Dow Jones Kursziel: Das kann ungemütlich werden

Die 6.500er Marke wurde heute im Dax unterboten. Ich hatte Ihnen bereits geschrieben, dass dieses Szenario nach dem Bruch der 12.000er Marke im Dow Jones immer wahrscheinlicher wird.

Die nackten Charts

Ölpreis-Krise, Finanzmarkt-Krise, Immobilien-Krise, schwelender Iran-Konflikt, Inflationsgespenst... und dann noch die Stagflations-Gefahr. All diese brisanten Risiken behalten wir jetzt mal im Hinterkopf und schauen uns die nackten Charts an.

Ich habe bereits heute Morgen im Update die Gefahr einer abc-Korrektur erwähnt. Viele Chartanalysten beschreiben eine ähnliche, aber wesentlich kürzerfristige Konstellation. In deren Analysen beginnt die Korrektur erst mit der Januar-Abwärtsbewegung und hat bereits im März ihr Ende gefunden... Nun, ich sehe die Lage etwas anders.

Die große abc-Korrektur

Im folgenden Chart habe ich Ihnen einmal eine MÖGLICHE „große" abc-Korrektur mitgebracht. Aus dem „möglich" wird ein „wahrscheinlich", wenn der Dow Jones sein markantes März-Tief unterbietet. 

Wie Sie im Chart erkennen, beginnt der Dow Jones seinen Abstieg im Oktober 2007 bei 14.164 Punkten. Der Sinkflug bringt ihn bis zum 10. März auf 11.740 Punkte. Den Abstand dieser Abwärtsbewegung habe ich mit dem schmalen, linken rosa Rechteck (und der roten Abwärts-Hilfslinie) visualisiert. Insgesamt wäre dies die Welle a der großen Korrektur-Formation.

Danach folgt der fast 50%-ige, mustergültige Anstieg der Welle b von 11.740 auf 13.058 Punkte bis Anfang Mai diesen Jahres (genau 50% des vorherigen Abstiegs wären übrigens 12.952 Punkte als Ziel gewesen...). Und jetzt kommt die Gefahr:

Kursziel in diesem Szenario

Sollte sich die Abwärtsbewegung tatsächlich als große abc-Korrektur herausstellen, dann sehen Sie das Kursziel im Chart gekennzeichnet als hellblaues Rechteck bzw. rote Abwärtslinie. Das hellblaue Rechteck entspricht seitens der Kursbewegung der Abwärtsbewegung von Welle a (= 2.424 Punkte), also dem rosa Rechteck. Rein rechnerisch läge dieses Ziel bei 10.634 Punkten...

Und jetzt kommt der Hammer

Schauen wir uns dieses Kursziel einmal im langfristigen Dow Jones-Chart an, beginnend bei der Aufwärtsbewegung 2003.

Wie gesagt, das Kursziel der abc-Korrektur läge bei 10.634 Punkten. Das 2006er Tief  liegt  auch genau in diesem Bereich, bei 10.667 Punkten. Aber noch wichtiger:

Wenn wir davon ausgehen, dass der laufende Aufwärtstrend beim Tief im Oktober 2002 begonnen hat, fällt dieses abc-Kursziel fast zusammen mit einer möglichen, langfristigen 50%-Korrektur. Hier im Chart habe ich das mit den Fibonacci-Retracements dargestellt.

Erschreckend, nicht wahr?

Starke Anziehungskraft - wenn es soweit ist 

Gut, so weit muss es nicht kommen. Aber wenn im Dow Jones das März-Tief nachhaltig unterboten werden sollte, werden die oben genannten Ziele (abc-Kursziel, 2006er Tief, 50%-Korrektur bzw. 50er Fibonacci-Retracement) eine sehr starke Anziehungskraft ausüben. Und da ist es sicherlich nicht schlecht, gewappnet zu sein. Und heute kratzt der Dow Jones bereits an dieser Schicksalsmarke, dem März-Tief von 11.740 Punkten. Bleibt nur zu hoffen, dass er heute noch ins Plus dreht...

Es gibt aber auch noch eine „Rettungsformation". Diese werde ich Ihnen morgen im Investors Daily präsentieren. Neben diesem Tages-Highlight findet morgen ein weiteres, ähnlich wichtiges Ereignis statt (das war ein Witz, Sie dürfen gleich lächeln).

Morgen Abend leitet Ben Bernanke mal wieder die Fed-Sitzung, incl. Zinsentscheid. Eines ist klar: Er wird versuchen, die Märkte nicht noch weiter in Unruhe (oder Panik) zu versetzen und er wird die deprimierte Stimmung nicht noch weiter verschlechtern wollen. Allerdings wird er aber auch nicht zugeben, dass es ein Fehler war, die Zinsen in der Vergangenheit so drastisch (in zwei bis drei Zügen) zu senken...

Viel Erfolg an der Börse

Ihr

Tom Firley