Forex-Handel

Forex-Handel: Ein Interview mit dem Forex Marktexperten Thomas Fischer, Teil 1

Der Forex-Handel ist heiß, heiß, gerade jetzt heiß. Und einer der größten Gründe dafür ist, dass Händler Fremdkapitalaufnahme verwenden, um die Gewinne 200-mal zu verstärken - so dass 1 US-$ den Wert von 200 US-$ in fremder Währung kontrolliert. Die Gewinne können schwanken.

Zum Beispiel am britischen "Schwarzen Mittwoch" des 16. September 1992, erzielte George Soros einen Forex-Gewinn an einem einzigen Tag von 1 Milliarde US-$ durch den Leerverkauf von britischen Pfund Sterling.

Zu jener Zeit war diese Art von Gewinnen nur für große Spieler verfügbar.

Aber kürzlich hat eine wesentliche Änderung des Verfahrens der Abwicklung des Forex-Handels die Handelsschalter für den kleinen Mann geöffnet. Das Internet hat die Tür für den kleinen Kapitalanleger in diesem Markt von 3,98 Billionen US-$ täglich geöffnet.

Aber Forex, oder Handel fremder Währungen (foreign exchange trading), hat einen Ruf als "eines dieser" Finanzderivate. Und während vieles an diesem Ruf verdient ist, sollte das nicht bedeutet, dass Sie von Forex und seinem Gebrauch nichts wissen sollten ...

Forex Marktexperte Thomas Fischer

Leider ist Forex nicht nur für den durchschnittlichen Kapitalanleger einschüchternd - er kann  sogar die schlauesten Disponenten völlig verwirrend sein. Daher setzte ich mich mit einem Experten in Sachen Forex, Thomas Fischer, zusammen, um den Nebel um dieses heiße Thema zu lichten.

Thomas Fischer, vom Jyske Global Asset Management in Dänemark, ist ein Veteran des Devisenmarkts der Banken untereinander mit einer 22-jährigen gewinnbringenden Geschichte "auf dem Buckel". Ich hatte das Glück, mit ihm bei der Investment U Konferenz 2009 in St.Petersburg, Florida im letzten März sprechen zu können.

Ich setzte mich mit ihm letzte Woche zusammen, um seine Gedanken über Forex für die Investment U Leser - wegen seiner Beziehung zu The Oxford Club und zu Investment U - zu bekommen, und weil Herr Fischer mit Transaktionsgrößen handelt, die für uns eher sterbliche Kapitalanleger fast unvorstellbar sind.

Er betrachtet einen Tag als "leicht", an dem er nur 100 Millionen US-$ in fremder Währung gehandelt hat. Und er ist so freundlich gewesen, sich für ein Interview Zeit zu nehmen.

In den folgenden drei Abschnitten werde ich seine Gedanken dazu bekommen, wie er mit dem Forex-Handel angefangen hat, was Trader wissen müssen und zu einigen der besten Möglichkeiten, Ihr Risiko zu beschränken, wenn Sie sich dafür entscheiden, in diesen Markt zu springen.

Was ich am interessantesten von allem gefunden habe, ist, dass vieles von den Ratschlägen, die er zum Forex-Handel gibt, geradezu einfach auf den Aktien-Handel angewendet werden kann. Ein guter Kapitalanleger ist ein guter Kapitalanleger unabhängig vom Wertpapier ...

Hier ist Teil Eins meines dreiteiligen Frage & Antwort-Interviews ...

Dr.Brown: Nun, Thomas, wie kamen Sie zum Forex-Handel ?

Thomas Fischer: Nun, Scott, nach dem Abschluss meiner Bankausbildung 1978 in Dänemark, wurde ich "eingeladen", eine Handelskarriere im neu geschaffenen 'Foreign Exchange Room' der Bank zu beginnen. Als ich durch die Tür spazierte und sah und die Geräuschkulisse hörte (damals erfolgte der Handel durch Stimmenmakler), wusste ich, dass ich meine Berufung gefunden hatte. Ich blieb ein Händler/Makler 22 Jahre lang !

Dr.Brown: Sie erwähnten mir gegenüber, dass kleine Händler selten handeln müssen, so dass sie nicht abhängig vom "Schirm" werden - sie müssen versuchen in eine Tendenz hineinzugelangen, wo die Gewinne aus gewinnenden Trades die verlierenden weit übersteigen. Konnten Sie das näher ausführen ?

Thomas Fischer: Sicher, die meisten Anfänger im Handel werden in die Welt des virtuellen Handels hineingezogen. Die [Wechsel-] Kurse blitzen vor Ihren Augen, und der Handel ist gerade einen Maus-Klick entfernt. Der schlimmste anzunehmende Fall ist, dass der erste Handel, den Sie machen, gewinnt - Sie werden süchtig und beginnen, in allen Richtungen zu handeln unabhängig von Währungs-Paaren.

Sie müssen sich mit den Handelsmustern vertraut machen bevor Sie hineinspringen.

Richten Sie Ihre Bemühungen auf einige wenige Währungs-Paare. Das EUR/US-Dollar-Paar ist ein guter Startpunkt, da fast jeder dritte Handel in diesem Währungs-Paar erfolgt. Es ist somit ein sehr flüssiger und durchsichtiger Kurs. Bekommen Sie ein Gefühl für die Bewegungen und verwenden Sie enge Stop-Loss-Limits.

Wenn Sie einen gewinnenden Trade haben, nehmen Sie Gewinne mit und versuchen Sie, auf der Bewegung/Welle so lange wie möglich zu reiten, und realisieren Sie dabei Gewinne, obgleich es sich in Ihrer Richtung bewegt. Es ist nicht von Bedeutung, ob Sie acht Verlust-Trades und zwei Gewinn-Trades haben, so lange die Gewinner für die Verlierer bezahlen und etwas mehr.

Dr.Brown: Sie erwähnten mir gegenüber in St.Petersburg, Florida im letzten März, dass es leicht ist, dem Schirm und dem Handel ohne Deckung zu verfallen. Was meinen Sie damit ?

Thomas Fischer: Im Devisenmarkt bewegen sich die Kurse ständig. Es gibt immer eine Gelegenheit, Geld zu machen, oder eine Falle, um Geld zu verlieren. Sie können sofortige Ergebnisse haben, weil man manchmal nur eine Minute braucht, um einen Handel mit  Gewinn/Verlust zu machen. Es wird süchtigmachend - als ob man in einem Kasino sei.

Dr.Brown: Es gibt viele Dinge, die in internationalen Finanzmanagement-MBA-Kursen über Forex gelehrt werden, die Spanne reicht von Zinssatz-Paritäten bis zu Big Mac Indizes. Und Wirtschaftprofessoren sagen sehr gerne, dass die Märkte kurzfristig nicht vorausgesagt werden können. Stimmen Sie dem zu ? Und was denken Sie, sind die wichtigsten Dinge, denen Forex-Trader Aufmerksamkeit schenken sollten ?

Thomas Fischer: Fundamentaler Handel ist eine völlig andere Angelegenheit. Hier machen Sie langfristige Vorhersagen (Big Mac Index), und Sie können, unter gleichen Umständen, eine gute Vorhersage für fünf bis zehn Jahre in der Zukunft machen.

Jedoch können die meisten Kapitalanleger nicht fünf bis zehn Jahre warten, und in der Zwischenzeit können die Kurse in allen Richtungen gewesen sein. Ich habe Referenten sagen hören [Thomas Fischer verweist auf den Wirtschaftprofessor Dr.Kenneth Rogoff von der Harvard University], dass eine Währungsvorhersage für weniger als zwei Jahre machen dem Werfen einer Münze ähnlich ist !

Ich stimme dem nicht völlig zu - aber es gibt einiges Wahres an dieser Behauptung.

Jedoch, mit Erfahrung und Geduld, können Sie lernen, den Markt zu verstehen und einen Gewinn zu erzielen. Aber es ist die oberste Regel, dass Sie eine strenge Disziplin haben und der Strategie folgen. Sie können nie einfach zum Computer einloggen und einen Gewinn für einen neuen Anzug oder ein teures Mittagessen mit Ihrer Frau erzielen - der Markt arbeitet nicht auf diese Weise.

- Ende von Teil 1

Ich werde im folgenden Teil dieses Interviews mit Thomas Fischer, Währungshändler bei Jyske Global Asset Management, in meiner nächsten Kolumne noch weiter ins Detail gehen. Nächstes Mal werden wir über das Setzen von Limits, Forex Geldmanagement und Analyse sprechen.

Es beginnt alles mit sachgerechter Unterweisung,

Dr. Scott Brown