Die Zinsen fallen weiter ... Wie Sie in 2 Jahren 48 % verdienen können, wenn Sie mutig sind. Aber nicht mit Aktien.

Von Dr. Steve Sjuggerud

Die langfristigen Zinsen sind auf einem 40-Jahres-Tief. Können Sie noch weiter fallen?

Der Ökonom Gary Shilling sagt: Sie können. Bevor der Bullen Markt bei Anleihen vorbei ist, werden die langfristigen Zinsen in den USA auf 3 % fallen, sagt der Experte.

Bevor Sie Gary für verrückt erklären, sollten Sie wissen, dass er die zuverlässigsten Prognosen für die Zinsen an der Wall Street seit Jahrzehnten abgibt. Er sagte in der letzten Ausgabe des Forbes Magazin: "Ich stehe seit 1981 so ziemlich alleine mit meiner andauernden Empfehlung da, Anleihen zu kaufen." Dabei lag er immer richtig, die ganze Zeit ...

Unglaublich, die Anleihen, die Shilling seit 1981 empfohlen hat, haben sich wirklich seit dem Tief der Aktienmärkte 1982 besser entwickelt, als Aktien. Das ist kein Witz ...

Aktien konnten seither alleine bei den Kursen phantastische 15 % im Jahr zulegen. Aber die Anleihen, die Shilling empfohlen hat (Zero-Bonds mit 25 Jahren Laufzeit), brachten effektiv erstaunliche 21 % Plus pro Jahr seit die Zinsen 1981 ihren Höhepunkt erreichten. Unglaublich!

40-Jahrestief bei den Zinsen ... Aber sie können weiter fallen

Shilling bleibt dabei. Im Forbes Magazin sagt er, dass man mit den Zero-Bonds die er empfiehlt 48 % in den nächsten beiden Jahren verdient, falls die langfristigen Zinsen auf 3 % fallen sollten. (Sie wissen: Wenn die Zinsen fallen, dann steigen die Anleihen im Kurs und Sie machen entsprechende Kursgewinne. Er empfiehlt Zero-Bonds mit einer Laufzeit bis August 2029).

Gary spielt ein faires Spiel. Er beendet seinen Artikel im Forbes Magazin mit folgenden Worten: "Die einmalige Bond Rally läuft immer noch. Wenn Sie noch keine haben, dann überlegen Sie sich ernsthaft, Schuldverschreibungen zu kaufen. Am besten kaufen Sie Zero Bonds. Die langfristige Umlaufrendite ist zwar von 14,7 auf 4,5 % gefallen. Aber es gibt immer noch einen ordentlichen Spielraum."

Sie denken vielleicht, dass es unmöglich ist, dass die langfristigen Zinsen weiter fallen. Sie werden sagen, es gibt kein Beispiel dafür. Aber da ist Japan ...

Nach dem Platzen der Blase in Japan fielen dort die Zinsen unter 1 %

Japan ist uns 10 Jahre voraus ...

Die Blase in Japan erreichte ihren Höhepunkt etwa 1990 und die langfristigen Zinsen in Japan waren damals über 6 %. Genau so hoch, wie sie in den USA waren, als unsere Börsen ihr Hoch im Jahr 2000 erreichten. (Im Beispiel verwende ich 10jährige Staatsanleihen für beide Länder).

5 Jahre nach dem Hoch in Japan, lagen dort die langfristigen Zinsen bei 4 %. Jetzt, in den USA, 5 Jahre nach dem die Aktien ihr Hoch hatten, sind die langfristigen Zinsen auch hier bei 4 %. Genau so wie es in Japan war ...

Die langfristigen Zinsen lagen wirklich bei unter 1 % im Jahr 2003. 11 Jahre nachdem die Blase in Japan geplatzt war.

Könnte Gary Shilling Recht haben? Können die langfristigen Zinsen in den USA unter 3 % fallen?

Wenn man das Beispiel Japan nimmt, und Japan ist das einzige aktuelle Beispiel, bei dem eine Blase in einem Industriestaat platzte, dann könnte Gary nicht so verrückt sein, wie viele denken.

Gary Shillings's Vorhersage von 3 % Zinsen könnte wirklich eintreffen ... genau so wie seine Vorhersagen der letzten Jahrzehnte.

Ob Sie mit Gary Shilling übereinstimmen oder nicht, Sie können den Fall Japan nicht leugnen.

Alle denken, dass höhere Zinsen in den USA eine sichere Sache sind. Shilling's Analyse und das Beispiel Japan sollten für Sie genug sein, um nicht mit der Masse zu laufen ...

Ich selbst orientiere mich ganz sicher nicht an der allgemeinen Meinung. Ich gehe in der nächsten Zeit keine Wetten auf höhere Zinsen in den USA ein.