Fondssparen für Fortgeschrittene: Drei Bausteine

wie angekündigt werde ich Ihnen heute drei bekanntere, alternative Investments kurz vorstellen, welche sich in entsprechender Kombination mit anderen Fonds für die letzte Woche von mir vorgestellte Fondsspar-Strategie nutzen lassen. Diese Fondsvorstellungen meinerseits sollen weder als Reklame noch als Handelsaufforderung verstanden werden, sondern viel mehr möchte ich Ihnen einfach einen kleinen Eindruck geben, was es "da draußen" noch so gibt und was Ihre Hausbank bzw. der durchschnittliche Finanzvertrieb um die Ecke Ihnen nur mit sehr geringer Wahrscheinlichkeit anbieten werden.

Bitte beachten Sie: Diese Art von Investments sind zwar bei vielen Banken theoretisch auf Wunsch erhältlich, haben jedoch dort teils relativ hohe Ausgabeaufschläge (3% bis 5%) und meist auch keine großartigen Rabattmöglichkeiten, was auf Dauer natürlich sehr zu Ihrem Nachteil sein wird. Aus diesem Grund macht es m.E. sicherlich mehr Sinn, sich direkt an einen Spezialisten für derartige marktneutrale und Absolute Return Konzepte zu wenden, der über entsprechend günstige Bezugskonditionen für die Fonds verfügt und Ihnen meist vernünftigere Offerten (z.B. beim Ausgabeaufschlag) machen kann. Oftmals lässt sich hier einiges an Geld sparen und bei einem guten Berater profitieren Sie auch durch das spezialisierte Know How hinsichtlich der verschiedenen (nicht selten durchaus komplexeren) Fondsstrategien, was vorteilhaft für die Fondsauswahl und Gesamtdepotzusammenstellung sein wird.

Kommen wir nun aber zu den drei besagten Kandidaten, welche ich Ihnen heute kurz vorstellen möchte (es gibt noch eine ganze Reihe weiterer interessanter Fonds, doch dass soll an dieser Stelle als kleiner Eindruck für den Anfang reichen):

Der "Athena UI Fonds" (WKN: A0Q2SF)

Bei diesem Fonds handelt es sich um eine Absolute Return Strategie (d.h. das primäre Ziel ist es, jedes Jahr eine positive Rendite zu liefern). Der Fonds besteht seit August 2002 und handelt dabei ausschließlich liquide, gelistete Optionen auf den S&P 500. Seit August 2002 erzielte die Athena Strategie eine annualisierte Rendite von 10,68%. Verlustjahre gab es bisher keine - trotz Finanzkrise.

Im Krisenjahr 2008 legte der Fonds gar um 11,07% zu. 2009 schloss er mit 0,15%, da die nach der Rekordpanik 2008 stark sinkende Volatilität den Optionsstrategien des Fonds vorübergehend etwas zu schaffen machte. Das Fondsvolumen des Athena UI beträgt aktuell ca. 378 Mio. EUR.

  (Performance-Auszug aus dem aktuellen Athena "Factsheet")

JP Morgan Highbridge Stat. Mkt. Neutral (WKN: A0LHKW)

Nach einem völlig anderen Konzept geht man hier vor. Der Fonds arbeitet auf Basis eines stark regelbasierten Modells und bildet die Performance eines Aktien-Long und -Short-Portfolios mit je ca. 300-400 Positionen auf Grundlage der 1.500 marktgängigsten US-Aktien plus den 600 liquidesten europäischen Aktien dar. Der Aktienmarkt der USA sowie Europa sind weltweit die liquidesten und bieteten deshalb wohl die notwendigen Rahmenbedingungen zur Umsetzung des Konzepts. Die durchschnittl. Haltedauer einer einzelnen Position liegt bei ca. 30-45 Tagen.

Ziel des Fonds ist es, auf Basis seines regelbasierten Modells eine marktunabhängige Rendite bei deutlich reduziertem Risiko gegenüber allgemeinen Marktbewegungen zu erzielen.

AC Statistical Value Market Neutral 12 Vol Fund (WKN: A0Q578)

Dieser Fonds arbeitet über verschiedene Assetklassen und sehr stark mit sehr interessanten wissenschaftlichen Computermodellen. Die Zielrendite pro Jahr liegt bei 14%, die angepeilte Volatilitätsobergrenze bei 12%.

Gleichzeitig handelt es sich hier auch um einen “echten” marktneutralen Fonds mit Nullkorrelation zu Aktien- und Rentenmärkten sowie den breiten Hedgefonds-Indizes.

Dies sollen, wie anfangs ausgeführt, nur einmal drei kleine Ansatzpunkte für Sie zur eigenen weiteren Recherche sein. Da das Universum alternativer Investments sehr groß ist und die verschiedensten (und teils auch sehr exotischen) Strategien bietet, ist es wahrscheinlich das Beste, wenn Sie bei Interesse selbst ein wenig die Suchmaschine Ihrer Wahl befragen und sich etwas in die Thematik einlesen. Dort erfahren Sie u.a. natürlich auch mehr zu den o.g. Fondsbeispielen.

Ich wünsche Ihnen viel Spaß bei der "Entdeckungsreise" durch das Universum der alternativen Strategien.

Beste Grüße

P.S.:

Die obigen Beispiele wurden u.a. unter dem Aspekt der Repräsentativität und der Bekanntheit der Fonds innerhalb des Universums der alternativen Strategien gewählt und es flossen keinerlei finanzielle Anreize an meine Redaktion, mich oder den Verlag, um bestimmte Fonds vorzustellen. Wir bleiben stets für Sie zu 100% unabhängig. Die Fondsgesellschaften, welche die o.g. Produkte anbieten, wissen wahrscheinlich nicht einmal, dass ich diese hier an dieser Stelle kurz vorgestellt habe.