Die richtigen chinesischen Branchen

von Daniel Wilhelmi

Nur über Selektion holen Sie sich die Gewinner ins Depot

Zum Auftakt möchte ich Ihnen mein bisher bestes WM-Erlebnis erzählen. Wie Sie wahrscheinlich wissen, hat Ghana am Samstag in Köln den haushohen Favoriten Tschechien geschlagen und damit für die bisher größte Sensation gesorgt (abgesehen von dem 0:0 von Trinidad&Tobago gegen die Schweden). Am Sonntag war ich dann in der Stadt. Die Engländer sind bereits einfallen. Denn heute spielen sie gegen Schweden. Die Schätzungen gehen von 70.000 Engländern und 30.000 Schweden aus.

Am Sonntag war Köln bereits fest in englischer Hand. Dazu jede Menge Schweden sowie brasilianische, mexikanische und deutsche Fans. Alle feierten friedlich zusammen und schauten das Spiel Brasilien-Kroatien in einer Meile von angrenzenden Restaurants und Kneipen. Mitten während des Spiels bahnten sich dann plötzlich 2 farbige Familien den Weg durch die Menschenmasse. Die beiden Männer im Ghana-Trikot und die Frauen mit Kinderwagen, aus denen kleine Ghana-Fähnchen ragten.

Was dann passierte, habe ich noch nie erlebt. Das schafft nur die WM. Als die Ghana-Fans entdeckt wurden, standen die gesamten Fans aller Nationen auf, vergaßen das Brasilien-Spiel und applaudierten stattdessen den ghanaischen Fans zu ihrem Erfolg. Selbst die sonst selbstverliebten Engländer erhoben sich aus Respekt vor dem Sieg Ghanas von ihren Stühlen und sangen „Ghana, Ghana“. Sie hätten mal das Grinsen der beiden Männer aus Ghana sehen müssen, als sie durch die applaudierenden Fans gingen. Das Lächeln reichte vor Stolz von einem Ohr bis zum anderen. Es ist lange her, dass ich solche pure Freude in Gesichtern wie von diesen beiden Männern gesehen habe. So muss das sein.

Meiden Sie chinesische Exportwerte

Die Märkte bereiten leider weniger Grund zum Lächeln. Nach einer kurzen Erholung gibt es jetzt schon wieder nur rote Vorzeichen. Wenden wir uns heute China zu. Auch wenn die dortigen Märkte massiv unter Druck geraten sind, so bietet das Reich der Mitte doch weiterhin große Investmentchancen. Entscheidend ist nur, dass man jetzt eine knallharte Branchenselektion durchführt. Sie müssen auf die richtigen Branchen setzen, wenn Sie mit chinesischen Werten Erfolg haben wollen.

Lassen Sie die Finger vom Export-Sektor. Wenn sich das Weltwirtschaftswachstum verlangsamt, bekommt der asiatische Export-Sektor massive Probleme. Denn Chinas Billig-Exporte befinden sich in einem blutigen Konkurrenzkampf mit anderen asiatischen Billigproduzenten (z.B. Vietnam), was in Kombination mit den gestiegenen Rohstoffpreisen dazu führt, dass die Margen in diesem Sektor extrem niedrig sind. Hier werden die Gewinne nur über die Masse der verkauften Waren erzielt. Wenn sich aber vor allem der Hauptabsatzmarkt USA wirtschaftlich abschwächt, bekommen die chinesischen Export-Unternehmen ein richtiges Problem.

Ebenfalls meiden sollten Sie chinesische Immobilienaktien und damit auch Zulieferer. Dort hat sich eine Blase aufgebaut. Interessant sind hingegen weiterhin die Bereiche Wasser&Wasseraufbereitung, Umwelt, Energie und Infrastruktur. Vielleicht lesen Sie zum Umweltbereich noch mal den Profit-Radar von meinem Börsenkollegen Volkmar Michler vom 07. Juni. In diesen Bereichen weisen eine autarke Entwicklung zu Weltwirtschaft auf. Wir werden deshalb für die nächste Taipan-Ausgabe gezielt nach spannenden Werten aus diesen Sektoren suchen.

In diesem Sinne: Ghana, Ghana…

Have a successful day,

Ihr

Daniel Wilhelmi