Der Boom der Zahlungsausfälle : Wie Sie davon profitieren können

Liebe Leser,

es war gegen 20:30 Uhr und die Nacht war klar und kalt. Ich war schwarz gekleidet, genauso wie mein Freund und Komplize. (Er bat darum, dass ich nicht seinen realen Namen verrate, deshalb nenne ich ihn Pete).

So wie Pete es schon hunderte Male zuvor gemacht hatte leitete er eine verdeckte, nächtliche Operation. Und ich durfte mitmachen und in seinem Spezial-Abschleppfahrzeug mitfahren.

Pete macht seinen Job sehr gut. Ihm bleibt auch gar keine andere Wahl - er lebt vom Diebstahl fremder Autos.

Der Boom der Zahlungsausfälle hat begonnen

Doch im Gegensatz zu gewöhnlichen Autodieben wird Pete niemals im Gefängnis landen. Deshalb, weil sein Geschäft zu 100% legal ist.

Man nennt ihn einen „Repo Man“ - einen Kerl, welcher von einer lokalen Bank oder einer anderen Kreditagentur angeworben wird. Diese Unternehmen wollen ihre Vermögenswerte von dem nicht mehr zahlenden Schuldner zurück haben.

Und da die Amerikaner unter den höchsten Schulden aller Zeiten leiden, ist es kein Wunder, dass Petes Geschäft boomt. Die Konsumenten sind mit riesigen Hypothekenschulden, Autokrediten und Kreditkartenschulden im Verzug. Schauen Sie sich nur einmal diese düsteren Statistiken an:

• Einer von 5 Hausbesitzern ist mit seinen Hypothekenschulden in Zahlungsverzug
• Die Ausfallquote der Kreditkartenbesitzer liegt bei 4,54% - ein Allzeithoch.
• Die Ausfallquote für Autokredite steigt weiter an und beträgt beinahe 1%.
• Das Bildungsministerium schätzt, das die Ausfallquote für Studentenkredite 6,7% im Jahr 2009 erreicht hat - ein Sprung von 29% gegenüber 2008. Es wird erwartet, dass die Rate weiter ansteigt.

Drei Möglichkeiten um am Boom der Zahlungsausfälle zu profitieren

Obwohl Sie nicht direkt in Petes Geschäft investieren können, gibt es Möglichkeiten, um von den ansteigenden Zahlungsausfällen zu profitieren. Hier sind drei von ihnen...

Encore Capital Group, Inc. (Nasdaq: ECPG)

Die Firma kauft und managt Konsumentenforderungen, welche Banken schon abgeschrieben haben, u.a. Kreditkartenschulden, notleidende Autokredite und unbezahlte Telefonrechnungen.

Encore kauft diese sehr günstig auf und darf einen Großteil der eingetriebenen Schulden behalten.

Und das Geschäft boomt. Die Ergebnisse für das vierte Quartal übertrafen die Erwartungen der Analysten und der Ausblick deutet darauf hin, das Encore seine Konkurrenten in der Kreditindustrie in den nächsten fünf Jahren outperformen wird. Und was die Aktie angeht... diese schoss seit ihren Februartiefs bei $2.61 (13.02.09) um 591% nach oben.


Asta Funding, Inc. (Nasdaq: ASFI)

Asta kauft Forderungen mittels privat ausgehandelter Direktverkäufe, vermittelter Transaktionen und Auktionen und bietet ebenfalls „Rückholservices“ an.

Da das Unternehmen nur eine Marktkapitalisierung von knapp über $100 Millionen hat, ist die Asta-Aktie noch nicht in "Sichtweite" der Wall Street. Obwohl Asta eine kleine Firma ist, bedeutet dass nicht, dass die Gewinne dies ebenfalls sind.  Die Aktie ist innerhalb des letzten Jahres um 366% gestiegen und das Unternehmen erzielte den ersten Quartalsgewinn seit 2008.

Portfolio Recovery Associates Inc. (Nasdaq: PRAA)

Das Geschäftsmodell ist ähnlich wie das des Konkurrenten Encore. Das Unternehmen kauft, sammelt und managt notleidende Konsumentenforderungen. Es bietet ebenfalls zusätzlich „Rückholservices“ für Banken und andere Kreditgeber an.

Und wie Encore, sind die Aktien von Portfolio Recovery seit ihren Tiefs im letzten März stark angestiegen - ca. 179%.

In den Boom der Zahlungsausfälle zu investieren ist nichts für jedermann. Aber angesichts der aktuellen Lage, welche sich eher verschlimmert als verbessert, ist jetzt ein guter Zeitpunkt gekommen, um von Amerikas wachsenden Schuldenständen zu profitieren. Und die besprochenen Aktien der 3 Unternehmen bieten sich dafür an.

Erfolgreiches Investieren,

David Fessler