Dow Jones - Ist die finale Abwärtswelle gestartet?

Guten Tag liebe Leser,

zur Abwechslung heute einmal ein paar Sätze zum DJIA.

Der Dow Jones hat seit Anfang März bis Anfang Juni 2009 eine typische Bärenmarktrally gezeigt.
Das Handelsvolumen war äußerst dürftig und fiel mit den steigenden Kursen kontinuierlich zurück (Kurs-Volumen-Divergenz). Auch der RSI zeigt(e) mit dem Hoch bei 8.876 eine deutliche Divergenz an. Hinzu kommt, dass die viel beachtete 200-Tagelinie bisher nicht überwunden werden konnte. Zu guter Letzt stieg der Bullish Percent Index für den DJIA mit 80 % kürzlich auf dem höchsten Stand seit Oktober 2007. Damals notierte der Index noch bei etwa 13.000 Punkten ...

Allein diese vier Indikatoren bilden für sich schon ein Verkaufsignal für den Dow Jones. Sie bilden allerdings nur das "Tüpfelchen auf dem i". Denn die größte Gewichtung hat in dieser Analyse die Elliott-Wellen-Zählung.

Die Aufwärtsbewegung seit Anfang März - den bisherigen Jahrestiefs - hat keinen impulsiven Charakter. Hier muss vielmehr von einer komplexen WXY-Struktur im Rahmen einer Welle Y ausgegangen werden. 6.470 entsprechen der Welle X. Welle W wurde zum Jahreswechsel 2008/2009 komplettiert. Alle drei Wellen zusammen bilden die Welle 4 seit dem Beginn der Baisse Ende 2007.

Die große Welle 3 fand ihr Tief im Oktober 2008 bei 7.450. Welle 2 fand ihr Hoch im Mai 2008 bei 13.100. Welle 1 wurde im Januar 2008 mit 11.600 vollendet. Dem laufenden Abwärtsimpuls auf Wochenebene fehlt demnach noch Welle 5.

Dass diese Welle schon begonnen hat, zeigt der Handelsverlauf seit dem 11. Juni im Stunden-Chart. Hier hat sich bis 8.500 ein erster Abwärtsfünfer 1 samt Korrekturwelle 2 gebildet. Der Ausbruch aus dem steigenden Dreieck war deutlich. Er kann als Teilwelle 3 beschrieben werden. Die kommenden Tage wird es hier also tendenziell weiter abwärts gehen. Der Abschluss des ersten Teil-Abwärtsimpuls der übergeordneten Welle 5 ist im Bereich von ca. 7.800 zu erwarten.

Darüber hinaus ergibt sich für die zyklusabschließende große Welle 5 ein Mindestkursziel auf dem Niveau des bisherigen Jahrestiefs bei 6.470. Wahrscheinlicher sind jedoch - entsprechend der Fibonacci-Ausdehnungen - 6.250 bis 5.950.

Dieses Szenario wird jedoch ungültig, sobald 8.800 überschritten werden.

Um also die obige Frage zu beantworten: Ja, die finale Abwärtswelle 5 ist gestartet. Der Dow Jones wird noch in diesem Jahr den Bereich der 6.000er Marke direkt ansteuern.