Investment vs. Trading: Zwei verschiedene Welten

Warum die beste Investmentstrategie nicht immer die beste Tradingtechnik ist

Liebe Leser,

auf einer Konferenz in der letzten Woche in San Diego hielt ich einen Vortrag, welchen ich „Das Geheimnis der erfolgreichsten Investoren der Welt“ nannte.

Was ist das Geheimnis? Ich gebe Ihnen drei Hinweise:

Lord Rothschild sagte: „Es ist Zeit zu kaufen, wenn das Blut auf der Straße fließt“. Er fügte hinzu, dass er stets zu früh verkauft hatte und trotzdem reich wurde.

John Templeton, der Pionier des globalen Investierens sagte, dass die beste Kaufgelegenheit stets „bei maximalen Pessimismus“ eintritt.

Warren Buffett, der erfolgreichste Investor der Welt sagte „ Sie sollten sehr ängstlich sein, wenn andere gierig sind und sehr gierig, wenn andere ängstlich sind“.

In anderen Worten: Die erfolgreichsten Anleger der Welt haben eine konträre Wesensart. Sie beziehen sich stets auf ihre eigenen Rückschlüsse und kümmern sich nicht um die Meinung der Mehrheit...

Konträr agieren: Der Unterschied zwischen einem Investor und einem Trader

So verspotteten viele Investoren Warren Buffett vor zehn Jahren, als dieser vor den gefährlichen überbewerteten Technologieaktien warnte. Sie sagten, dass er die Technologierevolution nicht verstehen würde, die sogenannte neue Ära. Sie lachten, weil das Schiff ohne ihn ablegte.

Im Nachhinein stellte sich jedoch heraus, dass es die Titanic war.

„Contrarians“ (etwa: Investoren mit antizyklischem Investmentstil) wissen, dass die Angst und Gier der Leute, die Preise zu hoch steigen oder zu tief fallen lässt. Wir wollen von diesem Wahnsinn profitieren, aber uns nicht daran beteiligen.

Darüber hinaus gilt...
Wahre Investoren denken langfristig
Sie halten ihre Aktien oftmals für viele viele Jahre
Tatsächlich sagt Buffett, dass seine angestrebte Haltedauer von Aktien „für immer“ ist.

Wenn Sie solch eine Langzeitperspektive haben, können Sie ruhig bleiben, wenn einmal die Märkte gegen Sie laufen.

Aber ein Trader ist für kurzfristige Gewinne im Spiel. Er will nicht jahrelang auf seine Gewinne warten müssen. Er will diese schnell erwirtschaften.

Wenn Sie kurzfristige Trading-Gewinne wollen, dann seien Sie kein Contrarian

Manche Analysten machen eine große Sache daraus, gegen den Konsens zu investieren. Aber der durchschnittliche Investor, der dem Haupttrend der Märkte folgt, liegt tatsächlich die meiste Zeit damit richtig. Nur wenn der Aktienmarkt auf extreme Höhe steigt oder auf extreme Tiefs fällt, ist die Meinung des Konsens falsch.

Wenn Sie also ein guter kurzfristige Trader werden wollen, dann kaufen Sie die besten Unternehmen welche steigen (nutzen Sie selbstverständlich immer Trailing Stops) oder shorten Sie Unternehmen, welche in Schwierigkeiten stecken und abstürzen (nutzen Sie dafür immer eine Stop-Buy-Order)

Ich kenne manche Analysten, welche ganz entschlossen bezüglich der Märkte bärisch waren. Und das nicht nur für Jahre sondern auch Jahrzehnte. Sie finden die Tatsache reizvoll, dass sie Außenseiter sind und die Aktieninvestoren „Dummköpfe“ nennen können.

Sie genießen diesen Standpunkt, selbst wenn sie Unrecht haben. Deshalb, weil Sie wirklich mehr darin interessiert sind, konträr zu sein als Recht zu haben.

So verdient man jedoch kein Geld.

Ein intelligenter Trader investiert mit dem Trend und limitiert immer sein Risiko mit Trailing Stops. Er stellt sich nur dagegen, wenn der Markt extreme Bewertungen und ein extremes Sentiment erfährt.

Und wie Warren Buffett bekanntermaßen immer sagte. „Sie haben nicht deshalb Recht, weil Sie der Masse zustimmen oder sich gegen Sie stellen, sondern weil Ihre Fakten und Argumente richtig sind.

Erfolgreiches Investieren,

Alexander Green