Ein besondere Weg nach Gewinnen zu schauen

Liebe Leser,

Viele Investoren haben noch nie von ihnen gehört oder sie gekauft, Aktien von einem master limited partnership (MLP). Aber mit einer Ausschüttung von über 10% und Preisen zu historischen Tiefständen, sollten diese Gewinnbringer nicht ignoriert werden..

Wenige Investoren wissen, dass MLPs öffentlich getradet Aktienpools sind. Sie besitzen die Steuervorteile eines Partnership und die Liquidität von öffentlich gehandelten Aktien.

Drei Wege von den MLPs zu profitieren

Ich bevorzuge MLPs im Energiesektor, weil ihr Geschäft leicht zu verstehen ist. Diejenigen, die mich am meisten interessieren sind solche, die Pipelines besitzen, die Erdgas oder Öl vom Ort der Produktion zum Marktplatz transportieren. Einige dieser Unternehmen fördern auch Erdgas und manche besitzen auch direkt ein Öl- oder Gasfeld.

Diese Unternehmen liefern die Infrastruktur, damit Öl und Gas bei den Verbrauchern ankommen, die sie brauchen. Sie sind ein integraler Teil der Lieferkette und das macht ihren Einkommensfluss stetig und vorhersagbar.

Der Markt hat die Preise dieser Partnerships unfairerweise mit abgestraft. Und der Bankrott von Lehman Brothers hat die Sache noch schlimmer gemacht. They were dumping assets even before they went under. Als Kreditgeber und Berater in diesem Sektor war Lehman ein Hauptakteur bei den MLPs.

Einer meiner favorisierten MLPs ist Boardwalk Pipeline Partners (NYSE: BWP) - ein Unternehmen, das die Lagerung und den Transport von Erdgas betreibt. Sein größter Anteilseigner Loews Corp. (NYSE: L) beeinflusste BWP stark und hält immer noch 52% der Anteile.

Loews Corp wird geleitet von der bekannten Familie Tisch - die bekannt ist für ihre finanzielle Disziplin. Boardwalk ist da keine Ausnahme. Es generiert einen kontinuierlichen Geldfluss und hat nur begrenzte Schulden. Sein Langzeit-Verhältnis von Schulden zu Kapital beträgt nur 38%. Bei einem aktuellen Aktienpreis von $16.30 schüttet es 11.5% aus.

Die Aktien von Boardwalk sind in den letzten 12 Monaten um 48% gefallen. Aber selbst wenn die Energiepreise unten bleiben sollten, sollte die Aktie wieder steigen, sobald die Abverkäufe beendet sind.

Ein anderer MLP ist Kinder Morgan Energy Partners (NYSE: KMP). KMP ist der größte unabhängige Besitzer und Betreiben von Pipelines in den USA. Es transportiert täglich mehr als zwei Millionen Barrel Benzin, Flugbenzin, Diesel und Flüssiggas in Pipelines mit einer Länge von über 8,300.

Es ist der Haupttransporteur von Gas in Texas, den Rocky Mountains und den mittleren Westen. Das Geschäftsfeld Gas-Pipelines umfasst ca. 14,700 Meilen Pipelines mit einer Transportkapazität von sieben Milliarden Kubikfuß täglich und eine Speicherkapazität von 35 Milliarden Kubikfuß. Das Unternehmen besitzt und betreibt auch Verarbeitungsanlagen für Erdgas.

CEO David Kinder sagte in seiner Dividendenankündigung: "Obwohl kein Unternehmen 100 % gegen äußere Umstände gefeit ist, fährt KMP fort, zu zeigen, dass ein diversifiziertes Portfolio stabiler Anlagen dazu in der Lage ist, einen kontinuierlichen Geldfluss zu generieren, auch in extrem schwierigen Marktbedingungen."

1992 gegründet hat Kinder Morgan die Dividenden in 12 Jahren in Folge erhöht - ein außergewöhnlicher Rekord für ein so junges Unternehmen. Tatsächlich hat der Pipeline-Gigant gerade wieder angekündigt, seine Auszahlungen wieder zu erhöhen - ein Anstieg der Auszahlungen pro Partnership-Einheit von 99 Cents auf $1.02. Beim aktuellen Preis von $48.45, kommt das einem Ertrag von 8.4% gleich.

Eine andere Option für MLPs ist ein ETF, der sich darauf spezialisiert hat, im Energiesektor zu investieren. Der MLP & Strategic Equity Fund (NYSE: MTP) hält eine Reihe Energie MLPs und schüttet z.Z. fast 14% aus.

Viele dieser Partnerships sehen z.Z. günstig aus und generieren noch dazu ein kontinuierliches Einkommen. Dieses Einkommen, das sie Ihnen zahlen, wird sie dafür entschädigen, wenn es noch dauert, bis die Aktienpreise sich erholt haben - perfekt für Investoren, die eine Alternative für Aktien in diesem volatilen Markt suchen.

Sollten sich die Öl- und Gaspreise nicht stabilisieren, dann könnte das Sentiment gegenüber den MLPs negativ bleiben, was noch bessere Einkaufsmöglichkeiten bieten könnte...

Viel Erfolg,

Floyd

Anmerkung der Redaktion: Auch der Kauf dieser Papiere könnte wegen möglicher steuerlicher Intransparenz unabsehbare steuerliche Folgen haben. Bitte prüfen Sie dies mit Ihrem Steuerberater, bevor Sie an die Umsetzung der hier vorgestellten Investmentideen denken. Es gibt aber Ähnliches auch in Deutschland: z.B. BB Biotech, BB Medtech usw... und ist steuerlich problemlos...