Finanzmarkt-Kompass: Keine Entwarnung - trotz "zurückkommendem" Dow

Liebe Leser,

jede Ausgabe von Investoren Wissen enthält täglich einen Überblick über ein paar gängige Bereiche der weltweiten Finanzmärkte.

Hierbei zeige ich grob auf, wie ich die Lage aufgrund der von mir verwendeten Indikatoren und Analysemethoden einschätze. Die folgenden Angaben verstehen sich nicht als ausschließlich, sondern sind bewusst als tendentiell und verallgemeinernd gedacht, um Ihnen einen schnellen Überblick zu bieten (in anderen Worten: Auch in gelben und roten Kategorien kann es spezielle einzelne, interessante Ecken geben).

1.) Aktuell interessante Anlageklassen

(grün = interessante Anlageklasse  /  gelb = selektiv interessant  /  rot = unattraktiv bzw. Vorsicht angeraten)  

2.) Bevorzugte Strategien für bzw. Kommentare zu den obigen Anlage-Klassen

Rohstoffe:

Besonders interessante Gebiete für die nächsten Jahre (aus fundamentaler Sicht): Agrarrohstoffe, Edelmetalle

(Aktueller Hinweis: Zur Zeit investieren sehr viele Anleger aus Angst vor einem weiteren Dollarverfall und Inflation in Rohstoffe. Dies könnte sich letztlich als kurzfristig zu viel herausstellen. Heftige Korrekturen im Rohstoffbereich sind daher nicht auszuschließen. Um Missverständnisse zu vermeiden: Die grüne Kennzeichnung von Rohstoffen als Anlageklasse bei Investoren Wissen erfolgt aus fundamentalen Erwägungen für langfristige Investoren und nicht als Market-Timing Signal.) 

Devisen:

Selektives Trading interessant; Sie sollten sich jedoch gut mit den Devisenmärkten auskennen und genau wissen, was Sie tun.

Aktien:

Der NYSE BP Index hat gedreht und ist von überhalb 70 auf unterhalb 70 gewechselt. Dies ist ein klassisches Zeichen für stark erhöhtes Risiko in den Märkten. Der VIX deutet bisher jedoch nicht auf steigende Angst im Markt hin. Das Bild ist also uneinheitlich. Einerseits sollte Risikoabsicherung betrieben werden, andererseits rate ich von exzessiven Short-Wetten momentan eher ab. Am besten managen Sie Ihre Positionen individuell und respektieren Ihre eng gesetzten Stop-Loss-Marken.

Anleihen:

Erscheinen mir in einem mittel- bis längerfristigen Umfeld von steigenden Zinsen und einer weltweiten Schuldenkrise tendentiell eher uninteressant. Ich empfehle besonders, US-Staatsanleihen zu meiden.

3.) Breiter US-Aktienmarkt (nicht Leitindizes!): Zeithorizont und Trenderwartung

Kurzfristig (Tage bis Wochen):

Mittelfristig (Wochen bis Monate): 

Langfristig (Monate bis Jahre): 

4.) Ausgewählter Kommentar: Märkte nach wie vor instabil!

Bevor ich zum aktuellen Stand von VIX und NYSE BP Index komme, ein kleines Update zum dem, was ich an dieser Stelle gestern schrieb:

Abb.: Aktueller P&F Chart des DAX

Wie Sie im obigen Point&Figure-Chart sehen können, ist der gestern erwähnte potentielle Boden bei 4700 Punkten bereits gebrochen. Hierdurch wurde ein neues Verkaufssignal im DAX generiert und die Lage bleibt weiterhin bärisch, was den Index angeht. Ein kleinerer Widerstand befindet sich aus P&F Sicht bei 4550, danach geht es direkt zur bullischen Unterstützungslinie bei 4400.

Wir werden sehen, wie weit dieser Index noch zu fallen hat...

Nun aber zu den aktuellen Marktinterna: Der NYSE BP Index fiel gestern um über 2.5 Punkte und der VIX legte per Tagesende ca einen Punkt zu (intraday war der Anstieg jedoch höher).

Betrachten wir zunächst einmal die entsprechenden Point&Figure-Charts:

Abb.: Aktueller P&F Chart des NYSE BPI

Abb.: Aktueller P&F Chart des VIX

Sollte der VIX es bis zur 33er Marke schaffen, wäre das ein sehr bärisches Zeichen (erstes Kaufsignal seit Monaten und Bruch eines Trends, der bis in den Dezember 2008 zurückreicht). Noch sind wir aber nicht soweit. 

Das heißt natürlich nicht, dass es nicht vorher auch schon Kursverluste geben kann und wahrscheinlich wohl auch weiterhin geben wird, aber wenn wir dieses Kaufsignal sehen sollten, wäre wohl mit einer erneuten und weiteren Verschlimmerung der Lage sehr zu rechnen.

Nützliche Methoden und Herangehensweisen an die aktuelle Marktlage:

ggf. Pair Trades, risikoreduzierte Short-Strategien (z.B. Bear-Line-Trades) , Profitmitnahmen bei reinen Long-Positionen, enge Stop Loss Marken, ggf. VIX-Calls, falls Longs in größerem Stil gehalten werden sollen: Shorts zur Absicherung des Portfolios (z.B. durch Optionsscheine oder Zertifikate, Inverse ETFs, etc.)

5.) Börsendienste mit weiteren Hintergrundinformationen zu den aktuell interessanten Anlageklassen:

Rohstoffe:

Rohstoff Investor, Rohstoff Signale

Devisen:

Devisen Signale