalten haben, dann sollten Sie jetzt ein Plus von 200% verzeichnen können.

Abgesehen davon sieht es so aus, als würde der Dow noch auf unter 5.000 Punkte fallen, ehe es wieder vorbei ist. Die Dividendenerträge sind auf fast 4% gestiegen. Wenn die Dividendenerträge die 6% erreichen... und man eine Unze Gold gegen den gesamten Dow tauschen kann... dann dürfen Sie mich anrufen.

In der Zwischenzeit denke ich immer noch, dass es eine gute Idee ist, den geringen Goldpreis auszunutzen.