Finanzmarkt-Kompass: Aktueller NYSE BPI Chart
Alexander Hahn in Investoren Wissen
vom 3. Juni 2009, 16:00 Uhr
ENL5454
Liebe Leser,
jede Ausgabe von Investoren Wissen enthält täglich einen Überblick über ein paar gängige Bereiche der weltweiten Finanzmärkte.
Hierbei zeige ich grob auf, wie ich die Lage aufgrund der von mir verwendeten Indikatoren und Analysemethoden einschätze. Die folgenden Angaben verstehen sich nicht als ausschließlich, sondern sind bewusst als tendentiell und verallgemeinernd gedacht, um Ihnen einen schnellen Überblick zu bieten (in anderen Worten: Auch in gelben und roten Kategorien kann es spezielle einzelne, interessante Ecken geben).
1.) Aktuell interessante Anlageklasen
| Rohstoffe |
| Devisen |
| Aktien |
| Anleihen |
(grün = interessante Anlageklasse / gelb = selektiv interessant / rot = unattraktiv bzw. Vorsicht angeraten)
2.) Bevorzugte Strategien für bzw. Kommentare zu den obigen Anlage-Klassen
| Rohstoffe | Besonders interessante Gebiete für die nächsten Jahre (aus fundamentaler Sicht): Agrarrohstoffe, Edelmetalle |
| Devisen | Selektives Trading interessant; Sie sollten sich jedoch gut mit den Devisenmärkten auskennen und genau wissen, was Sie tun. |
| Aktien | Die Aktienmärkte sind zur Zeit mittelfristig nicht unerheblich überkauft und zeigen auf technischer Basis bereits eine ganze Reihe an Schwäche-Signalen. Ich rate zur Vorsicht (siehe auch Punkt 3) |
| Anleihen | Erscheinen mir in einem mittel- bis längerfristigen Umfeld von steigenden Zinsen und einer weltweiten Schuldenkrise tendentiell eher uninteressant. Ich empfehle besonders, US-Staatsanleihen zu meiden. |
3.) Breiter US-Aktienmarkt (nicht Leitindizes!): Zeithorizont und Trenderwartung
| Kurzfristig (Tage bis Wochen) | seitwärts, abwärts |
| Mittelfristig (Wochen bis Monate) | abwärts |
| Langfristig (Monate bis Jahre) | abwärts |
4.) Ausgewählter Kommentar: Aktueller NYSE BPI Chart
Ich mache es kurz und knapp: Die Märkte halten sich immernoch auf überkauftem Niveau und ich muss zugeben, dass mich dies ein wenig überrascht. Dass Märkte lange überkauft bleiben können ist bekanntlich nicht ungewöhnlich, aber angesichts der realtwirtschaftlichen Lage wundert mich die bisherige Dauer schon etwas. Ich bleibe jedoch bei meiner vorsichtigen und skeptischen Einstellung gegenüber dem Aktienmarkt. Ungeduld und mangelnde Disziplin sind der Anfang von Geldverlust an der Börse.
Keiner muss in der jetzigen Börsenphase übrigens auf Gewinne verzichten: Gut für das aktuelle Marktumfeld sind m.E. Covered Calls und Pair Trades. Hier gehen Sie nur ein relativ geringes Risiko ein und können trotzdem von der Marktlage profitieren, wenn Sie Ihren Trade richtig aufbauen (Natürlich setzt das voraus, dass Sie diese Strategien über Ihren Broker handeln können und diese Techniken brauchen natürlich ein wenig Übung, aber machbar ist es).
Auch möchte ich an dieser Stelle darauf hinweisen, dass vielleicht manch ein Artikel von mir sehr negativ klingen mag, ich jedoch keinesfalls ein "Perma-Bär" mit Marktangst bin, wie einige von Ihnen mich wohl zu sehen scheinen. Jeder Markt hat zwei Seiten, auf denen Sie profitieren können und jede Marktlage ein zugehöriges Set an Trading-Strategien, die man profitabel nutzen kann. Wenn es darum geht, Geld zu verdienen, bin ich völlig pragmatisch und mich kümmert es überhaupt nicht ob long oder short (lediglich sehr risikofeindlich bin ich bei meiner Vorgehensweise; "Zockereien" entsprechen nicht meiner Natur).
Meine Warnungen vor großen Investments im aktuellen Markt gelten viel mehr denen von Ihnen, die langfristige und ungesicherte "Buy&Hold" Ansätze verfolgen und sonst keine weiteren Strategien einsetzen. Hierfür halte ich ein wirtschaftlich gesundes Grundumfeld für wichtig, daher rate ich stets, das eigene "Pulver" trocken zu halten, was das angeht.
Anbei nun aber der aktuelle NYSE BP Index Chart:
Abb.: Aktueller Point&Figure Chart des NYSE BPI
Sehen Sie sich nur diese schwindelerregende Höhe an... Das wird ein herrlicher Short-Spaß, wenn dieser Index wieder herunterkommt.
Nützliche Methoden und Herangehensweisen an die aktuelle Marktlage:
Pair Trades, risikoreduzierte Short-Strategien (z.B. Bear-Line-Trades) , Absicherung von Long-Positionen, Profitmitnahmen, enge Stop Loss Marken, Covered Calls.
5.) Konkrete Empfehlungen und weitere Hintergrundinformationen zu den aktuell interessanten Anlageklassen
| Rohstoffe | Rohstoff Investor, Rohstoff Signale |
| Devisen | Devisen Signale |
