Fibonacci und Elliott-Wellen

am Freitag hatte ich Ihnen die Themen-Liste vorgestellt und gezeigt, welche Themen noch offen sind. Und ich schrieb: "Die meisten Themen habe ich inzwischen behandelt (mit Häkchen gekennzeichnet und zum nachlesen verlinkt)." Leider werden die Häkchen in der E-Mail nicht dargestellt, auf der Homepage des Investor Verlages hingegen schon.

✔ die Jährung der Lehmann-Pleite

✔ den Hexensabbat am letzten Freitag
✔ Öl(-Katastrophe)
✔ Gold und Silber (Silbergehalt in den 10 Euro-Gedenkmünzen)
- Basel III
✔ aktuelle Entwicklungen in Griechenland
✔ Konjunkturdaten (Deutschland und USA)
✔ die Devisenmarktintervention Japans
✔ Bund-Future / Anleihenblase
- Fibonacci-Retracements
- und ein wenig politisch möchte ich auch kurz werden

Nachdem ich am Freitag das Thema Öl und die damit verbundene Katastrophe abhaken konnte, möchte ich nun die letzten beiden verbliebenen Themen behandeln:
- Basel III
- Fibonacci-Retracements

Ein großes Thema war in den vergangenen Tagen und Wochen die im Rahmen der internationalen Bankenreformen geplante Verschärfung der Kapital- und Liquiditätsregeln für Banken - Basel III. Hierzu mehr im zweiten Teil des heutigen Beitrags.


Fibonacci-Retracements

Beginnen möchte ich heute mit den Fibonacci-Retracements. Mit ihnen erhalten Sie ein weiteres Handwerkszeug, von dem ich am Montag geschrieben hatte („Ich möchte Ihnen die Methodiken und das Handwerkszeug näher bringen, um Sie in die Lage zu versetzen, eigene Analysen anzustellen, sowohl was die Charttechnik angeht, als auch was die Interpretation des wirtschaftlichen Geschehens betrifft.").
Um Ihnen dieses Thema näher zu bringen, komme ich mit einem einzigen Beitrag nicht aus. Ich möchte Ihnen diese faszinierenden Zahlen in einer Reihe von Beiträgen näher bringen und mit aktuellen Beispielen unterlegen.


Die Fibonacci-Zahlenfolge

Die Fibonacci Zahlenfolge wurde im 13. Jahrhundert von dem Mathematiker Leonardo Fibonacci da Pisa entdeckt.

Sie lautet 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144 usw. und führt bis ins Unendliche. Dabei werden die nebeneinander liegenden Zahlen addiert. Deren Summe bildet die nächste Zahl in der Folge.


Die Fibonacci-Verhältnisse

Das Verhältnis von jeder Zahl zur nächst höheren ist annähernd 0,618 zu 1. Je höher die Zahlen, desto näher liegt das Ergebnis an diesem Verhältnis. Probieren Sie es doch mal aus:

1 / 2 = 0,5 (50% ist auch ein Fibonacci-Retracement)
2 / 3 = 0,666666666...
3 / 5 = 0,6
5 / 8 = 0,625
8 / 13 = 0,615384615...
13 / 21 = 0,619047619...
21 / 34 = 0,617647058...
34 / 55 = 0,618181818...
usw.

Das Verhältnis einer Zahl zur jeweils niedrigeren ist annähernd 1,618 zu 1. Diese beiden Verhältniszahlen sind auch als „Goldenes Verhältnis" oder „Goldene Mitte" bekannt und finden sich nicht nur in der Mathematik, sondern auch in der Musik, in der Kunst, der Architektur und der Biologie wieder.

Das Verhältnis von sich abwechselnden (alternierenden) Zahlen in der Folge ist 2,618 und ihr reziprokes Verhältnis 0,382.

Damit haben wir heute bereits die wichtigsten Finbonacci-Retracements (im obigen Text unterstrichen und fett gedruckt) hergeleitet:

0,328 = 38,2 %
0,5 = 50 %
0,618 = 61,8 %


Fibonacci und Elliott-Wellen

Die Fibonacci-Retracements spielen in der Elliott-Wellen-Theorie eine große Rolle. So lassen sich durch die Verwendung der Fibonacci-Zahlen Kursziele im Rahmen der Elliot-Wellen-Zählung festlegen. Hierzu später mehr.

Die Nähe zu den Elliott-Wellen zeigt sich bereits in der Zählweise:
Jeder Aufwärts-Welle (1) folgt eine Abwärts-Welle (1) = 2
Eine Aufwärtswelle besteht aus 3 aufwärts gerichteten Bewegungen und 2 Korrekturbewegungen = 5
Die Gegenbewegung besteht aus 3 Wellen. Eine vollständige Bewegung aus Aufwärtswelle und Korrekturwelle besteht damit aus 8 Bewegungen.
Nimmt man die Unterwellen hinzu besteht eine Korrektur aus 13 Einzelbewegungen und eine vollständige Aufwärtsbewegung aus 21 Einzelbewegungen = 34.

Diese Grafik hatte ich Ihnen im übrigen bereits am 25. Juni präsentiert, als ich Ihnen von dem "Prinzip der Selbstähnlichkeit" und der "fraktalen Natur von Wellenbewegungen" aus der Elliott-Wellen-Theorie berichtet habe. Für neue Leser des WAVE Daily kann ich nur empfehlen, dem Link zu folgen und den Bericht nachzulesen.


Für heute damit genug Grundlagen. Am Freitag werde ich Ihnen ein konkretes Beispiel für die heutigen Erkenntnisse liefern.