Die Forex-Märkte

Anmerkung der Redaktion: Der folgende Artikel ist die Fortsetzung zum FOREX-Artikel vom 28.07.2009

Die Forex-Märkte: Ein selten möglicher Einblick in die Welt des Forex-Handels

Liebe Leser,

zur Zeit gibt es großes Interesse an den Forex-Märkten.

Aber ein großes Problem besteht darin, dass es für Sie fast unmöglich ist, direkten Rat von altgedienten Forex-Händlern zu bekommen, da diese selten Interviews geben und die meisten so viel verdienen, dass sie keinen Wert darauf legen, jemand anderen zu unterrichten.

Sie bewegen riesengroße Geldbeträge und haben kaum Zeit, um neue MBA-Absolventen zu schulen -  mögen sie erfolgreich sein oder nicht - ganz zu schweigen vom Gespräch mit  Anfängern, die ihre ersten Schritte über das Internet versuchen.

Und trotz der geschlossenen Kultur - der Devisenmarkt zwischen den Banken ist eine sehr kleine, eng verknüpfte und elitäre Gruppe von Spitzenfinanzfachleuten - hat das Internet diese Märkte dennoch der Öffentlichkeit für kleine und durchschnittliche Kapitalanleger geöffnet.

Der altgediente Inter-Banken-Devisenhändler Thomas Fischer, MBA hat uns einen selten möglichen Einblick in die geheimnisvolle Welt des Forex-Handels gewährt, in dem er seit 22 Jahren erfolgreich tätig war.

Setzen wir unser Interview fort ...

Erinnerungen eines Forex-Markt Händlers

Scott Brown: Hallo nochmals, Thomas. Können Sie für uns Ihren größten Forex-Handel-Gewinn beschreiben und was dieser emotional mit Ihnen gemacht hat ?

Thomas Fischer: "Hallo Scott, einer meiner größten Tages-Gewinne als Händler war früher im Jahr 1982. Ich befasste mich für die Bank mit US-DOLLAR/DM, und ich machte 250.000 US-Dollar. 1982 war das furchtbar viel Geld, und ich, ein 26-jähriger Händler, fühlte mich als Herr des Universums. Ich kann noch den größten Teil jener Trades heute, 27 Jahre später, in Erinnerung rufen, einen derart riesigen emotionalen Einfluss hatte das. Privat als selbständiger Händler war mein größter Gewinn 30.000 US-Dollar, die ich im Laufe eines Wochenendes mit einer Position in australischen Dollars machte. Als ich am Montagmorgen aufwachte und die Bewegung der fremden Währung und den Gewinn sah, den ich gemacht hatte, fühlte ich mich wie Rocky Balboa, als er auf der obersten Stufen des Kunstmuseums in Philadelphia stand."

Scott Brown: Was war Ihr schlimmster Verlust und wie war das ?

Thomas Fischer: "Als Händler war mein größter Tages-Verlust auch mit US-DOLLAR/DM, und es waren 100.000 US-Dollar. Ich fühlte mich als Versager und war sehr aufgebracht und wollte Rache nehmen am nächsten Tag. Stattdessen hatte ich eine Pechsträhne über zwei Wochen, weil ich meine Disziplin verlor und nur zurück haben wollte, was der Markt mir weggenommen hatte. Mein persönlicher größter Verlust waren 20.000 US-Dollar, die ich in einem Sterling/Yen-Handel verlor. Beim Eintreten in den Handel hatte ich ein gedankliches Verlust-Limit von 5.000 US-Dollar, aber ich wollte meinen Verlust nicht hinnehmen und mir meinen schlechten Handel eingestehen, und so verlor ich das Vierfache, weil ich meinen eigenen Regeln nicht treu blieb. Ich habe seitdem gelernt, diese Verlust-Limitierung intakt zu halten, und in der Tat habe ich dieses Währungspaar nie wieder gehandelt."

Scott Brown: Konnten Sie näher ausführen, was Sie mit "Bekommen Sie ein Gefühl für die Bewegungen und verwenden Sie enge Stop-Loss-Limits" meinen ?

Thomas Fischer: "Wenn Sie ein Währungspaar studieren, werden Sie anfangen, ein Handelsmuster und häufig wiederkehrende Bewegungen zu sehen. Deshalb empfehle ich immer, Ihre Handelsbemühungen auf einige wenige (oder ein einziges) Währungspaar zu richten. Als ein Beispiel haben wir während der ersten 10 Tage im Juni die Bewegung des EUR/US-Dollar von 1,38 bis 1,41 und dann wieder zurück zu 1,38 mehrere Male gesehen. Als Händler hätten Sie somit das Paar bei 1,3800 gekauft haben können mit einem [50 pip] Stopp bei 1,3750 für den Fall, dass es sein Muster brach. Da EUR/US-Dollar sich bis auf 1,41 bewegte, konnten Sie dann den Stopp zusammen mit der Bewegung mitziehen und dabei immer mehr Gewinne sichern. In diesem Fall durchbrach das Paar 1,41 und fuhr fort, sagen wir bis 1,45. Sie würden immer noch long mit dem Paar (short auf den US-Dollar) sein und somit in Reichweite eines netten, saftigen Gewinns, der für einige zukünftige Stopp-Verluste zahlen könnte."

Forex Trading & Trailing Stops

Scott Brown: Wollen wir ein wenig ausführlicher zu Trailing Stops (nachgezogene Verkaufslimits) werden, und wie ein Anfänger sicherstellen kann, dass er sich nicht selbst übernimmt.

Wenn ein Trader Mini-Kontrakte handelt, wo die Vertragsgröße 10.000 US-$ im Paar-Wert EUR/USD mit einer Hinterlegungssumme von 50 US-$ und einer Kommission von 3 US-$ ist, was ist (1) der minimale Marginbetrag, mit dem Anleger ihre Konten ausstatten sollten, und was ist (2) das maximale Verhältnis von Kontrakten zum Wert des Kontos mit Blick auf das Money Management? Was würde ein guter Abstand für den Trailing Stop in obigem Szenario sein - wo ein pip = Wertänderung des Verkaufskontos um 1 US-$, da der Minivertrag 10.000 US-$ in fremder Währung kontrolliert?

Thomas Fischer: "Ich selbst habe mich niemals wirklich mit einem Konto mit einer derart kleinen Margin befasst - Optionen/Futures - und muss erst einige Dinge klären, bevor ich antworte. Die Antwort kann jedoch ganz einfach sein, d.h. wenn Sie 10.000 US-Dollar mit einer Vertragshinterlegungssumme von 50 US-Dollar kontrollieren, haben Sie 200:1 Fremdkapitalaufnahme. Mit einer 10.000 US-Dollar-Position gewinnen Sie oder verlieren Sie 100 US-Dollar mit jeder "big figure"-Bewegung [Händler-Jargon für 100 pips]. Wenn Sie nur 50 US-Dollar auf dem Konto haben, müssen Sie nach einer Bewegung in die falsche Richtung von 50 pips aussteigen. Ich denke daher, dass es Sinn machen würde, 100 US-Dollar als Hinterlegungssumme zu haben und ein 100 pip-Stop-Loss zu haben !"

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So lassen Sie uns schnell einige der wichtigsten Punkte zusammenfassen, die Thomas angeschnitten hat. Einige der Hinweise, die wir mitnehmen können, sind universal und funktionieren bei Investments aller Art.

• Nie emotional handeln, oder versuchen, "es zurückzugewinnen." Gewöhnlich werden Sie nur schaffen, noch mehr zu verlieren.
• Nie Ihre Disziplin verlieren. Ignorieren Sie Trailing Stops nicht - erinnern Sie sich daran, dass sie kleine Verluste davon abhalten, große Verluste zu werden.

Im letzten Teil dieses Interviews wird Thomas mit uns darüber sprechen, wie  professionelle Inter-Banken Forex-Händler grundsätzliche und technische Analyse mischen, um ihren Handel festzulegen.

Bleiben Sie also Empfang für die dritte und letzte Teil-Sitzung mit dem altgedienten Inter-Banken-Devisenhändler Thomas Fischer.

Es beginnt alles mit sachgerechter Unterweisung,

Dr. Scott Brown