Durchschnittliche Jahresrendite

wenn Sie genau vor einem Jahr in Dax-Index-Zertifikate eingestiegen sind und jetzt Ihre Jahres-Rendite berechnen wollen, dann ist dies mit einem Taschenrechner relativ einfach (für manche guten Kopfrechner auch ohne Taschenrechner).

Am 16.12.2008 stand der Dax bei 4.729 Punkten, heute bei etwa 5.900 Punkten. Die Differenz dieser beiden Dax-Stände ist 1.171. Und 1.172 geteilt durch 4.729 sind in Prozent ausgedrückt knapp 25%.  

Sie können natürlich auch einfach den heutigen Stand durch den damaligen Stand teilen, dann 1 abziehen und dann das Ganze in Prozent umrechnen. Das sieht dann so aus:

5.900 / 4.729 - 1 = 0,247 entspricht 24,7 %

So weit so gut.

Was machen Sie aber, wenn Sie im Juni 2004 eingestiegen sind und Sie wollen heute die durchschnittliche Jahresrendite berechnen? Die durchschnittliche Jahresrendite können Sie zum Beispiel mit den Zinsen auf dem Sparbuch vergleichen.

Ich habe dies einmal in folgendem Chart visualisiert:

Chart Dax und „Jahresrendite"

Schwarz gestrichelt sehen Sie die Verbindung vom 15. Juni 2004 bis heute. Der Dax stand damals bei  3.987 Punkten, heute wie gesagt bei 5.900. Wenn Sie die normale Rendite berechnen, sieht das mit der einfachen Formel von oben so aus:

(5.900 - 3.987) / 3.987 = 47,98%

Schön und gut. Auf den ersten Blick ein nettes Ergebnis. Jetzt wollen Sie aber den Zinseszins einberechnen, ihr Ergebnis also vielleicht tatsächlich mit den Zinsen auf dem Sparbuch oder einer Festgeldanlage vergleichen.

Sie müssen hierzu die Zeitspanne von Juni 2004 bis heute (also 5,5 Jahre) mit berücksichtigen. Und das ist nicht ganz so einfach. Für ganz Neugierige hier das Ergebnis: Es sind 7,39%. Und jetzt zeige ich Ihnen, wie Sie dies für jeden anderen Wert und jede beliebige Zeispanne errechnen können:

Durchschnittliche Jahresrendite mit einem Tabellenprogramm
Da ich die Frage nach der durchschnittlichen Jahresrendite immer wieder von Lesern erhalte, möchte ich Ihnen heute einmal eine Tabellen-Funktion zeigen, mit der Sie sich selbst ganz einfach die durchschnittlichen Jahresrenditen anzeigen lassen können.

Ich gehe davon aus, dass Sie ein Tabellenkalkulations-Programm auf Ihrem Rechner haben. Öffnen Sie dieses bitte einmal (oder drucken Sie meinen Text aus und öffnen das Programm dann, geht natürlich auch...)

Geben Sie nun in die erste Spalte „Jahre" ein,

in die zweite Spalte „Kurs damals"

in die dritte Spalte „Kurs heute"

und in die vierte Spalte „Jahresrendite"

Das sieht dann in etwa so aus:

Geben Sie nun in die Zelle unter „Jahre" einfach die Zahl 1 ein. Bei „Kurs damals" die Zahl 100 und bei „Kurs heute" die Zahl 110. Jetzt kommt das Entscheidende:

Geben Sie unter die Zelle „Jahresrendite" folgende Formel ein:

=POTENZ(C2/B2;1/A2)-1

Klicken Sie jetzt auf diese Zelle (da müsste 0,1 stehen) und definieren Sie diese Zelle dann als „Prozent". Entweder Sie klicken hierfür oben in der Werkzeugleiste auf das Prozentzeichen oder (falls Sie da keines finden) Sie klicken auf die rechte Maustaste und dann auf „Zellen formatieren"; dort wählen Sie dann unter Kategorie „Prozent" aus.

Ihre Tabelle müsste jetzt folgendermaßen aussehen:

Spätestens jetzt würde ich mal auf Speichern klicken... Falls noch unklar:

„Jahre" bedeutet Anzahl der Jahre, die Sie in einem Wert investiert sind.

„Kurs damals" ist der damalige Einstiegskurs.

„Kurs heute" ist der aktuelle Kurs.

Die Jahresrendite ist die Rendite, die Sie durchschnittlich im Jahr mit dieser Aktie erzielt haben.

In diesem Falle ganz einfach 10%, da Sie die Aktie seit einem Jahr in Ihrem Depot haben und sie von 100 auf 110 gestiegen ist.

Jetzt kommt der Clou.

Geben Sie einmal bei „Jahre" die Zahl „5,5″ ein, bei „Kurs damals" bitte die Zahl 3.987 und bei „Kurs heute" die Zahl 5.900. Ergebnis:

So haben Sie auf Knopfdruck die durchschnittliche Jahresrendite des Deutschen Aktienindex (DAX) in den letzten 5,5 Jahren errechnet.  

Praktisch wäre jetzt natürlich, wenn Sie daneben noch die gesamte Rendite angezeigt bekämen. Kommt sofort:

Schreiben Sie in die Spalte neben Jahresrendite einfach Gesamt-Rendite (oder wie auch immer Sie die Gesamt-Rendite nennen wollen). In die Spalte darunter kommt dann folgende Formel:

=C2/B2-1

Falls da keine Prozentangaben stehen, gehen Sie vor wie oben beschrieben (also auf Zelle klicken, dann auf Prozentzeichen oder das Procedere mit der rechten Maustaste).

Ergebnis:

Sie sehen also, dass Sie einen Gesamtgewinn von 47,98 Prozent erzielten, wenn Sie damals im Juni 2004 mit einem Index-Zertifikat in den Dax investiert hätten.

Jetzt können Sie ja einmal ausrechnen, was Ihnen Ihre Investitionen in den letzten Jahren „tatsächlich", also in durchschnittlichen Jahresrenditen gebracht haben.

Oder Sie rechnen einmal aus, welche Renditen Ihr angeberischer Nachbar tatsächlich erzielt hat, da er immer damit, prahlt sein Geld in den letzten 10 Jahren verdoppelt zu haben (das entspricht einer Jahresrendite von 7,18 %).

Viel Erfolg an der Börse

Ihr

Tom Firley