Die 8. Regel des technischen Tradings: Erkenne die Warnzeichen

von Dr. Markus Schoor

Liebe Leser,

John Murphy widmet seine 8. Lektion des technischen Tradings ganz dem MACD-Indikator. Wie wichtig muß der doch sein! Ja, ich kann es bestätigen. Man sollte lieber nur wenige Indikatoren beherrschen, aber einige wirklich.

Ich selber habe im Lazy Investor drei komplette Ausgaben nur dem MACD gewidmet.

Aber lesen wir erst, was John Murphy uns mitgibt und dann zeige ich Ihnen "die Erfolgsschaukel".

John Murphys 8. Regel für technisches Trading: Erkenne die Warnzeichen!

"Traden Sie den MACD. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) Indikator (entwickelt von Gerald Appel) verbindet die gleitendenden Durchschnitte systematisch mit dem überkauft/überverkauft Element eines Oszillators. Ein Kaufsignal erscheint, wenn die schnellere Linie oberhalb die langsame kreuzt und beide Linien unter Null liegen. Ein Verkaufssignal erscheint, wenn die schnellere Linie die langsame unterhalb kreuzt von oberhalb der Nullinie. Wöchentliche Signale sind den täglichen vorzuziehen und bestimmen deren Bedeutung. Ein MACD Histogramm zeigt die Differenz zwischen den beiden Linien (MACD Linie und Kontrolllinie) und gibt sogar frühe Warnsignale für einen Trendwechsel. Es nennt sich "Histogramm", weil vertikale Balken verwendet werden, um den Unterschied zwischen den beiden Linien im Chart zu zeigen." (John Murphy)

Okay, legen wir gleich mal mit der derzeitigen Situation im Nasdaq100 los. Das macht Sinn, denn dies ist der Leitindex.

Sie sehen nun, dass wenn Sie auf den MACD unter dem Kurschart schauen, dass wir gerade ein "Verkaufssignal" bekommen haben. Die schwarze Linie ist über der Nulllinie und hat die rote Kontrolllinie nach unten überquert. Das ist das normale Verkaufssignal. Dieses Verkaufssignal hat allerdings von allen Signalen, die der MACD liefert, die geringste Wahrscheinlichkeit....

mit freundlicher Genehmigung von stockcharts.com

Aber da gibt es ja noch das Histogramm. Dieses habe ich in das Kurschart direkt einfügt. Murphy schreibt dazu: "gibt sogar frühe Warnsignale für den Trendwechsel".

Genau so ein Signal sehen wir hier. Ich habe mit rot eingezeichnet, wie sich das Histogramm in den letzten Wochen entwickelt hat. Mit Hilfe der roten Linie können Sie erkennen, dass der Kaufdruck deutlich abgenommen hat und jetzt sogar seit zwei Tagen negativ ist ... und dass, obwohl die Kurse in den letzten Wochen stark gestiegen sind. Diese bearishe Divergenz ist ein frühes Warnsignal für einen kommenden Kursverfall im Nasdaq.

Vor diesem Hintergrund ist das derzeitige "normale" Verkaufssignal anders zu bewerten.

Im Chart ist im August auch ein Kaufsignal gut zu erkennen. Hier nahm der Verkaufsdruck zwar nicht ab, aber betrachten Sie den Kursverlauf des Index: er fiel dramatisch. Dies ist eine bullishe Divergenz und das Ergebnis ist dann eine reguläres, wunderbares Kaufsignal.....

Wenn Sie weitere solche "Schaukeltrades" sehen wollen, dann schauen Sie mal in den Dow Jones, wo ich zwei weitere eingezeichnet habe. Interessant ist aber, dass im Dow zur Zeit kein Warnzeichen vorliegt, außer dem regulären "Verkaufssignal". Allerdings herrscht auch hier gerade Verkaufsdruck vor, was Sie an den negativen Balken des Histogramms sehen können.

Mit freundlicher Genehmigung von stockcharts.com

Dieses wunderschöne Tradingsystem hat nur einen Haken: Es ist relativ zu sehen, zum Verlauf des wöchentlichen MACD. Murphy erwähnt das auch. Wenn Sie also vom "perfekten Tradingsystem" träumen und darin Ihre schlaflosen Nächte investieren.... vergessen Sie das nicht.

Beste Grüsse Doc