Fortsetzung der Marktanalyse

Ein neuer Rohstoffbullenmarkt...?

Sie können sich noch an meine Analyse des €-$ Wechselpaares vom 14.09.09 erinnern? Damals riet ich Ihnen, bei einem WK-Verhältnis von 1€ - $1,45 Ihre Dollar-Positionen zu hedgen. Heute bekommt man für einen Euro sogar schon $1,50.

Abb.: Wochen Chart des US-Währungs-ETFs (€-$) FXE

Nach oben hin hat der Euro bis zur Marke von $1,53 noch Platz, bis die nächste horizontale Widerstandslinie auftaucht. Der Wochen-RSI hat mit dem Handelsverlauf der letzten Woche die rote und kritische 70er-Marke erreicht. Damit wäre eine Korrektur in den nächsten Wochen fällig. Allen diejenigen unter Ihnen, welche noch Ihre Dollarbestände hedgen, rate ich, dies weiter zu tun und eventuell die Hälfte des Hedges bei der Marke von $1,53 glatt zu stellen. Auch ein Trendbruch des RSI (blaue Linie) oder ein Fallen des Euros unter die Marke von $1,47 würde ich für Gewinnmitnahmen nutzen.

Abb.: Der EUR/USD-Wechselkurs im Vergleich zum AUD-$ Wechselkurs

Wenn Sie jetzt denken „Wow, was ist doch der Euro für eine starke Währung!", dann schauen Sie sich bitte den Performancevergleich seit Anfang des Jahres zwischen dem Euro und dem Australischen Dollar (AUD) im Wechselkursverhältnis zum US-Dollar an. Gegen den AUD wirkt der Euro wie ein altes, humpelndes Mütterchen, was es kaum alleine über die Straße schafft.

Doch die eigentliche Ursache für alle „starken Währungen" liegt eher in der Schwäche von Ben Bernankes wild mit der Kanone verschossenem grünem Konfetti, auch genannt US-Dollar.

Abb.: Wochenchart des US-Rohstoff-Tracker-ETFs des Rogers-Commodity-Index (RJI)

Der Dollar verfällt zunehmend an Wert und die Rohstoffpreise, welche nun mal in US-Dollar notieren, steigen. So gelang dem Rohstoff ETF RJI (auch in Deutschland unter der WKN: A0JK68 handelbar, jedoch aktuell keine Trading-Empfehlung meinerseits) ein dynamisches Überschreiten der Juni 09 Hochs.

Abb.: Tages-Chart von RJI

Seit Anfang Oktober stieg dieser ETF beinahe täglich und ist aufrgund dessen auch schon leicht überkauft. Bei einem Rücksetzer bietet sich dem spekultiven Anleger ein interessantes Chancen/Risikoverhältnis.

Abb.: Tageschart des US-Rohstoff-Tracker-ETFs des Jim Rogers-Agriculture-Commodity-Index (RJA)

Auch in die sogenannten Soft-Commodities floss mächtig Geld. Immerhin stieg der RJA-ETF, welcher einen Rohstoffkorb aus Soja, Mais, Weizen, etc. abbildet, innerhalb von 3 Wochen um 15% an! Und einzelne Rohstoffe wie z.B. Zucker stehen kurz vor ihrem Allzeithoch bzw. haben dies bereits überschritten.

Ich wünsche Ihnen einen erfolgreichen Start in die neue Handelswoche.

Beste Grüße