Elliott-Wellen-Analyse S&P 500 – Bullischer Keil?

Im zweiten folgenden Chart habe ich Ihnen den Aufwärtstrend beginnend im März 2009 nur grob analysiert und nur die übergeordneten Wellen eingezeichnet. Letztlich gleicht die Bewegung sehr dem Verlauf im DAX. Daher sehe ich die Elliott-Wellen hier ebenfalls gleich.

(Quelle: Ariva.de) S&P 500 und DAX, März 2009 bis heute

Im oberen Chart sieht man sehr schön, dass sich die Indizes bis Ende Mai recht identisch entwickelt haben (grünes Rechteck), während der DAX anschließend besser performt hat als die US-Indizes (rotes Rechteck).

(Quelle: CFX-Broker) S&P 500, Tageschart, März-Tief 2009 bis heute

Viel interessanter ist die Entwicklung im blauen Rechteck, denn erst hier weichen die Bewegungen zwischen den US-Indizes und dem DAX stark voneinander ab. Werfen wir also einen genaueren Blick auf diesen Bereich, der ja im oberen Chart nur nach Chaos aussieht.

(Quelle: CFX-Broker) S&P 500, Tageschart, März-Tief 2009 bis heute

Ich gebe zu, dass die Darstellung etwas verwirrend ist. Gehen wir also Step-by-Step vor.

Variante 1 - abwärts

Die schwarzen Zahlen und Buchstaben zeigen eine 5-gliedrige Abwärtsbewegung (übergeordnete Welle 1 in Rot) mit anschließender abc-Korrektur (übergeordnete Welle 2 in Rot). Darauf folgte bisher eine weitere Abwärtsbewegung (übergeordnete Welle 3) bei der sich die Wellen 1 und 2 bereits gebildet haben. Somit dürfte nun Welle 3 (der übergeordneten Welle 3) laufen, die den Index weiter in die Tiefe führen müsste.

Gefällt mir schon ganz gut, hat aber einen Haken.

Variante 2 - aufwärts

Die erste 5-gliedrige Abwärtsbewegung könnte die Welle A (grün) einer ABC-Korrektur vollendet haben. Die abc-Korrektur hat die Welle B (grün) komplettiert und die darauf folgende Welle 1 (schwarz), die ebenfalls 5-gliedrig verlief, könnte Welle C (grün) vervollständigt haben. Im Ergebnis könnte Welle 2 (schwarz) auch die Welle 1 eines neuen Aufwärtstrends darstellen.

Auch eine mögliche Variante.

Variante 3 - aufwärts

Bei der ganzen Bewegung könnte es sich auch um ein Dreieck handeln. Die Wellen A, B, C, D und E (blau) markieren dieses. Nach einem bullischen Keil gehen Charttechniker von steigenden Kursen aus.

Fazit

Die Situation im S&P 500 ist ähnlich wie im DAX. Solange die Trendlinien halten, sollte man lediglich die Range traden. Erst ein Ausbruch wird uns die künftige Richtung verraten. Rechnen Sie hierbei stets mit Fehlausbrüchen.

Hier haben wir wieder ein Beispiel dafür, dass man anhand der Elliott-Wellen-Regeln keine eindeutige Aussage über die zukünftige Richtung treffen kann. Ein häufiges Problem in Korrekturphasen. Daher macht es Sinn, auch andere charttechnische Methoden zusätzlich anzuwenden, wie hier den bullischen Keil.

Ich gehe daher insgesamt derzeit von einem Ausbruch nach oben aus.

Überlänge

Der Beitrag ist auch heute wieder extrem lang geworden. Eigentlich zu lang. Im Prinzip hätte ich ihn daher wieder auf zwei Ausgaben verteilt und somit die Elliott-Wellen-Analyse erst beim nächsten Mal präsentiert.
Da ich aber von einzelnen Lesern für die zuletzt seltenen Elliott-Wellen-Analysen Kritik einstecken musste, habe ich mich dagegen entschieden und Ihnen heute das komplette Werk zukommen lassen.

Worum gehts eigentlich?

In den letzten und kommenden Beiträgen sollte es darum gehen, die gesamte Situation vollumfänglich zu analysieren. Dabei betrachte ich sowohl die volkswirtschaftlichen Daten, also die konjunkturelle Lage, als auch die charttechnischen Aspekte im langfristigen, mittelfristigen und auch kurzfristigen Bereich. Und dies für den Rohstoff Öl, die Aktienmärkte in Deutschland und den USA und das Währungspaar EUR/USD. Auch eine Analyse von Gold und Silber sollte noch folgen, die ja derzeit ebenfalls sehr stark im Fokus der Anleger stehen.

Hierzu wollte ich für Sie zunächst die langfristigen Charts analysieren, damit Sie meine Einschätzungen im kurzfristigen Chart verstehen (Stichwort übergeordnete und untergeordnete Wellen).
Nachdem wir die langfristigen Charts betrachtet haben, können wir den Fokus dann automatisch auf die kurzfristigen richten und diese permanent fortschreiben. Insofern werden sich die kurzfristigen Chart-Analysen in Zukunft von ganz alleine häufen.

Natürlich fallen derzeit die Beiträge entsprechend recht lang aus und so hatte ich nicht für jeden Beitrag eine Elliott-Wellen-Analyse geplant, da diese immer erst am Ende der Analyse der jeweiligen Basiswerte folgen sollte.

Die Geduld einiger Leser hatte ich aber wohl überschätzt. Ich nehme die Kritik sehr ernst und werde hier eine Lösung herbeiführen.
Unabhängig davon können Sie aber sicher sein, dass ich spätestens nach der ausführlichen Betrachtung der Märkte kontinuierlich kurzfristige Elliott-Wellen-Analysen verfassen werde.

Bitte um Ihre Meinung

Vielleicht teilen Sie mir einmal mit, wie Ihnen meine Idee der "vollumfänglichen Analyse der wirtschaftlichen Gesamtsituation mit den verschiedenen Basiswerten" gefällt.
Interessiert Sie das Thema?
Ist Ihnen der heutige Beitrag zu lang?
Genügt es Ihnen, wenn ich die Elliott-Wellen-Analysen erst am Schluss präsentiere?

Für eine Rückmeldung wäre ich Ihnen sehr dankbar. Sie wissen, dass ich aktiv Feedback von Ihnen einfordere. Das hilft mir und letztlich auch Ihnen selbst.

Vielen Dank !!!
Sven Weisenhaus

P.S.:
Den ganz ungeduldigen unter Ihnen kann ich den WavesWeekly Börsenbrief, einer der kostenpflichtigen Dienste des Investor Verlag, wärmstens ans Herz legen. Der Autor Herr Robert Schröder wird den meisten noch gut in Erinnerung sein als mein Vorgänger hier im WAVE Daily.

Im wöchentlichen Rhythmus analysiert Herr Schröder im WavesWeekly den Dax, Gold, Silber, Öl und diverse Einzelaktien für Sie. Dabei erhalten Sie i. d. R. am Sonntag Nachmittag die Wochenausgabe mit Marktberichten, Analysen und Kaufempfehlungen für die kommende Woche. Unter der Woche sendet Herr Schröder ergänzend dazu - je nach Marktlage - diverse Eilmeldungen.