Die Top 3 M&A-Sektoren

(Fortsetzung des Artikels vom Dienstag)

Die Top 3 M&A-Sektoren... und die besten Aktien darin

Wenn Sie bereit sind, ein paar Chips auf den Spieltisch zu schieben und auf mögliche Übernahmeziele zu wetten, dann würde ich mich an Ihrer Stelle besonders auf die folgenden drei Sektoren konzentrieren:

• Technologie: Nachdem die Technologieaktien die Talfahrt in bester finanzieller Form antraten, sind die meisten Technologiefirmen sehr gut positioniert, um mit dem Ende der Rezession in die Offensive zu gehen. Und sie haben hierfür viel Geld. Technologietitanen wie Oracle (Nasdaq: ORCL), Cisco (Nasdaq: CSCO), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Google (Nasdaq: GOOG) und IBM (NYSE: IBM) sitzen auf knapp 200 Milliarden US-Dollar an Cash und sehr wenig Schulden. Dazu kommt, dass das Handelsvolumen im Übernahmebereich in diesem Sektor bereits im Aufwind ist. An Ihrer Stelle würde ich hier ein Auge auf Compellent Technologies (NYSE: CML) werfen. Diese Firma bedient den 21 Milliarden US-Dollar schweren Markt für Datensicherung im Bereich kleiner und mittelgroßer Firmen. Einige der Hauptkonkurrenten von CML wurden bereits aufgekauft (mit attraktiven Aufschlägen) und CML ist das attraktivste Ziel, was in dem Sektor noch übrig ist.
• Biotechnologie: Angesichts nach wie vor bestehender Sorgen über die Zustände der Produktpipelines bei großen Pharmafirmen ist für zahlreiche Unternehmen es wohl die schnellste Lösung, vielversprechende Biotech Firmen aufzukaufen. Obwohl es noch keine glaubhaften Gerüchte gibt und das Management auch noch nicht einmal angedeutet hat, dass es überhaupt an einer Übernahme interessiert wäre, würde ich Northwest Biotherapeutics auf meine kleine Liste möglicher Übernahmeziele setzen. Wenn Sie sich erinnern: Bereits letzten November schrieb ich, dass DCVax, eine Behandlungsmethode für Prostatakrebs und für eine der tödlichsten Gehirnkrebs-Varianten, einen signifikanten Fortschritt erzielten. Zum Vergleich: Die durchschnittliche Überlebenszeit für Patienten, welche Northwests DCVAX-Brain Behandlung erhielten, lag bei ca. 36,4 Monaten - mehr als das Doppelte des Standards bei herkömmlicher Behandlung (Operation, Bestrahlung und Chemotherapie).
• Energie: Wie schon der bekannte Öl-Tycoon T. Boone Pickens treffend anmerkte, ist es oftmals einfacher, auf dem Boden der New Yorker Börse nach Öl zu bohren als in der Erde. Dies trifft wohl besonders im Moment zu, da die Ölpreise nach wie vor unter ihren 2008er Hochs sind. Auch hier heizt sich die M&A-Aktivität bereits auf, wie etwa Exxons Übernahme von XTO Energy vor ein paar Wochen. Im Energie-Sektor erwarte ich, dass Anadarko Petroleum (NYSE: APC) ein führendes Übernahmeziel wird - dank der beständig wachsenden Reserven und größeren Funden vor der Küste von Sierra Leone.

Das Fazit dieses (längeren) Artikels von mir ist, dass wir bereits Anzeichen eines legitimen Wiederauflebens im M&A-Bereich sehen. Sogar Warren Buffet mischt hier mit seinem 26 Milliarden US-Dollar schweren Zukauf von Burlington Northern Santa Fe (NYSE: BNI).

Angesichts historischer Erfahrungswerte und angesichts von Fundamentaldaten, welche eine noch stärkere M&A-Aktivität dieses Jahr anzeigen, kann ich Sie nur ermuntern, meine Vorhersage ernst zu nehmen.

Gutes Investieren

Louis Basense