Ford liefert gestern gute Zahlen ab

So gut wie seit 2005 nicht mehr, verkauft sich die US-Marke Ford. Um genau zu sein stieg der Umsatz im Dezember gegenüber dem Vergleichsmonat des Vorjahres um 15,6 Prozent und für das Gesamtjahr 2011 um 11 Prozent.  Nehmen wir noch die positiven Berichtszahlen der asiatischen Produzenten  (Toyota (Japan); Hyundai-Kia (Korea)und Wuling (China)) ; dazu und unterstellen einmal das der gestiegene Absatz von PKWs  und leichten Trucks als Gradmesser für Konjunktur und Verbrauchervertrauen steht ja dann müsste das Börsenjahr 2012 wirklich sehr gut verlaufen.

Führen wir diesen Gedanken einmal weiter und versuchen Indikatoren einzubeziehen, die ich Ihnen in den letzten Wochen vorgestellt habe dann müsste man diese positive Entwicklung doch auch bei den Insiderkäufen und bei den Umsätzen sehen die von institutionellen Anlegern am Aktienmarkt getätigt werden, oder?

Institutionelle Anleger saugen sich mit Aktien voll

Dass institutionelle Anleger bereit sind, für mehr Rendite auch mehr Risiken einzugehen, sehen wir an der Entwicklung des S&P 600 Small Cap Index (SML). Wie der Wochenchart zeigt, konnte der Index für kleine aber wachstumsstarke Unternehmen seine 200-Wochen-Linie (rot) erfolgreich testen und in der Berichtswoche auch den kurzfristigen 50-Wochen-Durchschnitt (blau) zurückerobern (Pfeil, blau). Kritiker mögen einwenden, dass diese Widerstandslinie den Durchbruch erst noch bestätigen muss - das ist richtig. Aber wir sind davon überzeugt, dass der Markt weiter laufen wird, weil im zweiten Chartbereich  der Trendfolgeindikator MACD sein Momentum weiter ausbaut (blauer Kreis). Im dritten Chartbereich zeige ich Ihnen den vielleicht wichtigsten Chart, nämlich den On Balance Volumen Indikator (OBV) . Sie kennen  diesen Chart bereits denn ich hatte Ihn in der letzten Woche mit seiner Funktionsweise als  Volumenindikator vorgestellt.  Warum aber ist der OBV so wichtig?

Nun, am OBV erkennen Sie, ob sich Fonds und andere institutionelle Anleger antizyklisch bei niedrigen Kursen in einen Markt mit großem Volumen einkaufen. Die großen Volumen, die von Fondsmanagern untergebracht werden müssen, ohne dass es jemandem am Markt auffallen sollte, erkennen Sie an der steigenden blauen OBV-Linie. Interessant ist auch, dass die großen Investoren beim jüngsten Kurseinbruch von August und September weniger Aktien abgestoßen haben und schneller wieder auf der Kaufseite waren als im Juli/August 2010, als der S&P 600 beinahe 20 Prozent verloren hatte.

S&P 600 im Wochenchart (Stand am 4.01.2012: 418,48 Punkte)

Fazit: Wenn die großen Player  wie Fonds und institutionelle Anleger, bei Marktschwäche kaufen, sollten Kleinanleger darüber nachdenken, wer in der Nahrungskette vorne steht und wo man selber stehen möchte.       

In der neuesten Ausgabe des Target Trader habe ich meinen Lesern den aktuellen Chart vom S&P500 analysiert (hier Probelesen). Sie werden erstaunt sein fest zu stellen wie sich institutionelle Anleger bei den größten Aktiengesellschaften der Wall Street eindecken.  

Ich wünsche Ihnen viel Erfolg am Markt und ein gesundes sowie erfolgreiches neues Jahr 2012

Ihr

Jürgen Nowacki

Coach Trading & Sales