Dieses Chart sagt es alles!

von Mark Skousen (aus dem englischen übertragen von S. C. Roth)

Liebe Leser,

Bei den Nachforschungen für mein neues Buch "Investing in One Lesson", fiel ich über dieses unglaubliche Chart, bei dem mir der Atem stockte. Es enthüllte, was ich heute als die beste Strategie für Investoren ansehe, die folgendes anstreben:

1. Sie hilft dabei, große Fehler an der Börse zu verhindern;

2. Sie erhöht Ihre Chancen, den Markt zu schlagen und

3. Sie sind weniger volatil als der Rest des Marktes.

Um zu sehen, welche Strategie das ist, schauen Sie sich das folgende Chart an (mit freundlicher Genehmigung von Ned Davis Research).

Laut aktueller Studien übertreffen die Aktien, die Dividenden ausschütten, solche, die dies nicht tun um ein weites. In den letzten 35 Jahren machten die nicht Dividenden ausschüttenden Aktien einen durchschnittlichen jährlichen Gewinn von 2.5%. Das ist weniger als bei US Staatsanleihen. Aber Aktien, die Dividenden ausschütten, machten einen durchschnittlichen Gewinn zwischen 8.9% bis 10.9%. Das ist ein großer Unterschied.

Sehen Sie es einmal so:

Hätten Sie ausschließlich in ein diversifiziertes Portfolio nicht Dividenden ausschüttender Aktien investiert (sogenannte "growth" und Penny Stocks), wäre ein Investment von $100,000 1972 heute $240,000 wert. Nicht schlecht, aber auch nicht gerade gut.

Hätten Sie in ein diversifiziertes Portfolio mit Dividenden ausschüttenden Aktien investiert, wären Ihre $100,000 heute $3,223,000 wert. Es ist es wirklich wert, sich damit zu beschäftigen…

Hätten Sie in ein Portfolio von Aktien mit steigenden Dividenden oder solche, die gerade damit beginnen, investiert, wären Ihre $100,000 heute $4,059,000 wert. Mehr als $4 Millionen. Als Rentner hätten Sie den Jackpot geknackt.

Des weiteren, die Auszahler steigender Dividenden hielten sich im langen Bärenmarkt 2000-2003 konstant. Sie verloren kein Geld.

Warum ist das schockierend?

Erstens weil die meisten Investoren und Analysten denken, dass Zahler von Dividenden schwerfällige, konservative Unternehmen sind in gereiften Branchen, die unmöglich so schnell steigen können wie Technologieaktien. Passend zu dieser traditionellen Sicht ist die Ausschüttung von Dividenden ein Zeichen von Schwäche, dass das Unternehmen nichts besseres mit seinen Gewinnen zu tun hat, als sie den Aktionären auszuzahlen.

Zweitens sehen die meisten Analysten Gewinne, nicht Dividenden als Schlüsselindikator für Erfolg an.

Vermeiden Sie die "Wachstumsfalle"

Die Broker reizen ihre Kunden mit heißen Tipps über neue Technologie-Durchbrüche und die Investoren beißen an. Ein großer Fehler. Tatsache ist, dass die meisten Technologie "growth" Aktien versagten. Jeremy Siegel, the Wizard of Wharton, nennt das die "growth trap" (Wachstumsfalle) in seinem Buch The Future for Investors… "Die innovativsten Unternehmen sind selten ein guter Platz für Investoren," stellt er klar. Warum? Weil Investoren zu viel für Technologieaktien zahlen.

Und Peter Lynch, der legendäre Vermögensverwalten des Magellan Fund, gibt zu: "Ich stelle mit einiger Überraschung fest, dass die meisten Versager sich unter den Technologieaktien befinden." Das ist für mich wirklich eine Überraschung.

Die sicherste Strategie mit den besten Ergebnissen

Wo kann man beständig Werte in erstklassigen Unternehmen finden, die auf Gewinnkurs sind? Die Antwort ist einfach: Kaufen sie ein Portfolio mit Aktien, die steigende Dividenden ausschütten oder damit beginnen, Dividenden auszuschütten. Da gibt es eine große Auswahl…

1. Dividendenfonds auf den US- Aktien oder ETFs
2. Hochrentierliche ausländische Aktien und Fonds.
3. Aktien- und Fonds mit steigender Dividende

4. Die berühmte "Dogs of the Dow"-Strategie
5. Unternehmensberatungen (BDC´s)

6. Immobilienaktien und steuerbegünstigte Immobilienfonds
7. Energie- und Rohstoffaktien

Es gibt verschiedene Exchange-Traded Funds (ETFs), die sich auf steigende Dividenden spezialisiert haben. Mein Favorit ist der Morningstar Dividend Leaders Fund (FDL). Ich mag auch den WisdomTree International Top 100 Dividend Fund (DOO) – ein großartiger Weg, international zu diversifizieren und schon bezahlt zu werden, wenn Sie darauf warten, dass die Aktie steigt.

Viel Erfolg, AEIOU,

Mark

P.S. Anmerkung der Redaktion: Wie schon oft an dieser Stelle möchte ich Sie als Redaktion des Investoren-Wissen darauf aufmerksam machen, dass dieser Artikel aus Amerika stammt und für Amerikaner geschrieben ist.

Aus steuertechnischen Gründen sollten Sie die oben genannten Fonds nur erwerben, wenn Sie sicher gestellt haben, dass diese Fonds ihnen keinen steuerlichen Schaden zufügen.... mehr dazu